中签率0.0193%!高凯技术披露科创板发行结果 网上申购超6910倍

来源：同壁财经

同壁财经讯,江苏高凯精密流体技术股份有限公司(证券简称:高凯技术,证券代码:688835)于2026年8月20日披露《首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告》。

高凯技术首次公开发行股票并在科创板上市的发行工作已顺利完成。本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式,发行价格为61.36元/股,发行数量为2,498.7677万股,全部为公开发行新股,无老股转让,募集资金总额约15.33亿元。网上发行初步有效申购倍数达6,910.47倍,触发回拨机制,显示投资者认购热情较高。

本次发行初始战略配售数量为499.7535万股,占本次发行总数量的20.00%。战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前,网下发行数量为1,399.3142万股。因启动回拨前网上发行初步有效申购倍数为6,910.47倍,超过100倍,发行人和主承销商决定将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票数量的10%向上取整至500股的整数倍,即199.9500万股从网下回拨到网上。回拨机制启动后,网下最终发行数量为1,199.3642万股,占扣除最终战略配售数量后发行总量的60.00%,其中网下无锁定期部分最终发行股票数量为1,078.6285万股,网下有锁定期部分最终发行股票数量为120.7357万股。网上最终发行数量为799.9500万股,占扣除最终战略配售数量后发行总量的40.00%。

本次网上投资者缴款认购的股份数量为7,979,722股,缴款认购金额为489,635,741.92元;网上投资者放弃认购数量为16,778股,放弃认购金额为1,029,498.08元。网下投资者缴款认购的股份数量为11,993,642股,缴款认购金额为735,929,873.12元,网下投资者放弃认购数量为0股。网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人(主承销商)包销,包销股份数量为16,778股,包销金额为1,029,498.08元。

本次发行费用合计14,791.43万元,其中保荐费用285.00万元,承销费用11,266.09万元,审计及验资费用1,580.00万元,律师费用1,150.00万元,用于本次发行的信息披露费用419.81万元,发行手续费及其他费用90.54万元。

参与战略配售的投资者共计10家,合计获配499.7535万股,获配金额合计306,648,747.60元。其中,国泰海通证裕投资有限公司获配977,835股,获配金额59,999,955.60元,限售期24个月;国泰海通君享科创板高凯技术1号战略配售集合资产管理计划获配2,278,357股,获配金额139,799,985.52元,限售期36个月;北京电控产业投资有限公司、上海鑫智时代企业管理有限公司、北京屹唐半导体科技股份有限公司、拓荆科技股份有限公司、杭州士兰微电子股份有限公司各获配217,668股,获配金额各13,356,108.48元,限售期12个月;华海清科股份有限公司、深圳市外滩科技开发有限公司分别获配217,668股,限售至2028年6月23日;中微半导体(上海)有限公司获配217,667股,获配金额13,356,047.12元,限售至2028年6月23日。

据同壁财经了解,高凯技术所属行业为高端装备制造产业之智能制造装备产业,专业从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售。公司主要产品涵盖流量控制系列、点胶封装系列和精密涂胶系列,并延伸至半导体真空系统类零部件等精密流体控制部件及相关设备,广泛应用于半导体、消费电子、汽车电子和新能源等智能制造领域。

公司2023年至2025年分别实现营业收入22,571.38万元、42,317.43万元和51,060.75万元,净利润分别为2,649.15万元、9,976.04万元和13,050.25万元,营收和净利润的年均复合增长率分别为50.41%和121.95%。2026年上半年,公司实现营业收入3.27亿元,同比增长35.46%,归母净利润1.06亿元,同比增长95.07%,扣非净利润9,851.27万元,同比增长84.73%,综合毛利率57.69%,资产负债率22.06%。公司持续保持较高强度研发投入,2023年至2025年研发费用分别为4,350.67万元、5,405.23万元和8,139.09万元,占营业收入的比例分别为19.28%、12.77%和15.94%,最近三年累计研发投入占累计营业收入的比例为15.43%。截至2025年末,公司拥有研发人员208名,占员工总数的31.47%,应用于主营业务并能够产业化的发明专利57项。

从发行结果来看,高凯技术本次科创板IPO受到市场较高关注。网上发行初步有效申购倍数达6,910.47倍,触发回拨机制,显示个人投资者参与热情较高。网下发行获得全额认购,机构投资者参与积极。战略配售方面,除保荐人相关子公司及高管核心员工资管计划外,北京电控、屹唐半导体、拓荆科技、华海清科、士兰微、中微半导体等多家半导体产业链上下游企业参与认购,体现了产业资本对公司技术实力及行业地位的认可,有助于公司未来在半导体领域的业务协同与拓展。

高凯技术本次科创板发行工作的顺利完成,标志着公司正式登陆资本市场,迈入新的发展阶段。公司凭借在压电驱动精密流体控制领域的技术积累与产业化能力,已形成较为完善的产品体系与客户基础。未来,随着募集资金投资项目的逐步落地,公司产能规模、研发实力及市场覆盖能力有望进一步提升,为长期稳健发展奠定坚实基础。