靠结构优化驱动，北京银行的上半年“以质取胜”

出品 | 子弹财经

作者 | 嬛嬛

编辑 | 闪电

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

一家资产规模近5万亿元的银行，半年内资产收缩近2000亿元，营收和净利润却双双增长超过5%，这组数据，是北京银行2026年上半年的真实写照。

2026上半年，北京银行资产规模较年初小幅下降3.95%至4.74万亿元，规模精简的同时却更加赚钱，上半年，实现营业收入382.48亿元，同比增长5.6%，实现归母净利润159亿元，同比增长5.63%。

市场对于北京银行很是看好，财报发布后的第一个交易日，北京银行的股价就领涨板块，之后连续几个交易日上涨，股价创年内新高。

业内人士分析，资本之所以对北京银行的半年报非常买账，很大程度上是因为整个银行业正在经历一场从“规模情结”到“质量优先”的认知切换，大家逐渐意识到，银行大不一定强，结构比总量更重要。

1、行业换挡，从量的扩张转向质的提升

最近，《经济日报》“金观平”呼吁——银行业应该跳出只看贷款增速的思维惯性。

当下，融资渠道早已不是银行贷款“独大”，债券、股票、私募股权等直接融资工具蓬勃发展，企业选择日趋多元。而提升金融服务质效，核心在于推动资源配置从“量的扩张”转向“质的提升”。

监管层也在引导银行业，2026年，金融监管总局明确提出推动行业从追求速度和规模转向以质量和效益为中心；5月，更取消了普惠小微贷款全国统一增速考核指标，不再要求银行“硬冲”规模。

北京银行的做法，走在了行业转型的前列。

2026年上半年，北京银行资产收缩近2000亿，收缩的方向比较明确，主要压降的是同业资产和部分金融投资等低收益、高资本消耗类资产。

资产端，同业间往来资产较年初下降20.65%，其中存放同业及其他金融机构款项骤降66.26%；金融投资规模下降5.09%。

负债端，北京银行的同业存放下降26.31%，应付债券下降约28.76%。吸收存款本金2.82万亿元，较年初增长4.64%，其中企业活期存款增长8.02%，低成本结算存款的占比持续提升。高成本的应付债券被大幅压缩，而低成本核心存款底座在逐渐夯实。

与此同时，信贷主业基本保持稳定，发放贷款及垫款本金总额较年初微增0.10%至2.40万亿元，公司贷款（不含贴现）余额1.48万亿元，较年初增长3.63%。

在9月2日的投资者问答环节，北京银行管理层表示，下半年将持续锚定资产质量长期向好目标，统筹强化全口径资产质量管控。另外，在净息差收窄的行业背景下，北京银行还会将负债成本管控作为稳定息差的重要抓手。

从管理层表态看，压降同业和部分金融投资并非被动收缩，而是主动调整资产结构、回归信贷主业的策略选择。所以，放弃扩表并不必然意味着影响业绩，只要结构调得好，把低效资产压降出去，用更便宜的资金来支撑业务，有质量的增长就是水到渠成。

2、一增一减，北京银行的取舍逻辑

在总量收缩的表象之下，是一场刀刃向内的业务结构精耕。

「子弹财经」注意到，北京银行的信贷资源正从低效领域向高效领域加速转移。

截至6月末，北京银行科技金融贷款余额5216.19亿元，较年初增长19.64%；绿色金融贷款余额2911.63亿元，增长13.76%；普惠型小微企业贷款余额2558.17亿元。公司有效客户数达38.68万户，较年初增长7.51%。与此同时，房地产业贷款下降8%。一增一减，方向清晰，紧贴国家战略导向。

另外，北京银行还锚定了清洁能源、高端装备制造、低空经济、商业航天等“十大赛道”，累计落地业务规模超1800亿元、服务客户超1900户。正如北京银行行长戴炜所言，“做科技就是做未来，服务科创企业就是服务新质生产力”。

零售端同样可圈可点。北京银行零售营业收入111.62亿元，零售资金量（AUM）突破1.4万亿元，储蓄存款超8500亿元；个贷规模6721.44亿元，持续保持城商行领先优势；手机银行月活跃客户超830万户。

其中，“一老一小”特色生态体系正构筑起差异化竞争优势，养老金融方面，个人养老金账户累计开立超200万户，规模居全国城商行首位；儿童金融客户规模突破257万户。

另外，今年上半年，北京银行利息净收入274.86亿元，同比增长6.34%，高于营收整体增速，创下近五年同期最好水平。中间业务也跑出了加速度，手续费及佣金净收入26.87亿元，同比增长7.14%；其中财富管理类手续费收入同比增长超28%，创近三年同期最好水平。

有业内人士对「子弹财经」表示，在行业普遍追求规模扩张的惯性下，北京银行敢于主动收缩资产负债表，将资源集中到科技金融、绿色金融、文化金融等特色赛道上。这种“提质重于扩量”的战略转身，不仅稳住了利润，还为后续发展留出了空间。

3、换挡提速，转型成效正在加速兑现

经过上半年的主动调整与结构调优，资产质量和股东回报两项指标均有所改善，在一定程度上印证了“以质取胜”的可行性。

首先，北京银行的资产质量没有因规模收缩而出现明显波动。

截至6月末，北京银行不良贷款率1.30%，与年初持平；关注贷款率1.58%，较年初下降0.03个百分点；拨备覆盖率199.59%，风险抵补能力保持充足。

不良率保持稳定，关注类贷款反而有所下行。这说明信贷资产的质量并没有因为规模调整而受损。

支撑分红的，则是一条正在修复的业绩曲线，半年报发布的同时，北京银行重启了中期分红计划。拟每10股派现1.30元（含税），合计派现约27.49亿元（含税），占上半年净利润的18.40%。

而在今年7月，北京银行刚刚完成2025年度分红，分红比例达到35.46%，较上年度提升超5个百分点，目前，北京银行的股息率在A股上市银行中，已经排在前列。

在投资者问答环节，行长戴炜同样提到，北京银行会更注重股东回报，通过稳定的分红与投资者分享经营成果。

而关于北京银行之后的走势，多家券商给出了积极的判断。华泰证券认为，北京银行存贷款结构在优化，息差有企稳回升的迹象，AI驱动与数字化转型持续赋能，维持了“增持”评级。中金公司关注的点主要在负债端，认为其成本管控成效比较明显，同时非息收入结构也在改善，财富管理转型开始体现效果。

而券商的共识背后，指向的是同一个判断：靠规模扩张驱动业绩的旧逻辑正在失效，靠结构优化驱动的新逻辑正在被验证。北京银行在规模与效益之间重新找平衡，在定价和负债成本上做更精细的管理。

它的实践，未必是所有银行的答案，但说明了一个不复杂的道理：银行的价值，不完全取决于规模的大小。

*文中题图来自：界面新闻图库。