盈利提质风险筑底 齐鲁银行上半年经营韧性凸显

8月28日，齐鲁银行（601665.SH）正式发布2026年半年度报告。上半年 齐鲁银行实现营收、净利润双位数增长，盈利增速显著跑赢营收增速，盈利质量持续优化；同时资产负债规模稳步扩容，存贷款业务同步发力，资产质量指标持续改善，不良率稳步下行、拨备储备充裕，资本实力稳固夯实。

在银行业整体面临净息差收窄、资产质量承压、行业竞争加剧的大背景下，齐鲁银行依托扎实的区域根基、稳健的风控体系和高效的业务布局，交出了一份远超行业平均水平的中期成绩单，凸显强劲的经营韧性与成长潜力。

营收利润双位数增长

2026年上半年，齐鲁银行盈利端实现量价齐升的良好态势，各项核心盈利指标均保持两位数增长，增长动能充足。报告期内，公司实现营业收入74.97亿元，同比增长10.55%。利润端表现更为突出，实现归属于上市公司股东的净利润31.74亿元，较2025年同期的27.34亿元增长16.06%，增速居42家上市银行前列，成本收入比24.92%，维持较低水平，体现出公司盈利能力与成本管控能力的双重提升。

从收入结构拆解来看，信贷业务为业绩增长的核心支柱。上半年齐鲁银行利息净收入高达57.32亿元，同比增长14.96%，增速远超整体营收增速，牢牢夯实营收增长基本盘。近年来，银行业普遍遭遇净息差持续收窄的行业困境，多数银行利息收入增速放缓甚至承压，而齐鲁银行能够实现利息净收入逆势高增，得益于公司精准的信贷投放策略，通过 “以量补价、优化结构” 对冲行业息差下行压力，信贷资产盈利效率持续优化。

资产负债稳健扩张

资产负债规模的稳健扩张，是银行持续经营、服务实体经济的核心基础。截至2026年 6月末，齐鲁银行资产总额达到8699.55亿元，较2025年末增长8.15%，资产规模稳步攀升，体量持续壮大，区域头部城商行的地位进一步巩固。整体资产规模的稳健增长，体现出市场及客户对该行经营实力的高度认可，也为后续各项业务开展、利润增长提供了充足的资产载体。

报告期末，齐鲁银行贷款总额为4265.68亿元，较上年末增长11.42%；存款总额为5404.33亿元，较上年末增长10.4%。贷款、存款增速均显著高于总资产增速，说明公司资产扩张并非依靠同业、投资等轻资产拉动，而是聚焦主业、深耕存贷核心业务，经营发展更加贴合商业银行本源。

从负债端来看，存款实现双位数增长，是齐鲁银行经营优势的直接体现。存款作为银行低成本、稳定的核心负债，是抵御行业息差压力、支撑信贷投放的关键。齐鲁银行扎根山东本土市场，深耕政企客户、中小微企业及个人客户，依托完善的线下网点布局、本土化的服务体系，持续沉淀低成本核心存款，负债结构持续优化、负债成本得到有效管控，为信贷资产投放提供了稳定、充足、低成本的资金保障。

从资产端来看，信贷规模的快速增长彰显了齐鲁银行服务区域实体经济的责任与能力。2026年上半年国内实体经济稳步复苏，山东区域产业升级、中小微企业发展、民生项目建设需求旺盛，齐鲁银行精准对接区域经济发展需求，加大实体信贷投放力度，重点赋能制造业、科技金融、绿色金融、县域金融、民生消费等重点领域，信贷资产规模稳步扩容的同时，资产投放的精准性、有效性持续提升，实现了自身业务发展与区域经济增长的双向赋能。

资产质量稳居行业第一梯队

资产质量是衡量银行经营稳健性的核心指标，也是本次半年报最大的亮点之一。在行业整体资产质量承压、部分银行不良贷款率小幅反弹的背景下，齐鲁银行资产质量实现逆势改善，风险管控能力充分显现。截至2026年6月末，该行不良贷款率降至0.98%，较 2025年末下降0.07个百分点，改善幅度居42家上市银行首位。逾期贷款占比0.88%，居42家上市银行最优水平，且低于不良贷款率，说明该行贷款风险分类十分严格。

不良率持续下行的背后是齐鲁银行完善的全流程风控体系提供有力支撑。近年来，齐鲁银行持续优化信贷准入标准，严格把控授信审批关口，聚焦优质行业、优质客户，严控高风险行业信贷投放；同时强化贷中监控、贷后管理，建立常态化风险排查机制，提前预判、化解潜在信贷风险，有效遏制新增不良贷款滋生。针对存量不良资产，公司通过批量处置、现金清收、资产重组、打包转让等多种方式加速出清，持续优化信贷资产结构，推动资产质量稳步向好。

截至6月末，齐鲁银行拨备覆盖率高达358.90%，远超监管120%150% 的监管达标红线，也大幅领先行业平均水平。超高的拨备覆盖率，意味着公司计提了充裕的风险准备金，能够足额覆盖存量不良贷款及潜在风险资产损失，筑牢坚实的风险 “安全垫”。充裕的拨备储备，既可以有效应对未来宏观经济波动、资产质量波动带来的风险，保障经营稳定性，也为后续利润释放、分红提升、业务扩张预留了充足空间。

资本实力层面，齐鲁银行资本充足率保持稳健合规。报告期末资本充足率达14.84%，显著高于监管最低要求，核心资本储备充足能够充分支撑未来存贷款规模扩张和新型业务布局，同时具备较强的风险损失吸收能力，资本安全边际较高，为公司中长期稳健发展提供坚实的资本保障。

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