刮骨去疴，华夏银行半年成绩单藏增长底气

在业绩说明会上，行长瞿纲将“增收不增利”的现象定义为加速风险出清的战略性选择。

出品|中访网

审核|李晓燕

在银行业普遍承受净息差挤压、风险处置压力加大的行业大背景下，不少股份制银行都在规模扩张、盈利增长与风险防控三者之间艰难寻找平衡。2026年上半年，华夏银行交出一份特征鲜明的中期答卷：营收实现跨越式提升，存贷业务齐头并进，重点赛道信贷投放提速加码，同时选择加大风险出清力度，以牺牲部分当期利润为代价筑牢风险底盘。这份“营收走高、利润回调”的反差成绩单，折射出一家股份制银行穿越行业周期的现实抉择。

从经营大盘来看，华夏银行上半年业务增长动能显著释放。报告期内，该行营业收入突破500亿元关口，创下近十年同期营收最高增速，利息净收入与非利息净收入同步实现双位数增长，打破部分同业“单条腿走路”的收入困局。在多数银行受利率环境扰动收入增长乏力之时，华夏银行实现两类收入协同提升，背后离不开资产负债管理能力的持续打磨。

面对全行业净息差承压的大环境，华夏银行实现净息差小幅抬升，这份成绩主要来自负债端成本的精细化管控。通过持续优化存款结构，压降各类计息负债成本，对冲资产端贷款收益率下行带来的压力，为全行营收增长提供支撑。与此同时，全行成本管控成效显现，业务及管理费用同比收缩，成本收入比进一步下行，内部经营精细化管理的成效逐步显现。

资产负债规模层面，华夏银行保持稳健扩张节奏，资产总额接近5万亿元，创下近六年同期最快扩张速度。存款与贷款同步提速，存款占负债比重进一步抬升，活期存款占比有所提高，存款基础更加扎实，有效夯实负债基本盘。信贷投放层面，贷款在总资产当中的占比持续提升，金融资源进一步向实体主业回归，改变过往金融市场业务占比偏高的结构特征。

信贷投向的结构性优化，成为上半年经营的一大亮点。紧扣金融服务实体经济的导向，华夏银行将信贷资源向科技、绿色、先进制造等国家鼓励赛道倾斜。科技型企业贷款、绿色贷款增速大幅跑赢全行贷款平均增速，制造业信贷投放同样保持较高增速。立足国家重大区域发展战略，面向京津冀、长三角、成渝等重点区域配置信贷资源，把金融活水导入产业发展关键环节，落实金融“五篇大文章”相关要求。

零售板块也在稳步迭代升级。个人存款规模稳步走高，私人银行客户数量实现较快增长，财富管理相关手续费收入提升。产品端迭代消费信贷产品，完成手机银行版本升级，不断完善私人银行财富服务体系，零售客户价值挖掘持续推进。集团内部协同效能持续释放，理财、金融租赁等子公司联动发展，同业生态体系不断完善。数字化转型方面，企业级大模型知识平台落地，对公、零售业务系统迭代更新，以科技能力赋能业务全流程。

风险处置端，是读懂华夏银行半年报的关键切口。为化解历史遗留的信贷风险，该行选择主动加大信用减值计提力度，贷款减值准备支出同比大幅增加，推动上半年不良资产清收处置规模走高，处置规模创下近年高位，其中现金清收、呆账核销多渠道并举，加速存量风险的出清进程。经过集中处置之后，全行不良贷款率、关注类贷款率小幅回落，拨备覆盖率得到增厚，房地产业、制造业、建筑业等多个重点行业不良水平出现下行，重点领域风险得到缓释。

在业绩说明会上，行长瞿纲将“增收不增利”的现象定义为加速风险出清的战略性选择。主动计提拨备，短期压制归母净利润表现，但增厚了风险缓冲垫，降低未来潜在风险扰动，为中长期经营卸下历史包袱。这种以短期利润换长期稳健的路径，也是当前不少银行应对周期下行的共同选择。

但光鲜的经营数据背后，依然存在不可忽视的现实考验。息差修复高度依赖负债端降本，生息资产收益率还在下行区间，贷款平均利率继续走低，未来存款降本红利如若逐步消退，净息差的延续性需要持续观察。资本层面，核心一级资本充足率出现回落，给后续风险资产扩张带来约束，资本补充的紧迫性有所上升。

零售信贷同样遭遇行业共性难题，市场环境之下个人经营性与消费贷款整体收缩，该行不含信用卡的零售贷款规模有所下降，个贷不良水平有所抬升，高收益个贷业务暂时难以成为拉动业绩的核心引擎。尽管整体不良指标有所改善，但逾期规模走高的客观现实，意味着后续资产质量管控依然不能松懈，风险分类做实、新增风险防控，仍是摆在管理层面前的长期课题。

总体来看，华夏银行当下正处在风险出清与业务扩张并行的特殊阶段。营收端迎来阶段性高光时刻，实体投向持续优化，数字化、财富管理布局有序推进；但风险处置仍在攻坚，资本补充、息差可持续性、零售信贷转型等多重挑战并存。

站在“十五五”开局的时间节点，华夏银行已经明确下半年经营方向：持续打磨特色业务，夯实客户基础，优化资产负债管理，拓宽多元收入来源，强化数字化底座，严守风险与合规底线。对于这家股份制银行而言，短期阵痛是改革必须付出的代价，能否把风险处置的成果转化为稳定的内生增长动力，平衡好规模、收益与风险三者关系，市场还将持续观察。