Token取代拉杆箱，信用卡穿上AI外衣

面对信用卡困局，银行间悄然掀起了一场AI革命。

从招商银行率先将大模型Token纳入新户权益，到农业银行牵手Kimi推出联名信用卡，再到平安银行、浦发银行、交通银行等接连入局，截至8月下旬，已有超过15位成员发布了AI主题信用卡产品。

这一变化的背后，是信用卡行业深陷存量博弈的无奈，还是真正对旧模式的颠覆？AI信用卡能否重新俘获用户的“芳心”？

01 AI信用卡热潮袭来

Token取代拉杆箱，正成为银行撬动信用卡的“新抓手”。

2026年6月12日，招商银行率先推出运通工程师信用卡，将大模型Token纳入新户首刷礼，成为国内首张搭载Token权益的信用卡。新户消费达标后可获得MiniMax算力权益包，最高可享每月18亿Token的M3模型用量。

紧随其后，多家银行以不同路径切入这场“AI权益战”：

一次性赠送Token路线：招商银行针对工程师群体，新户达标赠送三档可选AI权益套餐。

消费即算力路线：农业银行与Kimi合作，持卡人可将日常消费积分直接兑换Kimi会员和算力额度；平安银行AI智算卡则实现“用卡算力累积”，消费越多、算力积分越厚。

降低AI使用成本路线：浦发银行“科技菁英信用卡”提供阿里云产品优惠券和最高30亿千问大模型Token算力补贴。

银联大手一挥，在7月24日携手平安银行、交通银行、浦发银行等，重磅开展智能体银行卡发卡仪式和Token权益合作签约。工农中建交、邮储、招商银行等国有大行和头部股份行全部参与其中。

AI信用卡如火如荼，源于行业持续三年的收缩周期下，形势所逼。

央行数据显示，截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量已6.87亿张，较2022年三季度8.07亿张的历史峰值缩减超过1.2亿张，整体规模已跌回2018年水平。

“银行现在面临的是存量博弈下的深度内卷，传统权益同质化严重，很难再靠‘送拉杆箱’打动年轻人了。”一位信用卡从业人士直言。

与此同时，天眼查披露，商业银行净息差已下探到1.4%的历史低位。

该背景下，传统粗放的信用卡发展思路难以为继。2025年，多家银行注销超60家信用卡分中心，一些银行放弃发卡量考核，转向客户结构、交易活跃度等质量指标。

但不容忽视的是，精准锁定“科技新贵”的AI信用卡，绝非人人可享的普惠产品。

查阅各家银行办卡章程，AI权益大多设置了学历、收入、年龄等前置条件。

以农业银行尊然白金卡（智享AI版）为例，相关报道称，开卡人需满足社保基数8000元以上或年收入20万—30万元，核卡后两个自然月内，累计消费满6笔且满5888元，方可领取开卡礼。

“高门槛”折射出发卡方靶向筛客、去粗取精的意图——AI开发者、科研人员、内容创作者等高频使用大模型的群体，正是银行渴求的“科技新贵”。

“这类用户不仅是高收入群体，更代表数字经济下的优质资产，其生产力工具需求为银行提供了深度绑定的场景。”招联首席经济学家董希淼表示。

02 假噱头还是真创新？

尽管银行集体高调布局，但在终端网点，AI信用卡却“不温不火”。

柒财经以客户身份走访北京多家银行网点后发现，“很多客户选礼品时，还是更倾向于行李箱、电饭煲、自行车这类实物”。某股份行支行大堂经理坦言，主动咨询AI信用卡的客户不多，办卡的人更是聊聊。

也有银行将AI权益设置为“仅限新户办理才可以获得”，存量老用户无法享受。

换句话说，AI信用卡换汤不换药，其权益本质仍是“一次性获客补贴”，是银行惯用的拉新套路。

实际上，银行与AI厂商结成“搭子”，往往“只需API对接即可完成权益发放”，“轻资产、易复制”的玩法导致行业蜂拥而入，让信用卡极易回到“拼补贴、卷权益”的老路上。

此外，AI信用卡算力权益的实用性之于普通大众用户，存在明显圈层局限。一位北京海淀的90后白领告诉柒财经，“自身并非技术研发岗位，日常办公依靠大模型就能满足需求，平时基本用不到Token”。

▲图源 / AI制图

不过，目前对于AI信用卡究竟是创新还是噱头，业内观点并不一致。

乐观方认为，这是信用卡从“生活消费型”向“生产赋能型”升级的正确方向。正如南开大学金融发展研究院院长田利辉将Token比作“AI时代的电费或者油费”，“你刷卡消费换来的不是消费品，而是你确实需要的、能帮你写代码、进行设计、分析数据、生成内容的生产资料”。

苏商银行特约研究员薛洪言指出，对AI算力有高频需求的人群往往集中于高附加值行业，收入有增长预期且处于职业上升期。“他们对算力的依赖具有一定刚性，这意味着这类信用卡账户的活跃度可能获得更稳定的底层支撑。”

谨慎方则认为，当前AI信用卡并未跳出传统获客逻辑。博通咨询金融行业资深分析师王蓬博表示，“此类权益卡并非纯噱头，确实契合部分年轻群体的AI使用需求，但底层仍是权益换交易的获客促活逻辑，与消费返现并无本质区别”。

他进一步指出，Token权益复制门槛低，难以形成用户黏性，无法从根本上缓解年轻客群流失问题。

整体而言，AI信用卡仍处在跟风、尝鲜的初期，要想凭此扭转行业颓势，还为时过早。

03 结语

在柒财经看来，AI信用卡站上“风口”，真正颠覆性的想象空间不在于“刷卡送Token”，而在于AI改变支付与金融服务的底层逻辑。这需要银行将AI融入授信审批、智能风控、用户运营等核心业务流程，而非仅仅将Token当作一种获客道具。

但不管怎么说，AI信用卡的集中落地，至少说明一件事：银行已经意识到，靠“送拉杆箱”再也打动不了年轻人了。从“消费返利”到“生产赋能”，敢于求变本身值得肯定。

但Token终究只是开胃菜。真正的“胜负手”，是银行能否借助AI完成从营销创新到服务能力重构的跨越。

如果只是把Token当作新式优惠券，那么这场AI信用卡热潮，恐怕终将重演当年联名卡“批量发、批量睡”的老故事。