终结四年连跌，广州农商行逆势翻盘，转型成效凸显

2026年上半年，经营盘面终于迎来积极变化，营收与盈利同步实现正向增长，结束此前连续四年营收下行的局面，这份来之不易的增长，也标志着机构的经营底盘正在逐步企稳。

出品|中访网

审核|李晓燕

身处银行业薄利竞争时代，区域头部农商行如何跳出规模执念，转向质量优先的发展模式，是行业普遍关注的现实命题。作为扎根粤港澳大湾区核心城市广州的万亿级上市农商行，广州农商行在2026年上半年交出一份兼具转折信号与现实考验的期中答卷。历经连续数年的业绩承压之后，经营指标迎来久违的正向增长，机构围绕本土产业、乡村振兴、科创小微持续打磨特色金融服务，推进业务架构迭代升级。当然，周期之下资产质量的现实压力依旧客观存在，转型进阶之路仍需久久为功。

回望过去数年行业大环境，净息差持续收窄、实体经济信贷结构调整，给地方法人银行带来全方位的经营考验。不少深耕地方的银行机构，都在负债成本管控、资产结构重构、风险缓释之间寻找平衡，广州农商行同样置身这一轮行业调整浪潮当中。此前很长一段时间，该行经历了业绩持续承压的阶段，市场也在观察这家大湾区本土金融主力军，能否依托地域禀赋找到适配自身的发展道路。2026年上半年，经营盘面终于迎来积极变化，营收与盈利同步实现正向增长，结束此前连续四年营收下行的局面，这份来之不易的增长，也标志着机构的经营底盘正在逐步企稳。

这份增长的背后，离不开银行对于负债端精细化管理的深耕。在行业存款竞争日趋激烈的大环境下，机构把压降负债成本摆在经营工作的重要位置，通过优化存款产品结构，持续压降高成本负债，这套精细化运营举措，推动净息差实现小幅改善，在同业普遍息差下行的大环境中，这份边际修复显得尤为珍贵。利息净收入构成经营的基本盘，为整体盈利提供坚实支撑，同时多元挖掘非利息收入的增长可能性，投资交易板块贡献可观收益，实现收入来源的适度丰富。

立足广州这片产业沃土，本土深耕是广州农商行最核心的竞争底色。机构摒弃盲目向外扩张的旧思路，锚定特色化发展路线，把资源更多向本土实体经济重点领域倾斜。乡村金融是农商行与生俱来的优势赛道，围绕地方农村建设、集体建设用地相关项目搭建专属金融方案，持续做大涉农信贷投放规模，深度参与城乡融合发展进程，把金融活水浇灌到县域、乡村的实体经济场景之中。

科创赛道成为转型的核心发力点，紧跟广州现代化产业体系建设节奏，加大对科技型企业的信贷扶持力度，不断拓宽专精特新企业服务覆盖面，服务企业数量稳步抬升，陪伴一大批本土科创主体从小到大成长。面对中小微企业融资难题，机构推动中小额对公信贷业务线上化改造，简化业务流程，提升服务效率，中小额对公信贷业务规模稳步扩张，业务占比持续提升，践行小额分散的风控导向，逐步落地此前规划的业务发展蓝图。

零售板块同样守住自身基本盘，在广州本地零售存款市场保持靠前位次，沉淀大量本地居民客户资源。面对消费信贷市场环境变化，银行主动开展零售信贷结构的优化重塑，适度收缩互联网联合消费类业务，把重心回归到按揭、个人经营贷这类贴合本地居民真实需求的信贷产品，依托本地楼盘布局深耕个人住房信贷市场，个人经营性贷款同步稳步扩容，让零售金融更加贴合属地群众真实生产生活需求。

为了适配全新的发展战略，银行内部经营导向已经发生根本转变，从过去追求规模数字的扩张，全面转向价值创造。管理层明确下半年经营工作方向，一方面要做实有效信贷投放，持续壮大优质中小额资产；另一方面持续夯实存款基本盘，兼顾规模稳定与成本优化，同时升级数字化风控工具，完善贷前贷中贷后全流程管理，用技术手段赋能风险管控。面向“十五五”阶段，机构提出陪伴式金融服务理念，不再局限于单次信贷交易，而是希望与企业、居民建立长期稳定的服务关系，挖掘长期经营复利。

当然，任何机构的转型过程都不可能一帆风顺，周期带来的现实挑战同样无法回避。从半年报披露的客观数据能够看到，行业大环境之下资产质量仍然存在一定压力，部分对公传统行业以及个人信贷板块不良有所抬升，个人贷款板块的风险暴露尤为值得持续跟踪。面对风险现实，该行并未选择回避，持续常态化开展不良资产处置工作，连续多年实施大额债权转让，搭配内部计提拨备、核销清收多种手段并行，拨备相关指标维持在监管要求之上，为抵御潜在风险筑牢缓冲垫。不过风险化解并非一蹴而就，存量包袱消化、新增风险防控，依然是未来一段时间需要持续攻克的课题。与此同时，存贷款规模出现阶段性收缩，也折射出在市场需求偏弱环境下，有效优质资产挖掘依然存在现实难度，规划当中的业务目标推进节奏，还需要后续财报持续验证。

放在整个银行业的维度来看，广州农商行遇到的问题，也是国内不少头部城商行、农商行共同面对的行业课题。时代已经告别粗放跑马圈地的阶段，衡量一家地方银行实力，早已不再单纯看资产规模大小，而是看能不能深度读懂属地产业，能不能把小额分散的业务做深做透，能不能平衡业务发展与风险防控。

万亿体量的广州农商行，手握大湾区区位红利，拥有深厚的本地客户根基，已经迈出转型的关键一步。业绩止跌回正是一个良好开端，但并不代表转型已经大功告成。未来，如何持续挖掘优质实体信贷需求，稳步推进业务目标落地，持续做好存量风险化解，进一步打磨风控体系，将特色业务优势转化为持续稳定的盈利能力，将是这家本土农商行需要持续作答的考卷。对于市场观察者而言，不妨给予地方金融机构转型更多耐心，后续多个报告期的持续表现，才是检验改革成效最有力的标尺。