北京
近期，国际半导体产业协会（SEMI）发布的《年中总半导体设备市场预测报告》最新预测，将2026年全球半导体设备销售额上调至1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高。这一产业数据为半导体材料设备板块的景气度提供了硬核验证——增长动能主要来自人工智能相关投资，覆盖先进逻辑、存储及先进封装等关键领域。
SEMI预计这一增长势头将延续至2028年，总设备销售额有望达到2295亿美元，实现连续五年增长。更值得关注的是，2026年第一季度中国半导体设备销售额达109.9亿美元，持续位居全球第一。中国大陆作为全球最大的设备市场，晶圆厂扩产与国产化率提升正在同步推进，为国产设备与材料企业带来验证与放量的机会。
从周期影子到产业共振
过去，半导体材料设备板块常被视为全球半导体周期的影子资产，跟随存储、逻辑芯片的资本开支波动，国产替代缺乏清晰的政策催化，市场关注点往往落在单一公司订单或个别产品突破上。现在，SEMI上调全球设备销售额至历史新高，叠加国内政策将基础材料、核心器件纳入支持框架，以及国产设备龙头业绩高增，板块正从周期成长转向政策与产业共振的确定性增长。
这一逻辑切换的产业传导是直接的。全球晶圆厂扩产带动设备订单积压——受益于三星电子和SK海力士的大规模半导体设施投资，截至2026年上半年末，韩国主要设备企业的订单积压量预计比去年年底翻了一番。海外存储扩产已转化为设备订单，验证了全球设备市场的高景气，也为国内设备与材料企业的订单增长提供了参照。
订单与业绩：国产化的双重验证
国产设备企业的验证进度正在加速。中微公司2026年上半年营业收入约66.91亿元，同比增长34.89%；归母净利润约28.25亿元，同比大增300.22%，并拟投资35亿元建设临港产业化基地二期项目。作为国产设备龙头，中微的业绩高增与扩产计划直接验证了国产设备需求的旺盛，同时带动材料与零部件的采购。
拓荆科技同样交出亮眼答卷：2026年上半年营收29.13亿元，同比增长49.06%，先进制程薄膜沉积设备批量通过客户验证，新签订单同比上涨105%。从验证到量产跨越，国产设备企业的订单增长与全球设备市场扩张形成共振。长江存储科创板IPO获受理，拟募资330亿元，其中208亿元用于量产线技术升级，存储大厂扩产信号明确，将直接转化为刻蚀、薄膜沉积、清洗等设备与材料的增量订单。
指数映射：承接上游供给端需求
中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和设备等领域的上市公司证券作为样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。放在这条链条里看，指数成分企业的收入直接来自晶圆厂和封测厂的采购行为，与扩产节奏和国产化率的相关性，比下游芯片设计和制造企业更为直接。SEMI上调设备销售额所指向的先进逻辑、存储与先进封装扩产路径，正是这条指数在成分覆盖上的核心优势所在。
天弘中证半导体材料设备主题指数基金（A类：021532，C类：021533）是跟踪半导体材料设备产业链的指数工具。截至7月31日银河证券公布数据，天弘中证半导体材料设备主题指数基金A类份额近1年收益率同类型排名3/142（1.4.7 标准主题指数股票型基金(A类)），。据2026年第二季度报告，截止2026年6月30日，A类产品过去一年收益246.32%（比较基准250.27%），跟踪误差仅为-3.95%，产品规模约41.89亿元，流动性充足。基金运作费率（管理费0.40%+托管费0.10%）0.50%。天弘中证半导体材料设备主题指数基金作为场外指数基金，也是定投交易的优质标的。
天弘中证半导体材料设备主题指数基金销售费率方面：A类份额：申购费：申购金额＜500万，费率为1%，申购金额≥500万，1000元/笔；赎回费：持有＜7天，费率1.5%，持有≥7天且＜1个月，费率0.3%，持有≥1个月，费率0.05%；A类无销售服务费。C类份额：无申购费；赎回费：持有＜7天，费率1.5%，持有≥7天，不收取赎回费；销售服务费：0.2%/年。具体费率以销售机构为准。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金及指数过往业绩不代表未来表现。指数基金存在跟踪误差。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。定投非储蓄，不代表一定盈利。基金有风险，投资需谨慎。
天弘中证半导体材料设备主题指数基金成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为： A类：2025年+51.55%（+50.81%）；C类：2025年+51.23%（+50.81%）。（数据来源：产品定期报告）
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