17.6%！前七月规上工业企业利润增量超五成由电子行业贡献，机器人相关企业：这将是历史上最大的市场

每经记者：张宏 每经编辑：毕陆名

8月27日，国家统计局公布今年前七个月规模以上（以下简称规上）工业企业利润数据。在工业品价格持续上涨的背景下，1—7月份，规模以上工业企业营业收入同比增长6.5%，带动规模以上工业企业利润同比增长17.6%。

从贡献度看，1—7月份，电子行业利润同比增长1.1倍，拉动全部规模以上工业企业利润增长9.3个百分点，对整体利润增长贡献超五成，是规模以上工业企业利润较快增长的主要支撑。其中，以算力芯片、存储芯片为代表的集成电路行业利润同比增长18.5倍，对全部电子行业利润增长贡献率超过八成。

作为算力应用落地的核心场景之一，根据恒州诚思调研数据，2025年全球具身智能芯片市场规模约达17.35亿元人民币，预计至2032年将逼近208.4亿元，2026年至2032年期间年复合增长率（CAGR）为42.2%，行业正处于高速增长通道。

具身智能行业的真实发展状况如何？有无落地场景？喧嚣过后，将迎来生活方式的根本变革，还是泡沫破裂？近期，《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）围绕这一系列疑问，在2026世界机器人大会现场展开调研。

强景气：客户追着要货

恒州诚思指出，随着VLM（视觉语言模型）、VLA（视觉—语言—动作模型）及世界模型（World Model）逐步从云端训练向机器人端侧推理延伸，终端设备需在有限功耗约束下，同步处理多路摄像头、激光雷达、语音、力觉与触觉等多源异构数据，并在毫秒级响应周期内完成规划与动作闭环。人形机器人、物流AMR（自主移动机器人）、协作机器人及智能服务机器人的商业化进程加速，正持续推升高算力NPU（神经网络处理单元）、实时CPU（中央处理器）、功能安全岛及高速传感器接口的配置需求与价值权重。

根据北京物联网智能技术应用协会于8月中旬发布的《2026具身智能产业发展洞察报告》，中国具身智能广义市场规模在2025年已达到9150亿元，2026年预计突破1.09万亿元。

图片来源：东吴证券研究报告

具身智能行业真实的市场情况如何？

“我对具身智能行业的景气度持非常乐观的态度。经营企业13年多，从去年下半年开始，我们第一次遇到客户追着要货的情况，”奥比中光创始人、董事长兼CEO（首席执行官）黄源浩在大会现场告诉每经记者，“以往，客户先期提出需要一万个传感器，最终实际提货往往只有两三千个。但去年以来，客户下单5000个，最终却可能要提走15000个，提货量达到原订单的两三倍。包括我们目前开发的数采设备也是如此。近期我在长三角、北京等地拜访客户，对方都非常急迫，要求尽快供货，哪怕是样品或工程样机，也希望先送过来用。”

具身企业的融资情况也很好。黄源浩表示，很多公司成立时间不长，但融资估值已达几十亿元甚至上百亿元人民币。团队年轻，想法多，产品迭代快，整个市场非常火热。从产业链来看，做模型的、做仿真的、做素材的、做本体的、做行业落地的，各类企业都有。

图片来源：东吴证券研究报告

图片来源：中信建投证券研究报告

“我们观察到行业增长非常快。虽然很多具体数据不便透露，但从公开数据可以看到，相关指标基本每年都在翻倍增长。未来，token（词元）数据，特别是标准化数据，可能变成一种可交易、可产生价值的资产。”黄源浩说道。

盼落地：物理世界真实交互场景受关注

具身智能的商业化落地场景如何？

每经记者在大会现场注意到，与此前的展会不同，脱离遥控器打乒乓球、打冰球、弹吉他、打架子鼓、弹钢琴、插花、铲猫砂、清理猫毛等与物理世界真实交互的场景成为不少企业展示的重点。

现场展出的机器人。图片来源：每经记者 张宏 摄

现场展出的机器人。图片来源：每经记者 张宏 摄

现场展出的机器人 图片来源：每经记者 张宏 摄

现场展出的机器人 图片来源：每经记者 张宏 摄

观众将手机举过头顶拍摄。图片来源：每经记者 张宏 摄

中科慧灵副总裁詹伟刚告诉每经记者，展出的机器人乐队落地订单很多。不过，娱乐互动仅是一个窗口，其技术底层逻辑与工业、汽车场景落地一脉相承。

“当前，行业面临的核心挑战之一在于与物理世界的交互。以乐器演奏为例，机器人需在物理层面与吉他、贝斯、电子琴、架子鼓等进行交互，这正是推动技术发展的关键环节——与物理世界建立联系。这一领域为我们提供了重要的技术验证窗口，能够高速迭代和打磨控制技术。相较于工业产品，其反馈闭环效率更高、成本更低，可快速验证本体稳定性。最终，我们还是要做工业的集成落地。”

黄源浩认为，目前大模型的泛化能力还不够强，雇佣机器人干活与雇佣人工相比，成本上似乎还是人工更便宜。但实际上，在很多场景下，比如清洁、防爆、救援等人类不愿意从事的重复性、危险性工作，机器人可以率先介入。落地后数据回流、模型迭代，泛化能力提升，投资回报率会越来越好，进而逐步渗透到更多场景。

“未来一定是模型在大量数据加持下，实现零样本泛化。即机器人出厂时不会打乒乓球，但给它数据或让它自己练习一小时，就能打得很好；不会炒菜，练习一小时就能掌握。而这属于后训练，类似于上班，而预训练则类似上学。”黄源浩表示。

看未来：乐观估计“GPT时刻”2027年到来

行业未来的发展空间有多大？高增长能否持续？有无“泡沫”？

依赖遥控器操作，曾一度让公众认为，人形机器人行业存在“泡沫”。每经记者注意到，在这次大会的物理交互场景中，大多不再需要遥控器的参与。

机器人能够摆脱遥控器吗？

星尘智能市场公关总监万琳告诉每经记者，这本质上是AI（人工智能）的突破。随着人工智能模型的发展，机器人已能够自主完成任务。AI的发展提升了机器人的智能化水平，进而推动自动化水平的提升。VLA这类模型的出现，标志着软件与硬件、世界认知与动作执行的深度结合，为机器人领域带来了重大变革。强化学习技术提升了模型的预判准确率与应对准确率。

“强化学习的机制类似于教师负反馈或评分系统，AI在交互过程中逐步明确‘多做正确决策、少做错误决策’的优化方向，从而持续提升胜率。”万琳表示，“传统技术路径依赖预设轨迹，缺乏应变能力。而基于AI的方法，机器人通过学习大量相似场景，提升泛化与迁移能力——无论书包位置如何变化，机器人均能灵活应对，实现‘举一反三’。”

黄源浩认为，“大家可能担心行业泡沫，泡沫可能会有一些，只是说目前还远没到模型能力成熟及落地的时间。而到了真正落地的时候，我估计在场大部分机器人公司都还在。当然，这个过程中可能会有阶段性过热和小幅调整。但我认为，机器人帮助人类从事脏活、苦活、累活等体力劳动，这将是历史上最大的市场。它比汽车行业等其他行业都要大得多。汽车自动驾驶本质上只是让司机更轻松，机器人则可以直接进入劳动场景。一个拥有1万名员工的工厂，五年后如果有1000个岗位由机器人承担，就能省下1000人的人力成本；十年后可能是3000人，二十年后可能是8000人，这些都会形成新的产品和服务需求。具身智能是一个增量市场，而非简单的存量替代关系。这是这个行业最有意思的地方。所以每年参加机器人大会，都感觉人越来越多，越来越拥挤”。

具身智能的“GPT时刻”何时到来？

黄源浩认为，“‘GPT时刻’指的是模型泛化能力足够好，ROI（投资回报率）基本能够算得过来。如果一台机器人售价约10万元，一名工人年薪约7万元，机器人若能达到人类一半的功能，那么两台机器人相当于一名工人，成本约20万元，两三年就能回本。ROI算得过来，基本就可以大规模落地了，这就是‘GPT时刻’。模型公司乐观估计这一时刻2027年就会到来，保守的看法也不过三五年”。

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