北京
来源：新浪基金∞工作室
核心财务数据出炉
报告期内基金A、C两类份额核心财务指标清晰披露，合计期末净资产达717.69万元，累计已实现收益15.61万元，运作整体平稳。
指标项A类份额C类份额本期已实现收益（万元）9.316.30本期利润（万元）期末基金资产净值（万元）期末份额净值（元）累计净值增长率（自合同生效起）1.53%1.01%
净值表现持续跑赢基准
基金跟踪效果优异，各阶段份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，超额收益表现突出，跟踪误差符合合同约定，波动率表现优于基准。
份额类型阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益A类过去6个月-8.55%-9.93%1.38%A类过去1年-6.07%-8.16%2.09%A类成立以来1.53%0.87%0.66%C类过去6个月-8.69%-9.93%1.24%C类过去1年-6.35%-8.16%1.81%C类成立以来1.01%0.87%0.14%
红利低波策略适配市场
2026年上半年A股呈现极致分化结构性行情，科技成长风格占优，红利价值板块阶段性承压。基金采用完全复制法跟踪中证红利低波动100指数，按成份股基准权重构建组合，仅在成份股长期停牌、流动性不足等特殊情况选取替代标的优化组合，最大程度降低跟踪误差。管理人指出，无风险利率长期下行环境中，红利资产稳定现金流、高股息的配置价值突出，该指数相比主流红利指数市值更小、波动率更低、行业分布更均衡，以守为攻的配置属性具备长期吸引力。
下半年双线布局市场
管理人判断2026年下半年A股将延续“下有托底、上有空间”的格局，“十五五”开局政策效应持续释放，新型基建、制造业出海需求逐步修复，为经济增长提供支撑。配置层面延续双线思路：一方面把握人工智能、算力基建、创新药等科技成长主线中业绩兑现度高、产业趋势明确的方向；另一方面关注估值合理、持续高分红的红利资产，把握资金轮动下的阶段性修复机会，构建兼具成长潜力与防御价值的组合。
运作费用支出平稳
报告期内基金各项运作费用严格按照基金合同约定费率计提，整体支出平稳，管理费、托管费支出与上年度同期基本持平。
费用项目本期发生额（万元）上年度同期发生额（万元）基金管理费2.042.06基金托管费0.410.41交易费用0.45应付交易费用（期末余额）0.08
股息贡献核心投资收益
报告期内基金股票投资收益结构清晰，股利收益达14.77万元，是主要的投资收益来源，同时实现买卖股票差价收入3.36万元，红利属性凸显。
项目本期金额（万元）卖出股票成交总额卖出股票成本总额买卖股票差价收入3.36股利收益
关联方交易单元交易明细
报告期内基金通过关联方银河证券交易单元完成股票成交金额662.19万元，占当期股票成交总额的74.99%，对应支付佣金0.12万元，占当期佣金总量的75%。
关联方名称股票成交金额（万元）占当期股票成交总额比例当期佣金（万元）占当期佣金总量比例银河证券74.99%0.1275.00%
前十大重仓股占比近18%
截至报告期末，基金前十大重仓股均为中证红利低波动100指数成份股，覆盖消费、交通运输、建筑等多个高分红行业，前十大重仓股合计公允价值占基金资产净值比例达17.94%。
序号股票代码股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例1雅戈尔2.51%2冀中能源2.33%3大秦铁路2.21%4云南白药2.05%5格力电器1.72%6双汇发展1.65%7贵州茅台1.65%8苏泊尔1.60%9中国建筑1.56%10凤凰传媒1.52%
持有人结构特征鲜明
截至报告期末，基金总持有人户数为1066户，户均持有基金份额6750.64份，机构投资者合计持有273.81万份，占总份额比例38.05%，个人投资者持有445.81万份，占总份额比例61.95%。其中A类份额机构持仓占比达62.03%，C类份额以个人投资者为主，占比96.60%，基金管理人从业人员持有本基金份额为0。
份额变动整体平稳
报告期内两类份额整体保持平稳，A类份额实现小幅净申购，C类份额出现一定规模净赎回，截至期末基金总份额为719.62万份。
项目A类份额（份）C类份额（份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额
券商交易单元布局合理
报告期内基金共租用5家券商的交易单元开展交易，其中新增东吴证券交易单元1个，全部股票交易通过银河证券、华金证券两家券商的交易单元完成，合计成交金额882.98万元。
券商名称交易单元数量股票成交金额（万元）占当期股票成交总额比例银河证券174.99%华金证券125.01%东吴证券100上海证券100野村东方证券100
点击查看公告原文>>
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
