黑龙江
今天人在囧途之贵途，到现在才刚吃上晚饭…明日振26转债上市，震裕转02可进行申购，祝大家多多中签好运连连。
1、振26转债AA级别，规模8.78亿，原始股东配售率77.17%，单户顶格中0.02签，溢价从申购前的28.19%变为21.48%。
正股周五收盘价33.2，转股价格40.33，当前转股价值82.32，过去的一个月时间内股价上涨了5%，转股价值从78.01上涨到了82.32。
振华股份市值250亿左右，公司属于基础化工业，为全球规模最大的铬盐生产企业，行业具有极高的进入壁垒，凭借自主研发的“无钙焙烧”及循环经济体系，公司具备了较高的合规生存能力和扩张先发优势。
最近新债稍微有点降温，不过振华转债明天还是130开盘停牌至下午2:57，尾盘大概率涨停收于157.3，如果涨停则等第二天冲高再考虑出，看看有没有机会冲170。
2、震裕转02：（正股代码：300953，配债代码：380953）
（图片来源：集思录）
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：18.8亿，规模较大，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
震裕科技周五收盘价105.5，转股价104.85，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/104.85*105.5=100.62，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.6+1+1.5+110=113.7，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率，纯债价值简化计算93.47，纯债价值尚可。
公司简介：
震裕科技属于电力设备业，公司在精密级进冲压模具领域具有一定技术实力，部分高端模具产品处于领先水平，细分领域行业地位显著，目前处于国内第一梯队。
公司成立于1994年，上市时间2021年3月，目前公司市值256.93亿，有息负债率48.58%，当前市盈率PE36.657，市净率PB5.429。
2026年一季度报告公告：
2026第一季度公司营业收入同比增长65.61%，归属上市公司股东的净利润同比增长286.75%。
主要风险：
1、产业链地位较弱。
2、产能释放压力。
3、刚性债务规模扩张压力。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率-0.62%，结合AA-级相似的转债、正股质地等考虑，上市首日130，停牌至下午2:57，尾盘大概率涨停收于157.3，如果涨停可等第二天再考虑出。
假设原始股东配售75%，网上按4.7亿计算，顶格申购单账户约中47000/950/1000=0.05签，中签率一般，个人会顶格申购。
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