不激进、不躺平！宁波银行靠一套打法跑赢周期

出品|中访网

审核|李晓燕

当银行业普遍身处低息差、增速放缓的行业周期，不少机构都在调整经营节奏，寻找生存平衡点。在此环境下，宁波银行交出的半年度经营答卷，成为观察上市城商行穿越周期能力的典型样本。2026年上半年，该行营收、归母净利润双双实现双位数增长，资产质量保持稳定，在行业整体承压的大环境中走出独立行情。

这份逆势增长并非偶然，其底层逻辑不在于激进扩张，而是一套以稳健为底色、兼顾创新迭代的经营方法论。在规模红利逐步消退的行业新阶段，宁波银行不再单纯追逐资产规模快速膨胀，转而统筹信贷投放、负债管理、业务结构优化与风险管控，依靠多维度协同，对冲行业周期带来的经营压力。

从最新披露的中期经营数据来看，截至2026年6月末，宁波银行总资产接近3.95万亿元，较年初增幅明显。信贷投放成为拉动业务增长的重要抓手，贷款垫款规模增长幅度跑赢总资产扩张速度，对公业务扛起信贷增长主力大旗。存款端同样表现亮眼，客户存款规模稳步上行，存款增速高于贷款增速，夯实了低成本资金底盘，为长期经营筑牢根基。

息差收窄是当前国内银行业共同面对的挑战。面对资产端收益下行压力，宁波银行把精细化负债管理放在重要位置，持续压降存款付息成本，以此缓冲息差压缩带来的盈利冲击，上半年净息差仅出现小幅回落，盈利空间得到有效守护。

单一依赖存贷利差的盈利模式抗风险能力偏弱，宁波银行持续丰富收入结构，发力中间业务。财富管理、资管相关业务带动手续费及佣金收入大幅提升，非息收入保持稳定占比。旗下永赢基金、宁银理财两家持牌子公司经营稳步向前，资产管理规模持续扩容，经营收益稳步贡献集团整体利润，多元化业务矩阵进一步完善增长引擎。

穿越周期的核心底线，始终是资产质量。长期以来，宁波银行不良贷款率稳定控制在1%以内，在A股上市银行中具备突出优势。2026年中，该行不良贷款率维持低位平稳运行，充足的拨备覆盖率与拨贷比，构筑起厚实的风险缓冲垫。充足的风险储备，意味着面对潜在资产波动时，银行拥有更强的调节空间，不必为风险暴露挤压业务投放资源。

如果说稳健的财务数据是外在成果，持续加码的金融科技投入，则是支撑长期竞争力的内在基石。长期以来，宁波银行保持稳定的科技投入力度，每年拿出一定比例营收布局数字化建设，搭建起千人规模的专业化科技人才队伍，打通产品研发、系统测试全流程能力。

近几年，该行持续推进组织架构适配数字化转型，调整内设部门职能，打通线上线下业务壁垒。紧随行业技术浪潮，设立专项团队布局大模型技术落地，联动业务部门搭建闭环协作机制。在技术落地层面，该行摒弃概念式创新，坚持业务导向，将大模型应用嵌入风控、信贷流程等核心场景。借助人工智能工具，信贷材料审核耗时大幅压缩，海量行业资讯可实现自动化风险研判，风险管理模式由被动应对转向主动预警。

依托沉淀的数字化能力，宁波银行打造多款面向企业的数字化综合服务工具。面向中小微经营主体搭建综合服务平台，整合商机对接、政策咨询、经营诊断等多元服务；面向大型集团客户迭代财资管理系统，打通多家银行资金管理通道；面向央国企客户升级司库服务方案，通过接口直连企业内部管理系统，实现资金高效调度。数字化工具赋能之下，零售公司客户数量持续增长，配套存款规模同步提升，普惠业务实现量质齐升。

科技赋能最终落脚于服务实体经济。小微金融是宁波银行长期深耕的赛道，该行建立专业化小微服务体系，适配小微企业融资短、频、急的特点，简化业务流程，提升服务效率，持续扩大普惠小微信贷投放规模。

立足长三角产业优势，该行布局多赛道特色金融服务。针对科创企业轻资产融资痛点，优化授信评价体系，接纳专利、人才资质等无形资产作为授信参考，打造适配科创主体的信贷产品。绿色金融领域持续扩容，面向清洁能源、节能环保企业配置信贷资源，创新排污权质押等特色融资模式，盘活企业绿色资产，助力环保产业发展。

与此同时，养老金融、数字金融同步推进。线下网点完成适老化升级，配套智能服务终端守护老年群体资金安全；依托数字化能力，将金融服务深度嵌入企业生产交易场景，让金融资源精准流向实体经济薄弱环节。

周期起落是行业常态，短期业绩波动难以避免。宁波银行的发展路径印证，区域银行想要实现长期可持续发展，既不能固守传统模式止步不前，也不能盲目追逐风口激进扩张。立足本土实体需求，以风控守住底线，用数字化提升效率，多元布局拓宽增长边界，稳中求进才是穿越行业震荡的可行路径。

面向未来，银行业竞争还将持续加剧，息差压力、客户需求迭代仍会带来新挑战。对于宁波银行而言，如何持续平衡盈利增长、风险防控与服务实体三者关系，持续打磨差异化竞争力，将是长期经营需要持续作答的命题。而这套“稳字当头、多元蓄力、科技赋能、扎根实体”的发展思路，也为国内一众区域商业银行转型，提供了可参考的实践样本。