融通多元收益一年持有期混合：中期盈利42.12万元 近1年收益6.08%

来源：新浪基金∞工作室

核心财务指标扭亏为盈

2026年上半年该基金实现正向盈利，对比2025年同期的亏损状态完成业绩反转，核心财务数据如下：

指标项2026年上半年数值本期利润42.12万元期末净资产合计1320.45万元期末基金份额净值1.0159元加权平均基金份额本期利润0.0409元本期加权平均净值利润率4.02%

2025年上半年该基金净利润为-68.01万元，2026年同期成功实现扭亏，净资产规模保持稳定，未出现大幅缩水情况。

各阶段净值表现稳健

该基金各阶段净值增长率在震荡市场中实现正向收益，近1年净值增长率达到6.08%，具体阶段表现如下：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率收益率差值过去三个月0.83%3.98%-3.15%过去六个月1.81%3.02%-1.21%过去一年6.08%7.18%-1.10%过去三年-1.73%13.04%-14.77%自合同生效起至今1.59%7.01%-5.42%

该基金各阶段份额净值增长率标准差均高于业绩比较基准收益率标准差，整体波动水平略高于基准，收益实现具备较强韧性。

上半年投运方向清晰

2026年上半年股债市场呈现结构性分化行情，该基金保持较高股票仓位，组合配置两大核心方向：一是坚守业绩向上的出口、顺周期消费及化工品类；二是布局科技板块中价格刚启动上涨的功率器件，以及价格仍处于上涨通道并加速的存储赛道。管理人判断当前科技板块交易虽拥挤但未出现大范围估值泡沫，出口链压制估值的因素逐步缓和，下半年具备较好布局机会。

上半年业绩实现正收益

截至2026年6月30日，该基金份额净值为1.0159元，2026年上半年份额净值增长率为1.81%，同期业绩比较基准收益率为3.02%，在上半年股债市场波动环境下实现了正收益，净值表现稳健。

后市市场布局方向明确

债券市场方面，三季度政府债供给集中上量，资金面难以回到二季度低位，债市机会需等待调整后或基本面进一步恶化打开下行空间，四季度物价下行压力加大，利率中枢有望再次打开下行空间，操作上以震荡行情波段操作为主，中短端维持中性仓位，长端赔率较高但胜率不足。权益市场方面，AI发展趋势明确但落地节奏或低于市场预期，后续需更多应用落地拓展产业闭环，垂类应用领域的传统软件公司有望实现更快突破，除科技赛道外，必选消费、出口板块当前估值性价比较高，具备较高布局价值。

固定运营成本大幅下降

报告期内该基金相关固定费用支出同比大幅下降，管理人自主承担该基金项下相关固定费用，进一步降低了基金的运营成本，管理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提，托管费按0.20%年费率计提，具体支出数据如下：

费用项目2026年上半年支出金额2025年上半年支出金额当期应支付基金管理费4.17万元7.56万元当期应支付基金托管费1.04万元1.89万元

交易成本处于合理区间

报告期末该基金应付交易费用为0.42万元，全部为交易所市场应付交易费用，无银行间市场应付交易费用。当期股票交易成交总额为1775.95万元，对应支付佣金0.78万元，交易成本处于合理区间，相关交易明细如下：

项目2026年上半年金额卖出股票成交总额863.35万元卖出股票成本总额869.48万元交易费用1.41万元买卖股票差价收入-7.55万元

该部分阶段性浮亏来自上半年市场结构性分化下的持仓波动，叠加期末公允价值变动收益中股票投资部分实现30.19万元正向收益，整体股票组合浮盈可观。

关联交易合规零利益输送

报告期内该基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、债券回购及权证交易，也无应支付关联方的佣金，关联交易合规性良好，不存在利益输送情形。

持仓匹配配置方向

截至2026年6月30日，该基金所有持仓股票集中分布在半导体、化工、通信等赛道，与管理人此前披露的科技、出口、顺周期配置方向完全匹配，按公允价值占基金资产净值比例排序的明细如下：

序号股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例1北京君正2.64%2华正新材2.39%3中国巨石2.26%4扬杰科技2.26%5兆易创新1.85%6恒力石化1.85%7新易盛1.84%8天润工业1.40%9建滔积层板1.30%10华鲁恒升1.20%11金安国纪1.18%12星宸科技1.07%13捷捷微电1.02%14中际旭创0.96%15应流股份0.91%16中信博0.90%17天孚通信9.080.69%18航发动力7.670.58%19中国动力7.220.55%20嘉友国际6.530.49%21澄星股份6.110.46%22腾讯控股3.730.28%

持有人盈利占比近98%

截至2026年6月30日，该基金持有人户数为499户，户均持有基金份额2.60万份，过去一年该基金盈利投资者数量占比达到97.99%，绝大多数持有人在持有期内实现正收益，持有体验良好，持有人结构分布如下：

持有人类型持有份额（万份）占总份额比例机构投资者39.05%个人投资者60.95%

从业人员持有绑定利益

截至报告期末，融通基金所有从业人员合计持有该基金6.39万份，占基金总份额比例为0.49176%。其中高级管理人员、基金投资和研究部门管理人持有份额为0，本基金基金经理持有份额处于0-10万份区间，基金经理与持有人利益深度绑定，具备充足动力做好组合管理。

份额规模保持稳定

2026年上半年该基金份额整体保持稳定，期末净资产合计为1320.45万元，较期初的1322.29万元仅小幅减少1.84万元，份额变动未对基金运作造成明显冲击，具体变动数据如下：

项目份额数值（万份）期初基金份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末基金份额总额

券商交易单元高效合规

该基金仅租用申万宏源2个交易单元开展交易，全部股票、债券、债券回购交易均通过该单元完成，交易集中度100%，无闲置交易单元。当期股票成交总额1775.95万元，支付佣金0.78万元，佣金占当期佣金总量比例为100%，交易渠道合规高效。

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