处置15亿元不良后余额反增4.22亿元，晋江农商银行已有房贷断供

晋江农商银行最新披露的资本数据，暂时还算稳。

该行发布的2026年二季度第三支柱信息披露报告显示，截至6月末，资本充足率14.76%，核心一级资本充足率11.96%，均高于监管要求。

但在这份报告发布前十余天，联合资信披露了晋江农商银行另一组数据：2025年处置15亿元不良贷款后，该行账面不良贷款余额仍由5.89亿元增至10.11亿元，一年多出4.22亿元，增幅达到71.65%。

不良率也从1.33%升至2.39%， 拨备覆盖率则由421.97%快速降至190.56%。

更少见的是，风险已经从当地小微企业、个体工商户，传到了以往相对稳定的住房按揭。评级报告明确提到，受商品房价格持续下跌影响， 晋江农商银行的个人住房按揭贷款已出现部分“断供断贷” ，按揭贷款关注类占比和不良率均有所上升。

晋江农商银行要面对的，已经不只是利润下滑。

处置15亿元，不良余额仍多出4.22亿元

晋江农商银行在2025年的不良处置力度并不小。

母行监管口径下，该行全年处置不良贷款15亿元，较2024年增加5.48亿元。其中，核销13.99亿元，现金清收1.01亿元，没有通过对外转让处置不良贷款。

可结果依然不轻松。截至2025年末，该行不良贷款余额达到10.11亿元，较上年末的5.89亿元增加4.22亿元；不良率由1.33%升至2.39%。其中，次级类贷款由4.34亿元增至7.89亿元，损失类贷款由0.25亿元增至1.06亿元。

评级报告给出的解释是，当地小微企业和个体工商户受到冲击，批发零售业等行业的风险持续暴露；抵质押物价值下降后，部分客户还款意愿降低，个人经营性贷款欠息、逾期增加，一些关注类贷款继续向下迁徙。

这也解释了一个看似矛盾的数字，晋江农商银行2025年核销了近14亿元不良贷款，年末不良余额却仍比年初增加4.22亿元。

由于评级报告没有披露全年新生成不良、上调和其他转出项目的完整明细，无法简单倒推出新增不良的准确规模。但可以确定，4.22亿元只是处置后的账面净增量，全年实际暴露的风险贷款规模明显高于这个数字。

而且逾期贷款也没有降下来。2025年末，该行逾期贷款余额17.52亿元，占贷款总额的4.13%；逾期90天以上贷款相当于不良贷款的87.23%，较2024年末继续上升。

与此同时，该行贷款总额由441.75亿元降至424.03亿元，下降4.01%。贷款规模在收缩，不良余额却接近翻倍，不良率上升也就不能只归因于分母变小。

要注意的还有，风险消耗了大量拨备。晋江农商银行拨备覆盖率一年下降231.41个百分点，由421.97%降至190.56%。评级机构认为目前拨备仍较充足，但也提示， 该行仍有较大规模的逾期及关注类贷款需要处置。

28亿元房贷中已有部分断供

相比经营贷风险，住房按揭出现断供更容易触动晋江农商银行的资产质量。

截至2025年末，该行母公司口径个人住房按揭贷款余额28.14亿元，占贷款总额的6.86%。规模不算大，按揭贷款不良率也仍低于全行平均水平。

但变化已经发生。

评级报告称，受当地房地产市场景气度维持低位、商品房价格不断下跌影响，晋江农商银行个人按揭贷款规模收缩， 并出现部分断供、断贷，按揭贷款关注类占比及不良贷款率均较上年末提升。

报告没有进一步披露断供贷款的户数和金额，因此不能据此判断当地出现多大面积的房贷违约。但对于一家长期以个人经营贷和住房按揭为重要资产的地方农商行，房价下跌已经开始削弱抵押物和借款人的双重安全垫。

晋江农商银行个人贷款中的大头，仍是个体工商户和小微企业主经营贷。2025年末，该行个人经营性贷款余额206.74亿元，同比下降10.53%；个人贷款总额由307.80亿元降至272.62亿元，一年减少35.18亿元，降幅11.43%。

评级报告将其归因于当地居民投资需求下降、有效信贷需求不足。另一层压力是，原有客户的还款能力也在走弱。个人经营贷与小微企业经营情况高度相关，房产又经常充当抵押物。经营现金流下降和房价下跌一旦同时出现，银行能够依靠的缓冲会变薄。

晋江农商银行的行业集中度进一步放大了这种风险。截至2025年末，该行批发零售业贷款占比40.43%，制造业占比29.02%，两项合计达到69.45%。

晋江是制鞋、纺织、陶瓷和食品产业重镇。2025年当地GDP增长6.1%，区域经济总量达到3861.8亿元，但部分小微企业和个体工商户的压力，仍然直接反映在这家本地银行的贷款质量上。

利润两年少了2.22亿元

快速暴露的不良贷款，最终也吃掉了晋江农商银行的利润。

2025年，该行营业收入15.52亿元，同比下降6.17%；净利润由4.47亿元降至2.92亿元，下降34.68%。如果与2023年的5.14亿元相比，两年间净利润已经减少2.22亿元。

收入端同样承压。2025年，该行贷款平均收益率下降51个基点至4.41%，存款平均成本率只下降27个基点至1.78%，净息差由2.12%收窄至1.75%。利息净收入随之从15.61亿元降至13.87亿元。

为了消化资产质量压力，晋江农商银行2025年计提信用减值损失6.46亿元，其中贷款减值损失达到7.40亿元。该行当年实现的净利润只有2.92亿元，贷款减值损失约为净利润的2.5倍。

今年上半年，资本指标尚未出现明显缺口。截至6月末，晋江农商银行资本充足率14.76%，较2025年末下降0.09个百分点；核心一级资本充足率11.96%，下降0.03个百分点。

眼下的问题，是高强度核销能否追上新风险暴露的速度。