基金投顾申报冲刺，近两周交材料，20多家券商等拿业务“关键拼图”

财联社8月19日讯（记者 王晨）基金投顾资格申报正在进入最后冲刺阶段。

财联社记者获悉，东吴证券、西部证券、华福证券、国元证券、湘财证券等多家券商的基金投顾申报材料准备已接近尾声，预计将在近两周提交材料，目前正在完成递交前的收尾工作。据了解，监管要求相关机构在本月底前提交资格申报材料。

据记者了解，目前申请基金投顾资格的券商已有二十多家。按照流程，当地证监局会先对申报材料进行审核，随后组织券商答辩，材料完整性、业务准备充分度和合规记录都将是审核重点。

这意味着，7月以来重新升温的券商基金投顾申报，已从前期准备进入实质报送窗口。对于尚未获得基金投顾资格的券商而言，这一轮申报关系到能否补齐买方服务拼图，也关系到财富管理转型能否进一步从产品销售走向资产配置服务。

在佣金率持续下行、权益基金保有竞争加剧、客户对长期陪伴和组合配置需求提升的背景下，基金投顾正在被更多券商视为买方服务能力的基础设施。申报材料进入收尾，也让基金投顾试点转常规前夜的券商竞速更加清晰。

二十多家券商排队，申报进入最后一公里

此前，财联社曾报道，多地证监局近期正积极推动辖区内符合条件的券商准备基金投顾业务资格申报。部分券商人士称，公司已收到当地证监局口头通知，正在按模板准备相关方案和制度材料，以及核心要素表，内容与2021年申请时的材料框架基本一致。

从最新进度看，部分券商已经走到材料提交前的最后环节。东吴证券、西部证券、华福证券、国元证券等券商此前已在基金投顾专业人才、业务系统、策略储备和制度材料方面持续准备，如今重点转向申报文件的完整性、合规性和一致性核对。

业内人士称，目前有而是多家券商申报，地方证监局将先审核材料、再组织答辩，意味着监管不仅看制度文本是否齐备，也会进一步追问业务模式、系统能力、人员配置、风险控制和客户服务安排是否真正落地。

申请期合规记录成为重要约束

资格申请期间，合规记录正在成为一条重要约束。

据记者了解，在基金投顾资格申请期间，券商及其分支机构不能出现经纪业务和资管业务处罚，否则可能影响资格申请。

这意味着，基金投顾申报并不只考察总部层面的制度建设，也会穿透到分支机构展业合规、适当性管理、营销行为和资管业务内控等日常环节。

这条约束与基金投顾业务属性有关。基金投顾面向客户提供组合配置建议和持续陪伴服务，天然涉及适当性、费用披露、组合调仓、客户风险承受能力匹配等问题。对申请机构来说，申报材料写得完整只是基础，能否在资格申请窗口保持经纪和资管条线的合规稳定，同样会影响监管评价。

策略、系统、团队、制度是硬门槛

从此前各家筹备情况看，券商需要同时补齐投研体系、策略储备、合规制度、系统建设、组合构建和持续陪伴能力。

东吴证券曾表示，公司正积极筹备申请基金投顾业务试点资格，已储备基金投顾专业人才，并完成配套业务系统建设。西部证券也曾表示，公司正在准备资格申报材料，此前已在基金投顾机构引入、业务系统搭建、人员和策略储备等方面持续推进。

这也是本轮申报与早期试点的不同之处。基金投顾已逐渐变成券商财富管理转型中的关键拼图。谁能拿到资格只是第一步，后续能否形成稳定策略体系、有效客户画像、持续账户诊断和陪伴服务，才决定业务能否真正跑起来。

试点转常规前夜，买方中介力量继续扩容

基金投顾业务的制度背景已经较为清晰。2019年10月，证监会启动基金投资顾问业务试点。2023年6月，证监会就《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》公开征求意见时曾提到，从试点开展情况看，基金投资顾问业务运行平稳，业务适配性和发展前景获得市场各方总体认可与支持，试点达到预期目的，已基本具备转常规条件。

中证协此前也在相关文件中提出，鼓励更多券商申请基金投顾业务资格，壮大买方中介力量。这一表述对于券商阵营意义不小。相比传统代销模式，基金投顾强调基于客户目标和风险承受能力提供组合配置建议，并通过持续服务改善投资者体验，天然更接近买方投顾逻辑。

过去几年，已有一批券商陆续进入基金投顾试点队伍。但从行业格局看，仍有不少具备财富管理基础的券商尚未获得资格。随着二十多家券商进入申报队伍，新一轮机构扩容或将进一步打开。

随着试点转常规继续推进，券商基金投顾竞争将从“谁拿到资格”转向“谁能真正让客户愿意托付账户”。在这个过程中，策略稳定性、服务陪伴、费用透明、合规边界和客户获得感，都会成为下一阶段行业分化的关键指标。

（财联社记者 王晨）