机构推土机再现！新一轮行情要启动了？——道达投资手记

今天，A股三大指数走势分化，沪指震荡整理，深证成指与创业板指走势较强。

截至收盘，上证指数上涨0.07%，深证成指、创业板指数分别上涨1.91%、3.41%。市场成交额为1.96万亿元，较上周五缩量868亿元。

上涨个股、下跌个股的数量分别为3167只、2196只，个股涨跌幅的中位数为上涨0.34%，平均股价指数上涨2.41%。

今天市场上涨，与周末消息面的利好有关。

昨天，达哥就提到，美股光通信与存储大幅上涨、财政部注资8家中央金融企业、包括英伟达在内的多个巨头释放利好。

今天，市场出现几个积极现象。

首先，银行板块调整。

上周，达哥就提到，银行板块受阻于去年8月高点的压力而展开调整，这对市场行情而言是利好。托市的主力板块展开调整，是行情在变稳定或变好的信号之一。

其次，创业板指数今天大涨3.41%，回补了上周三的跳空缺口。

该涨幅是8月5日以来的第一大涨幅。上一次超过该涨幅还是8月4日，而8月4日则是一轮反弹行情的重要节点。

此外，从时间角度看，创业板指数刚经历了7月30日以来两个14天的“底对顶”及“顶对底”，今天的变盘大涨，有开启波段反弹的味道。

再次，AI硬件的多只核心股、龙头股及高辨识度个股，出现了机构推土机走势。此外，AI硬件、半导体两大板块普遍性大幅上涨。

多只个股出现机构推土机走势，虽然并不意味着后续一定有行情，但这意味着机构进场了，对整个市场来说是积极信号。

最后，今天市场没有太多的轮动，除红利方向之外，投机、趋势、科技等均未出现大资金的明显卖盘。

大市方面，上证指数30分钟级别MACD的绿柱在缩短，在此之前的8月20日至24日则出现了小跨度的底背离共振。日K线级别，未来几天不排除MACD指标空中加油的可能性。

总体而言，今天市场出现多个积极信号，无论是震荡回调几天，还是大盘本周变盘向上，达哥认为，距离新一轮行情启动的时间越来越近。

若震荡回调几天，则关注宏观方面的几个事件，包括本周四至周五的美国PPI与CPI数据，以及美联储下周四凌晨公布的利率决策。

那么，哪些信号可以确认新一轮行情启动呢？

一般来说有几个，比如宽基指数出现中大阳线、证券板块出现中大阳线、某大容量板块集体性爆发及板块指数收出中大阳线等。

接下来，我们只需观察市场信号的出现。一旦出现，就要及时跟进。

短线方面，尽管短期走势不确定，但因不少资金参与AI，这会使得行情的可操作性提高、容错率提升。因此，大家不妨积极研究并选股。

板块方面，通信设备、元器件、半导体涨幅居前。这不仅与美股上周五光通信、存储大幅上涨有关，也与高盛发布的最新研报有关。

今天盘前，高盛发布看多光模块的研报，给今天科技股反弹预期火上浇油。

基于机架级AI服务器与ASIC AI服务器出货量上调、单GPU芯片光模块搭载量提升及规格升级，高盛全面上修全球光模块行业的出货预测：2026-2028年整体出货量分别上调21%、31%、31%，800G及以上出货量分别上调31%、39%、36%，1.6T及以上出货量分别上调29%、61%、50%。

此外，高盛恢复覆盖中际旭创A股并重申“买入”评级，同时首次覆盖其H股。

AI应用方面，网络游戏、传媒娱乐、互联网等板块上涨，但板块性行情仍未开启，需要耐心等待。

投机方向，以农林牧渔为代表的投机股继续表现，龙版传媒、楚天龙、高争民爆等高标股继续大幅上涨，同时中低位投机股也在表现。在市场缩量背景下，投机方向仍会反复活跃。

来看今天的消息。

1.央行数据显示，中国8月末黄金储备升至7673万盎司，连续22个月扩大黄金储备。

2.工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》（以下简称《规划》）。

《规划》列出了13个主要指标，包括到2030年，信息通信行业收入达4.1万亿元，信息基础设施累计投资3.8万亿元，电信业务总量年均增速7%，每万人拥有5G（含5G-A）基站数为50个，智能算力规模达9800EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算），5G（含5G-A）用户普及率达95%等。

此外，《规划》还提到，适时启动6G商用，积极开展万兆光网试点建设，逐步扩大万兆网络覆盖。

3.长鑫科技公司高级副总裁、财务负责人黄丹阳在业绩说明会上表示，展望2026年下半年，全球DRAM产品供给紧缺格局将延续。

4.华为发布新一代三折叠手机Mate XT 2，新机全系搭载麒麟9050 Pro芯片。余承东称麒麟9050 Pro为“史上最强”麒麟芯片，整机性能提升42%。

最后，达哥作一个总结：今天市场出现多个积极信号，尤其是多只科技股出现机构推土机走势以及创业板指数回补上周三的跳空缺口，这意味着大资金进场了。达哥认为，市场距离新一轮行情启动的时间越来越近了，当信号出现后，要及时跟进。

板块方面，硬科技股以反弹看待，而非反转。中期关注低位的AI应用（传媒、软件、游戏、互联网、广告包装等）、证券。

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（张道达）

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