早报 (09.01）| 特朗普扬言猛击伊朗，沙特油轮被拦！贝森特暗示日本央行将加息；库克卸任苹果CEO；7部门联手提振消费

当地时间8月31日，美国总统特朗普对伊朗发出空前严厉的措辞，称伊朗"已正式成为一个失败国家，它已经死了！"，并列举其海军、空军、货币和通胀困境，称其领导层完全混乱。特朗普誓言将对伊朗袭击驻约旦美军事件作出回应，放话"我们将狠狠打击他们"。伊朗总统佩泽希齐扬当天表示，伊朗不寻求战争，但面对侵略绝不会坐视不理，必将坚决回击。

紧张局势已开始向能源通道蔓延。一艘可装载200万桶原油的沙特油轮Cedar号，在通过霍尔木兹海峡南部航道时遭拦截，当时该船正开启船舶自动识别系统。

美国财政部长斯科特·贝森特周一表示，他预计日本政府和日本央行将采取措施推动日元走强。而这一表态暗示日本央行9月加息的可能性较高。贝森特坚称，自特朗普去年上任以来，美国国债收益率一直“基本持平”。

美股市场，道指跌0.7%，本月累涨1.34%；纳指跌0.12%，本月累涨3.93%；标普500指数跌0.33%，本月累涨2.62%。

公用事业板块领跌，爱迪生国际跌超23%，太平洋煤电跌超20%。加密货币概念股走强，Circle涨超9%，Coinbase涨超5%，Strategy涨超4%。

大型科技股多数下跌，谷歌、亚马逊跌超2%，微软跌超1%；特斯拉涨超5%，英伟达涨超1%。

热门中概股中，阿里巴巴跌超4%，蔚来跌超3%，百度、京东、拼多多、理想汽车、小鹏集团跌超1%。

日韩股市方面，韩国综合指数涨0.46%，报6820.02点，8月累计上涨3.4%；日经225指数跌0.14%，报66311.93点，8月累涨3.03%。

全球资产表现上，国际油价上涨。WTI原油期货收于每桶85.76美元，涨2.83%；布伦特原油期货收于每桶90.49美元，涨2.71%。贵金属方面，纽约尾盘，现货黄金跌0.18%，报4447.12美元/盎司，8月累涨9.90%。现货白银涨0.22%，报66.5273美元/盎司，8月累涨15.50%。

1. 库克卸任苹果CEO致全员信：不会离开公司，怀念这份工作

蒂姆·库克在他担任CEO的最后一天向苹果员工发送了一份最终备忘录：今天是我担任苹果公司首席执行官的最后一天。我早知道这一天终会到来，但当它真的来临，写下这些文字时，我依旧难以置信。我深爱这家公司，也深爱背后的每一位团队成员。期待以我的新身份，在苹果园区，在世界各地与大家相见。倾尽所有，初心不改。

2. 美国FTC拟起诉亚马逊操纵广告价格

美国联邦贸易委员会（FTC）联合22个州检察长对亚马逊提起诉讼，指控这家电商巨头自2019年以来系统性地向广告客户多收费超过200亿美元。对此，亚马逊回应，亚马逊的定价方式并不存在损害消费者权益的情况，相关说法与事实相悖；联邦贸易委员会的诉状本身并未举出消费者价格上涨的相关证据；联邦贸易委员会的指控从根本上误解了广告商的运作模式。

3. 英伟达将向芯片制造商联发科投资35亿美元

英伟达与联发科深化长期合作，斥资35亿美元认购联发科可转债，共筑AI边缘到云端计算平台。联发科将采用全新的NVIDIA NVLink融合平台，帮助客户将定制XPU带到NVIDIA NVLink连接的机架级AI工厂。

4. 燧原科技：科创板IPO发行价格定为142.18元/股

燧原科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为142.18元/股，发行数量4303.5173万股，预计募集资金总额61.19亿元。公司尚未盈利，本次发行选择市销率作为估值指标，对应2025年摊薄后静态市销率为61.80倍，低于同行业可比公司平均水平。网上网下申购日为2026年9月2日。

5. 中际旭创：拟回购40亿至80亿元股份

中际旭创公告称，公司拟以自有资金或自筹资金回购股份，回购资金总额不低于40亿元且不超过80亿元，回购价格不超过1200元/股。按回购金额上限测算，预计回购股份约666.67万股，占公司总股本的0.57%。回购股份将用于员工持股计划或股权激励计划，若未能在规定期限内使用完毕，未使用部分将依法注销。回购期限为董事会审议通过之日起不超过12个月。

6. 华为上半年营收4678亿元，研发费用1214亿元

华为投资控股有限公司上半年营收4678.19亿元，上年同期为4270.39亿元；研发费用1213.82亿元，上年同期为969.50亿元；净利润234.27亿元，上年同期为370.5亿元。

7. 智谱上半年营收9.539亿元，同比增长约400%

智谱上半年营收9.539亿元，同比增长约400%；毛利2.516亿元；经营亏损21.5亿元，预估亏损29.3亿元；研发支出21.3亿元。智谱上半年开放平台及API业务收入约8.25亿元（约1.23亿美元），同比增长2,735.7%。

8. 快手：国家人工智能基金向北京可灵注入现金资本14亿元

快手在港交所公告称，北京可灵31日分别与国家人工智能基金及Charoen Pokphand Robot Limited（正大机器人）订立加入协议，据此，国家人工智能基金及正大机器人各自同意作为额外投资者成为增资协议的订约方，并分别向北京可灵注入现金资本人民币1,400.00百万元及约19.29百万美元（相当于约人民币131.45百万元）。

9. 5连板万向德农：股价已严重偏离基本面

8月17日至8月31日期间，万向德农共有7个交易日涨停，3次触发股票交易异常波动情形，累计涨幅达78.48%。万向德农在8月31日晚的股票交易异常波动公告中表示，公司股票已严重偏离基本面和合理估值区间，存在市场情绪过热、非理性炒作风险及股价快速回落的风险。

10. MSCI中国指数调整31日生效，33只股票被纳入

MSCI中国指数季度调样正式生效。33只股票被纳入，32只股票被调出。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入智谱、鼎泰高科等33只股票，同时剔除万科A、永辉超市等32只股票。本次新纳入的33只标的涵盖半导体、AI、医药、新材料、精密制造等多个前沿领域。

11. 外交部：中方从不刻意追求贸易顺差，反对各种形式的单边关税措施

8月31日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。彭博社记者提问，美国财长贝森特称，世界不可能允许中国拥有1.2万亿美元的贸易顺差，20国集团应重新审视与中国的贸易条款。外交部对此有何评论？郭嘉昆表示，中美经贸关系的本质是互利共赢，中方从不刻意追求贸易顺差，反对各种形式的单边关税措施。

12. 特斯拉推出平价版Model 3

日前，特斯拉正式在中国香港、中国澳门市场推出廉价版Model 3。特斯拉官网显示，该款车型在中国香港的起售价为20.5万港元(约合人民币17.59万元)，在中国澳门的起售价为25.2万澳门元(约合人民币20.98万元)。据悉，该版本对部分内外饰配置进行了删减或降级，调整范围涵盖氛围灯、内饰纺织面料、轮毂等部件，同时官方标称的单次充电最大续航里程调整为572公里。

13. 英伟达背书：Anthropic签署350亿美元云服务协议

据知情交易人士透露，Anthropic已与英伟达投资的云服务商Lambda达成一份价值350亿美元的云计算协议，数据中心的租赁权归英伟达所有。该数据中心由比特币矿企兼数据中心开发商Hut 8负责建设，坐落于得克萨斯州努埃塞斯县。知情人士称，英伟达几周前已与Hut 8签约锁定该算力资源。这套错综复杂的合作模式，再次体现英伟达发挥日益重要的作用，帮助Anthropic这类非投资级信用企业获取昂贵算力资源。

1. 国常会：研究促进招商引资高质量发展有关工作

国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议研究促进招商引资高质量发展有关工作。会议指出，规范招商引资是建设全国统一大市场的重要内容，要明确政府招商引资鼓励和禁止的具体行为，抓细抓好各项工作。此外会议听取城市地下管网建设情况汇报，讨论并原则通过《中华人民共和国税收征收管理法（修订草案）》，决定将草案提请全国人大常委会审议。

2. 财政部：1-7月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.4%

财政部公告，1-7月国有企业营业总收入464466.4亿元，同比下降2.4%；利润总额25089.9亿元，同比增长0.6%。 1-7月国有企业应交税费36615.6亿元，同比增长5.0%。

3. 七部门：到2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右

商务部等7部门印发关于推动商品消费扩容升级的实施意见。“十五五”时期，商品消费规模稳步扩大，结构优化升级，超大规模市场优势持续显现。到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动持续发展壮大；汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长，市场规模保持全球领先地位。

4. 8月中国制造业采购经理指数为49.8%，较上月回升

国家统计局公布8月中国采购经理指数。8月中国制造业采购经理指数为49.8%，较上月上升0.6个百分点。国家统计局服务业调查中心首席统计师霍丽慧介绍，在调查的21个行业中，有16个行业采购经理指数较上月上升，制造业行业的景气度还是明显改善的。具体来看，制造业产需两端同步扩张，生产指数和新订单指数分别为50.4%和50.6%，较上月分别上升0.5和2.1个百分点。

1. 工信部：加大大模型、智能体、Token等服务采购力度

工业和信息化部办公厅发布关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知。其中提到，探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度，提升行业用模用智质效。有条件的地区建立完善“出海”综合服务体系，依托一带一路、金砖、中国-东盟等合作机制平台，推动优质人工智能应用项目出海落地。

2. 国内首部AI长剧《后西游记》第一季上星播出

8月31日，《后西游记》正式定档。作为国内首部上新播出的AI长剧，该剧由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。

3. 2026版国家基药目录今起施行：4款国产创新药纳入

9月1日，由国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局三部门联合发布的2026版《国家基本药物目录》（简称“基药目录”）正式施行。时隔8年，基药目录再次迎来重磅扩容。官方消息显示，新版目录共收录药品794种，新增药品品种116种，包含化学药品和生物制品68种、中成药48种。最具风向标意义的是，此次目录共调入了4种国产1类新药（含3种化药/生物制品、1种中成药），分别是先声药业的依达拉奉右莰醇、荣昌生物的泰它西普、康诺亚的司普奇拜单抗，以及以岭药业的解郁除烦胶囊。此外，诺和诺德的明星GLP-1降糖药司美格鲁肽也同样出现在了新增名单之中。

昨日，A股方面，沪指涨0.86%报3986.3点，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.42%。A股8月收官，主要指数先抑后扬、宽幅震荡。沪指累涨4.02%，深证成指累涨3.21%，创业板指累涨2.83%。光纤、PCB、光刻机、贵金属、CPO概念涨幅居前；乘用车、风电设备、啤酒、航空机场、白酒等板块跌幅居前。

港股方面，恒生科技指数涨0.32%，国企指数涨0.27%，恒生指数跌0.07%。港股8月收官，三大指数整体震荡整固。恒生指数累跌1.23%，国企指数累跌1.15%，恒生科技指数表现最弱，累跌4.34%。黄金股、PCB板块表现突出；生物医药、海运、半导体及光通信概念均有上涨。航空、汽车、纸业和内房股则普遍走弱。

主力动向，南向资金净买入港股21.39亿港元。其中：净买入建滔积层板5.69亿、腾讯4.11亿、长飞光纤光缆3.57亿；净卖出建设银行10.3亿、智谱9.49亿、美团8.54亿。

两市融资余额：截至8月28日，上交所融资余额报13429.44亿元；深交所融资余额报12789.73亿元；两市合计26219.17亿元，较前一交易日减少61.63亿元。