连续数年双增，恒丰银行逆势翻盘？

从经营成绩单来看，战略落地成效已经直观体现在财报之中。

出品|中访网

审核|李晓燕

在银行业整体承受净息差持续收窄压力的大环境下，多数股份制银行维持利润平稳已属不易，一家曾经深陷风险泥潭的全国性股份制银行，却交出了连续多年营收、净利润双增长的答卷，这就是总部扎根山东的恒丰银行。

自2023年辛树人出任董事长至今，三年时间里，恒丰银行完成从风险出清、修复元气到高质量发展的阶段跨越，在深耕本土实体经济、搭建特色业务赛道、夯实风险底盘等方面持续突破，向着上市目标稳步前行。但辉煌的增长曲线之下，历史遗留问题的收尾、行业周期带来的经营压力，仍是这家银行不能忽视的长期课题。

作为国内为数不多总部落于山东的全国性股份制商业银行，恒丰银行的过往，是国内银行业风险处置的典型样本。历经多年改革重组，剥离不良、引入战略投资者两大关键步骤已经落地，整体上市成为当下最重要的战略目标。

辛树人拥有央行系统多年从业经历，兼具地方经济治理经验与经济学专业背景，对宏观金融周期有着深刻理解。履新之后，他为恒丰银行定下清晰基调：告别单纯风险化解阶段，全面转向高质量发展，摒弃粗放式规模扩张，将经营重心转向资产质量、客户结构与盈利质量的优化。

从经营成绩单来看，战略落地成效已经直观体现在财报之中。2025年，恒丰银行营业收入271.59亿元，同比增长5.37%，净利润59.06亿元，增幅达到10.25%，营收与利润连续第二年同步走高。进入2026年上半年，增长势头持续巩固，营收同比提升7%，净利润同比大涨15%，两项核心指标增速在股份制银行梯队中位居前列。

截至2026年6月末，该行资产总额达到1.67万亿元，体量稳步抬升。值得留意的是，近年该行总资产增速呈现逐步放缓态势，这恰恰印证了管理层的经营思路转变：不再盲目做大资产规模，优先追求资产效益，走精耕细作的发展路线。

在全行业净息差普遍承压下行的环境中，恒丰银行实现净息差逆势抬升，是这份业绩中最亮眼的亮点。2025年，该行净息差升至1.56%，较上一年小幅上行4个基点。息差稳住的核心，在于负债端成本管控能力的持续打磨。

银行经营的根基在于存款，恒丰银行将拓展低成本结算类存款、零售存款作为核心抓手，持续优化存款结构。通过一系列落地举措，客户存款平均成本明显下降，零售存款占比稳步提升，为长期盈利筑牢底层根基。

资产端，信贷资源持续向实体经济倾斜，避免资金在金融体系内空转。2025年末，该行贷款总额增速超过资产扩张速度，信贷投向紧贴实体产业。收入结构同样持续优化，在不少同业中间业务收入收缩的背景下，恒丰银行手续费及佣金净收入实现两位数增长，结算、咨询顾问等轻资本业务持续放量，逐步摆脱对利息收入的单一依赖。

客户拓展层面成果同样突出，2025年末零售客户数量接近1588.5万户，同比增幅超16%，对公客户规模同样实现两位数增长，客户群体的扩容，代表市场对恒丰银行的认可度正在持续修复。

依托自身区位优势，恒丰银行锚定零售银行、交易银行、行业银行三大赛道，打造差异化竞争壁垒，同步推进九大工程建设，制定长周期发展规划，向一流股份制商业银行目标稳步迈进。

立足山东本土，深度参与财政金融协同政策落地，把金融活水注入内需市场。在产业端，借助设备更新、中小微贷款贴息等政策工具，为产业集群、园区企业提供综合金融方案，省内民营企业贷款规模持续增长。紧扣绿色发展方向，持续扩大绿色信贷投放，用好碳减排政策工具，绿色贷款规模近千二百亿元，保持稳定增长。

在消费内需激活上，恒丰银行聚焦文旅、零售、餐饮等民生服务业，持续投放信贷资源，2026年前8个月面向住宿餐饮、文娱、批发零售领域企业投放贷款超百亿元。同时落地个人消费贷款财政贴息政策，让普通居民实实在在降低融资成本，已有近二十万居民享受到这项政策红利。围绕省内标志性产业链，恒丰银行承担链主金融服务角色，深度服务深海空天、新能源电池产业，年内前8个月产业链授信规模突破五百亿元，新增授信超120亿元。

乡村振兴领域，恒丰银行深耕山东地方特色产业，围绕粮食种植、肉牛养殖、金乡大蒜、曹县汉服等本土特色业态定制金融方案，联合山东省农担推出惠农金融产品，持续加大涉农信贷投放力度，将金融服务延伸至县域与乡村市场。

风险管控，是恒丰银行转型路上的重中之重。对于一家经历过重大风险处置的银行，资产质量的稳定远比短期利润更加重要。截至2025年末，该行不良贷款率降至1.35%，实现连续七年下降，不良贷款余额同步减少，拨备覆盖率稳步抬升，风险缓冲垫持续加厚。

2026上半年，不良率、拨备覆盖率双双创下重组完成之后的最好水平。这一系列指标改善，根源在于经营文化的重塑。管理层在内部持续树立稳健的风险观，拒绝短期冲规模、虚增业绩的短视行为，坚持业务真实性、合规性优先，敬畏风险、回归金融本源。

为持续盘活存量资产、释放资本空间，恒丰银行在不良处置上不断创新工具。2026年8月，该行发行山东省内首单不良资产证券化产品，底层资产全部为普惠个人经营类不良贷款，资产笔数多、分散度高，产品发行获得市场认可，优先级票面利率低至1.92%。与此同时，银行也通过银登中心挂牌转让对公不良债权包，其中扬州大型商业综合体抵押债权包受到市场关注，通过市场化渠道，加快存量历史包袱化解。

资本实力方面，2025年末该行资本充足率12.63%，核心一级资本充足率8.78%。目前，恒丰银行已经成立上市专项工作组，由辛树人担任组长，全面开展上市前的各项对标整改工作。一旦成功登陆资本市场，恒丰银行将补齐全国股份制银行上市版图的空白，打通常态化资本补充渠道，进一步打开长期成长空间。

尽管整体经营态势持续向好，但转型之路远未到终点，历史遗留问题仍是需要持续攻坚的难题。银行党委会议多次提出，不能产生整改完成的“过关”思想，要持续推进各类问题整改整治，常态化督办遗留事项，不能出现松懈心态。存量不良资产处置任务依旧繁重，部分对公大额债权包仍在处置流程中，不良资产盘活、抵押物变现都需要时间，处置进度与收益存在不确定性。

放眼行业大环境，银行业息差收窄的压力长期存在，市场竞争日趋激烈。恒丰银行正在推进的零售、交易银行转型，需要持续投入资源培育客户、打磨产品，业务转型见效需要漫长周期。同时，整体上市筹备工作涉及内部治理、合规整改等大量细致工作，上市推进节奏存在不确定性。

从风险化解的“大病初愈”，到如今强筋壮骨、冲刺资本市场，恒丰银行用近十年时间完成一场艰难的重生。辛树人掌舵的这三年，是恒丰银行从修复走向增长的关键阶段，经营指标、资产质量、客户基础都取得长足进步，依托山东本土优势，深度服务实体经济，走出一条差异化发展路径。

历经低谷的机构，往往更懂得敬畏风险、珍惜稳健经营。眼下恒丰银行已经跨过最艰难的风险出清阶段，发展底盘稳固，增长方向清晰。后续，随着存量包袱持续化解、特色业务不断壮大，若能顺利完成上市，这家涅槃重生的股份制银行，有望在国内银行业版图中，书写更长期的成长故事。