北京
来源：新浪基金∞工作室
核心财务与利润数据解读
2026年上半年银河沪深300价值指数A、C两类份额核心财务表现清晰，基金整体期末净资产达16.10亿元，较2025年末的19.59亿元小幅回落。本期已实现收益保持正向，叠加稳定的股利收益，持仓标的分红能力凸显。
指标银河沪深300价值指数A银河沪深300价值指数C本期已实现收益（万元）本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）期末可供分配利润（万元）
本期基金实现股票买卖差价收入1569.47万元，搭配3082.41万元的股利收益，为组合收益提供了扎实的现金流支撑。
净值表现长期超额收益突出
报告期内两类份额净值增长率持续跑赢业绩比较基准，长期维度超额收益优势显著，跟踪误差控制表现优异，完全契合被动指数基金运作目标。
阶段A类份额净值增长率业绩基准收益率超额收益过去6个月-9.56%-10.05%0.49%过去1年-4.80%-6.72%1.92%过去3年21.35%9.63%11.72%自成立以来115.67%34.09%81.58%
C类份额自2021年7月成立以来累计净值增长率达21.80%，较同期业绩基准收益率高出18.22个百分点，净值波动稳定性优于基准表现。
被动指数运作合规透明
报告期内基金严格遵循合同约定的被动式指数投资策略，采用完全复制方式配置股票，未开展股指期货投资，全程以最小化跟踪误差为核心管理目标，运作过程完全贴合指数跟踪要求，未出现偏离操作。
下半年市场走势展望
管理人判断2026年三季度市场整体将呈现窄幅震荡格局，贝塔风格风险逐步集聚，低估值板块具备内在估值修复动力，同时长期看好科技赛道投资机会，将从AI应用落地维度挖掘新的行业龙头标的，为指数跟踪提供合理优化空间。
基金费用支出合规可控
2026年上半年基金各项费用支出随资产净值回落同步下降，计提规则完全透明，整体费率符合行业指数基金常规标准。
费用项目本期发生额（万元）2025年同期发生额（万元）基金管理费基金托管费交易费用应付交易费用（期末余额）2.61
基金管理费按前一日基金资产净值0.5%的年费率逐日计提，托管费按0.15%的年费率计提，费用结构清晰合理。
关联方交易全流程合规
报告期内基金全部股票交易均通过银河证券的3个交易单元完成，关联方交易占比达100%，不存在利益输送情形。关联方交易单元股票成交金额2.61亿元，占当期股票成交总额比例100%，当期支付关联方佣金4.70万元，占当期佣金总量比例100%，期末应付关联方佣金余额2.61万元，占期末应付佣金总额比例100%。
前五大重仓股占比超27%
截至2026年6月末，基金前十大重仓股合计公允价值占基金资产净值比例达37.64%，金融板块持仓占比高达54.22%，完全贴合沪深300价值指数的低估值风格特征。
序号股票代码股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例1中国平安7.84%2招商银行7.06%3美的集团4.44%4兴业银行4.08%5京东方A3.74%
持有人结构分布清晰
截至报告期末，基金总持有人户数8.92万户，户均持有基金份额1.00万份，整体以个人投资者持有为主，C类份额机构持有占比相对更高。
份额级别个人投资者持有占比机构投资者持有占比A类份额99.87%0.13%C类份额38.59%61.41%合计93.72%6.28%
基金管理人全体从业人员合计持有本基金1.40万份，占基金总份额比例仅0.0016%，其中基金经理未持有本基金份额，不存在大额关联持有情况。
开放式份额变动亮点突出
2026年上半年两类份额申赎变动清晰，C类份额申购规模远超赎回，份额规模实现翻倍增长，体现出短期资金对低费率指数份额的偏好度明显提升。
项目A类份额（万份）C类份额（万份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额
券商交易单元高效使用
本期基金共租用32家券商合计43个交易单元，仅使用银河证券的3个交易单元开展股票交易，其余交易单元均未发生交易，在保障交易通道充足性的同时，最大化降低了交易佣金成本，有效提升了指数跟踪的运作效率。
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