利好悄然落地！光纤光缆迎来催化，10家业绩高增企业值得留意

利好悄然落地！光纤光缆迎来催化，10家业绩高增企业值得留意
最近不少朋友翻看各个行业的中报预告，慢慢留意到光纤光缆这条赛道，出现了很明显的变化。
在前几年的时候，这个板块一直不温不火，行业内卷严重，产品价格上不去，很多厂家的利润被压得很低。而到了今年，随着基建、算力、通信建设不断推进，整条产业链的景气度悄悄抬升，一波突发的行业利好，直接带动板块热度回暖。
尤其已经披露中报的不少企业，交出了很不错的增长答卷，一共有十家公司，中期业绩迎来大幅度上涨，也让不少人开始重新关注这个沉寂许久的通信细分方向。

很多人提起光纤光缆，第一印象还停留在以前铺宽带的老思路，觉得行业发展已经成熟，没有多大的上升空间。
其实现在的需求环境早就变了，除了传统的家用宽带升级，现在算力网络、东数西算、海外海底光缆、5G深度建设，还有算力园区之间的互联，都在源源不断带来新的订单。
运营商近几年持续加大干线网络的投入，海外很多国家也在加速通信基建，海外订单不断增多，供需关系慢慢发生扭转，光缆的报价持续回暖，企业的盈利空间也跟着打开。
也正是在这样的大环境之下，不少企业上半年的经营数据实现明显走高，下面这十家公司，中报业绩迎来比较可观的增长。
长飞光纤，作为国内光纤光缆行业当中资历很老的龙头，产业链布局比较完整。受益于国内运营商集采，加上海外业务稳步拓展，海外区域的订单持续放量，产品毛利率稳步回升，中报业绩实现明显增长，也是板块里面的风向标。
亨通光电，不光做光纤光缆，海底海缆也是它的一大强项。一方面国内通信业务稳步推进，另一方面海上风电、海外海缆项目持续落地，多重业务一起发力，上半年营收和利润同步走高，海外市场拓展给企业带来不少新增订单。
中天科技，属于通信+新能源双线发展，光缆业务稳住基本盘，海缆板块持续贡献增量。通信基建需求回暖叠加海缆订单释放，两大板块相互加持，中报盈利保持不错的增速，企业整体经营韧性比较强。
通鼎互联，经过前几年的调整之后，经营状况逐步回暖，光缆业务跟随行业景气修复，成本端得到很好的管控，叠加订单持续落地，中期业绩迎来大幅回升，完成了一轮基本面的修复。
永鼎股份，光纤、线缆两大业务同步发力，海外通信业务拓展顺利，出口订单持续增加。随着行业整体行情好转，企业各项业务稳步推进，上半年盈利同比实现较大幅度的提升。
烽火通信，背靠通信央企背景，在光通信设备、光纤线缆板块布局完善，深度参与国内各大运营商的集采项目。国内算力网络建设提速，带动相关产品需求上涨，中报业绩保持稳步增长。
特发信息，光缆、光模块配套业务协同发展，受益算力通信建设带来的需求增量，企业不断优化自身业务结构，内部降本增效取得成效，中期业绩相比往年同期有明显改善。
法尔胜，聚焦钢丝、光缆相关配套产品，紧跟行业需求回暖的节奏，下游通信、基建端订单有所回暖，各项经营指标逐步修复，中报迎来业绩的同比增长。
凯乐科技，经过前期风险出清之后，业务回归线缆主业，内部经营逐步步入正轨。借着光缆行业回暖的东风，主业经营持续向好，中期业绩迎来大幅度改善。
博创科技，主攻光器件、光纤连接相关产品，处在光缆产业链的配套环节，算力和光网络建设拉动上游元器件需求，订单持续增加，推动企业上半年业绩保持高增速。
把这十家企业挨个看完就能发现，这一轮光纤光缆行业走强，并不是个别企业单独利好，而是整条赛道整体迎来景气拐点。
一方面，前几年行业低价竞争，很多中小产能慢慢退出市场，行业的竞争格局相比以前清爽不少，头部企业的议价能力有所提高，光缆产品报价止跌回升，最直观的就是企业毛利率出现改善。
另一方面，新增的需求来源变得更加多元，不再只依靠国内宽带更新。海外海底光缆的建设热潮，AI算力需要大量光纤做数据中心之间的互联，还有国内干线传输网络的升级改造，给行业打开了新的增长空间。
从已经放出的中报数据不难看出，很多企业已经把行业红利体现在业绩上面。
过去这个板块总是炒预期，行情走在业绩前面，经常出现涨完之后业绩跟不上的情况。这一轮不一样，不少公司是先出现订单回暖、利润回升，业绩实实在在兑现之后，才慢慢被市场重视。
当然，不同企业之间也存在差距，头部大厂有产能、渠道、海外资源做支撑，增长更加稳定；一部分中小企业更多是行业回暖带来的修复行情，成长空间和稳定性和龙头相比还有一定差距。
通信基建本身属于循序渐进推进的产业，不是短期一次性炒完就结束。如果后续运营商新一轮集采落地，海外光缆建设持续推进，光纤光缆这条赛道的景气周期还能够继续延续下去。
随着后续更多中报数据陆续披露，整条产业链的数据还会进一步明朗，行业的变化也会慢慢被更多资金留意到。
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