「美股盘前」凯文·沃什今夜亮相杰克逊霍尔年会，长端美债与AI交易迎关键考验；存储、光通信股集体下跌，SK海力士跌超2%，迈威尔科技跌超8%；Anthropic据悉拟9月7日后公...

①【三大期指涨跌不一】道指期货涨0.22%，标普500指数期货跌0.02%，纳指期货跌0.31%。

②【沃什今夜亮相杰克逊霍尔年会，长期美债与AI交易迎关键考验】北京时间8月28日晚10点，美联储主席凯文·沃什将在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。这是沃什5月接任美联储主席后首次在杰克逊霍尔发表重要演讲，也是9月议息会议前观察货币政策方向的重要窗口。7月，美联储以9比3的投票结果将联邦基金利率维持在3.50%至3.75%，三名委员主张加息25个基点。在通胀压力仍存的背景下，市场将重点关注沃什是否进一步强化抗通胀立场，并为未来加息保留空间。

长期美债是此次讲话的另一大焦点。近期美国长期国债收益率维持高位，美国财政部此前宣布扩大长期国债回购规模，试图改善长期国债市场流动性。美银首席投资策略师Michael Hartnett在8月28日发布的《Flow Show》中认为，当前债券市场正成为全球风险资产的重要定价变量。AI基础设施建设需要持续投入巨额资本，长期利率居高不下一方面推高数据中心等项目的融资成本，另一方面也通过提高折现率对高估值科技股形成压力。美银将30年期美债收益率能否重新跌破5%视为AI交易的重要观察指标。AI及数据中心相关融资规模近期也明显增加，进一步强化了AI投资与债券市场之间的联系。

美银认为，今晚较理想的市场结果是收益率曲线出现“牛市平坦化”，即收益率整体下行、且长端降幅更大。因此，市场关注的并非沃什简单“鹰派”还是“鸽派”，而是其讲话能否在维持抗通胀信誉的同时，避免进一步推高长期利率预期；若长端收益率继续上行，按照美银的判断，AI基础设施及高估值科技股将面临更大的利率压力。

③【Anthropic据悉拟9月7日后公布招股书，最快9月底上市】当地时间8月27日，据媒体援引知情人士报道，Anthropic计划在9月7日美国劳动节后公开IPO招股书，并可能于9月下旬或10月初上市，不过具体时间仍可能调整。Anthropic已于今年6月1日向美国证券交易委员会（SEC）秘密提交S-1上市申请，公司当时表示，IPO发行股数和价格尚未确定。

Anthropic还在考虑允许现有股东在IPO中出售部分股份，并对部分股东设置超过通常180天的禁售期，以管理上市后的股票供应和波动。目前尚不清楚IPO中新股发行与现有股东出售股份各占多少。报道称，公司此前已累计融资至少1300亿美元以支持高额算力投入，并预计此次上市融资规模将超过SpaceX今年6月IPO。Anthropic还计划于9月中旬举行面向潜在投资者和研究分析师的投资者日。

④【存储、光通信股集体下跌，闪迪、SK海力士跌超2%】存储股、光通信股集体下跌。截至发稿，存储股方面，闪迪、美光科技、西部数据、SK海力士跌超2%，希捷科技跌近2%。光通信股方面，AXT Inc、Applied、Lumentum跌超3%，Coherent跌超2%，康宁跌超1%。

⑤【迈威尔科技跌超8%，AI业务高预期未获满足】迈威尔科技在当地时间8月27日盘后公布2027财年第二财季财报，营收同比增长37%至27.39亿美元，创历史新高；调整后每股收益0.94美元，均略高于市场预期。数据中心业务营收同比增长46%至21.72亿美元，占总营收约79%。

公司预计第三财季营收约31.5亿美元，高于市场预期，并将2027财年和2028财年营收预期分别上调至约120亿美元和180亿美元。不过，此前市场对其AI定制芯片业务、特别是与Google合作带来的增长预期较高，而公司表示相关合作更显著的收入贡献预计将在2029财年及以后体现，令部分投资者失望。截至发稿，迈威尔科技跌8.09%。

⑥【PayPal跌超15%，Advent与Stripe据报放弃超500亿美元收购计划】8月28日，据媒体援引知情人士报道，私募股权公司Advent International与支付公司Stripe组成的财团已决定放弃收购PayPal，目前不再推进相关交易。不过知情人士称，如果情况发生变化，两家公司未来仍可能重新考虑收购。Advent、Stripe及PayPal均拒绝置评。截至发稿，Paypal跌15.11%。

⑦【OpenAI在印度上线ChatGPT广告，加速拓展广告收入】当地时间8月27日，OpenAI宣布在印度推出ChatGPT广告，面向登录状态下的成年Free和Go套餐用户，其中Go套餐在印度月费为399卢比。广告将在相关ChatGPT回答下方单独展示，并明确标注为赞助内容，不会影响ChatGPT生成的回答；Plus、Pro、Business、Enterprise和Education等套餐继续保持无广告。OpenAI表示，本周已有超过50个品牌计划在印度上线广告，并与WPP、Omnicom等广告集团展开合作。

⑧【吉利德HIV新药获FDA批准，复杂治疗方案可简化至每日一片】当地时间8月27日，美国大型生物制药公司吉利德科学宣布，美国FDA批准其HIV新药Bixlenvo，用于病毒载量已得到抑制的成年HIV患者。Bixlenvo由比克替拉韦和来那帕韦组成，是美国首款针对大多数正在接受复杂治疗方案患者的单片复方制剂，可将部分患者每日服用多片药物的治疗方案简化至每日一片。该药每30天用量定价为4595美元。截至发稿，吉利德科学涨0.17%。

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