半年报向好的背后：郑州银行的生长刻度

引言：立足本土市场夯实业务基本盘，在业务增长中严守风险边界，把金融能力投向属地实体经济，郑州银行走出一条贴合自身区位禀赋的高质量成长道路。

伴随中部地区实体经济加快转型升级，扎根河南的国内首家A+H股上市城商行郑州银行，披露其2026年半年度经营报告。报告期内，郑州银行交出了一份成色十足的高质量答卷：规模与效益并进，存贷主业稳健扩张，资产质量持续向好，盈利底盘愈发坚实；借力市场资本工具强健筋骨，更将每一分经营积累反哺中原热土。在地方经济的生动实践中，郑州银行以金融“活水”精准滴灌“三农”沃土，以专业供给深耕县域产业蓝海，在支持实体经济的赛道上，跑出了独具特色的“郑银加速度”。

多维度经营指标协同上升

2026年半年报显示，郑州银行多项核心经营指标同步改善，规模体量与经营效益形成正向共振。

截至2026年6月末，资产总额7907亿元，较上年末增加470.26亿元，增量创下近年同期新高。存款端的经营表现同样突出。截至报告期末，郑州银行吸收存款本金总额5141.26亿元，较上年末增加510.51亿元，增幅达11.02%。在居民财富配置渠道日趋多元的行业背景下，存款的高速增长，既是客户基础持续沉淀的直观结果，也反映出市场对这家本土法人银行的品牌认可度。

业务规模稳步扩张的同时，郑州银行的盈利质量也得到持续提升。上半年，郑州银行实现营业收入67.59亿元，同比增长1.04%，归母净利润16.77亿元，同比增长3.03%。利润增速跑赢营收增速，盈利结构显现出积极的演化特征。

回望过去数年的发展历程，郑州银行的经营基础逐步夯实。在外部市场环境复杂多变的客观背景下，资产、存款、营收、利润多项指标的同步改善，构成了郑州银行经营基本面持续向好的内在支撑。

多维动能激活内生活力

亮眼的财报数据，源于郑州银行内生增长体系的持续运转。

负债端的客群沉淀，是本期业绩增长的重要来源。报告期内，郑州银行个人存款较上年末增加350.63亿元。存款结构持续优化，银行对高成本同业负债的依赖程度有所降低。从行业观察视角来看，这部分存款增长并非短期营销催化的脉冲效应，而是长期深耕客群积累下的经营成果。自推行全行零售转型工程起，郑州银行还依托覆盖河南省的分支机构服务网络，将金融服务延伸至县域与社区，匹配普通居民的金融需求，持续筑牢核心存款根基，为信贷业务投放提供稳定的资金来源。

公司银行业务构成郑州银行本期业绩的核心支撑板块。上半年，结合河南产业演进现实，郑州银行调整客户分层经营策略，加大省内优质赛道信贷投放，主动对接重大项目与实体企业的融资诉求。在跟进地方产业迭代的过程中，郑州银行的对公业务同步完成质量与规模的改善，经营表现与区域产业发展形成良性互动。截至2026年6月末，郑州银行公司银行业务收入达42.53亿元。

为匹配业务的发展节奏，郑州银行还在2026年8月完成规模总额达60亿元的二级资本债的簿记建档工作。当期债券票面利率1.97%，全场认购倍数达到4.94倍。机构投资者的踊跃参与，体现出资本市场对郑州银行经营质地的认可。该笔资本工具落地后，有效补充银行二级资本，优化整体资本结构，为信贷规模扩容、主业提质增效以及多元业务的稳健开展积蓄发展动能。

充足的资本保障构成重要底层基础。截至2026年6月末，郑州银行资本充足率11.32%，一级资本充足率10.06%，核心一级资本充足率8.20%，各项资本监管指标均高于监管要求，处于稳健运行区间。

全部增长动能的释放，都建立在行之有效的风险管控基础之上。截至2026年6月末，郑州银行不良贷款率1.68%，较上年末下降0.03个百分点。拨备覆盖率193.61%，较上年末提升7.8个百分点，银行整体风险缓冲垫持续增厚。

不良贷款率的回落并非短期现象，近五年该指标持续逐年下行，究其背后，是郑州银行长期积累信贷全流程管理能力。落到业务实操当中，对于新投放信贷，郑州银行把风控前置，严格执行授信准入，持续跟踪企业在存续期内的经营变化，做好常态化贷后管理，以此从源头降低新增风险发生的可能性。对于存量风险资产，则按节奏开展识别、催收与处置，兼顾新增业务风险把控和存量风险的化解。

数字化工具也深度融入风险管控流程，用以提升风控执行效能。系统预警机制能够及时捕捉信贷业务潜藏的风险信号，推动风险处置工作前置开展。风险安全垫持续加厚之后，郑州银行得以释放更多信贷资源，对接实体经济真实的融资诉求。

多元业务发力“三农”

金融机构的经营价值，终究要落脚于服务实体经济的实际能力。县域与乡村市场，是地方法人银行不可忽视的服务阵地。河南拥有广阔的县域产业土壤，但不少农业经营主体长期面临合格抵押物不足、资金周转周期与农业生产周期错配的现实困境。

对此，郑州银行选择将县域乡村划定为重点服务场景，面向家庭农场、种养殖大户、农民合作社以及各类涉农市场主体，结合农业产业的生产特征灵活调整审批节奏，推出适配乡土产业的信贷方案，纾解涉农经营主体的资金压力。

除信贷资源投放之外，郑州银行还持续补齐乡村地区的基础金融服务，依托下沉网点将账户开立、结算、理财等基础金融服务铺设到乡镇与村落，降低农村群体获取金融服务的实际门槛。截至2026年上半年末，郑州银行涉农贷款余额559.19亿元，持续为河南各地乡村产业输送金融支持。

7907亿元的资产体量，是郑州银行现阶段的发展刻度，但并非终点。规模增长与盈利持续向好的背后，是存款底盘、对公业务、资本实力、风控体系四大维度的协同发力。更值得关注的是，作为助力地方经济发展的主力军，郑州银行的金融力量已渗透至先进制造、小微企业、乡村振兴、县域经济等关键领域。

站在当前的发展节点，把已积累形成的经营势能，转化为驱动中原经济迭代升级的持久动力，继续与河南实体经济的转型升级进程同频共振，是郑州银行持续求索的重要方向。

（本文仅供参考，不作为投资建议）