《2026上半年全球电子纸产业链生态发展报告》：模组出货量下降41.4%；价签大单收尾致市场大跌；平板市场表现稳定

数据发布

根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2026年上半年，全球电子纸模组市场的出货量达2.02亿片，同比下滑41.4%，但仍显著高于2024年以前的同期水平。

市场规模的大幅回落主要归因于沃尔玛电子价签订单的收尾。2026年上半年，全球电子纸价签整机的出货量为1.7亿片，同比下滑41.9%。

与电子纸价签市场受项目强驱动的属性不同，在存储芯片等上游原材料涨价、全球消费疲软等客观因素压制下，上半年电子纸平板市场保持了基本稳定。2026年上半年，全球电子纸平板市场的整机出货量为1053.8万台，同比微降1.6%，表现出了一定的发展韧性。

一、电子纸模组市场

根据洛图科技（RUNTO）最新发布的《全球电子纸市场分析季度报告（Global ePaper Market Analysis Quarterly Report）》数据显示，2026年上半年，全球电子纸模组市场的出货量为2.02亿片，较2025年上半年同比下滑41.4%，但仍然高于2024年以前的同期水平。

2024-2026H2全球电子纸模组市场出货量

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：亿片

其中，用于电子价签的模组在整个市场的占比为89.4%，占比略有下滑。而用于电子纸平板、显示器、数字标牌、以及其它IoT终端的比例则相应上升。这说明，电子纸显示技术正在向多品类、多场景的应用拓展。

尺寸结构：3寸以下模组占比仍最高；3寸以上反弹

自2025年起，电子纸行业受沃尔玛电子纸价签项目集中采购的牵动，3寸以下的模组份额占比超高，在2025年第四季度曾达到88.9%的高点。从数量级可以直观看出，市场资源高度集中于零售电子货架价签赛道，挤压了3寸之上其它电子纸终端的发展空间。

近两年来，沃尔玛项目是影响电子纸模组市场的重大事件。沃尔玛从2023年启动全球零售数字化布局，全面改造于2026年2月基本完成，之后重心正式转向供应链与全渠道数据网络的信息化升级。相应的，电子纸标签的集中采购高峰订单已全部释放。

沃尔玛主要采购的两款电子纸标签是1.52寸和2.06寸。进入2026年第二季度，3寸以下的模组占比显著回落，降至74.3%。与之对应的是，3寸以上模组份额集体反弹，3-6寸的模组占比回升至12.8%。除了此消彼长之外，尺寸结构变化也得益于近年来各类电子纸创新终端持续的量产落地，有效拉动了中大尺寸模组的需求增长。

6–9寸的电子纸模组、以及9寸以上的大尺寸模组在2026年上半年的合并份额升至8.0%。

整体来看，全球电子纸模组市场正不得不摆脱对单一零售大额订单的依赖，走向多元化。创新IoT终端成为全新的增量赛道；而电子纸平板凭借优质盈利空间与长期成长潜力，仍是推动电子纸显示技术普及的核心载体。

模组厂竞争：惠科入局，TOP4市占率达79.7%

京东方（BOE）、东方科脉（DKE）、兴泰（SEEKINK）是承接沃尔玛大型价签订单的核心厂商，并且也是一直以来电子纸价签模组的主要供应商，常年稳居行业第一梯队。

2026年起，惠科（HKC）强势入局，以接近10%的市占位居第四。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2026年上半年，BOE、DKE、SEEKINK、HKC四家头部模组厂的合并市占率为79.7%。

BOE作为传统LCD大厂，同时是DKE、SEEKINK的核心TFT基板供应商；除此之外，BOE兼具整机研发与量产能力，能够稳步布局柔性电子纸、彩色电子纸、创新IoT终端等方向，搭建完整的全产业链布局。

DKE与SEEKINK的核心业务聚焦电子价签模组代工制造。伴随沃尔玛集中采购订单的收官，两家企业正在积极开拓电子价签之外的IoT终端客户，以此维持市场份额。

二、电子纸整机终端市场

电子纸价签：处在需求空窗期，市场将切换为分散且非连续的节奏

市场规模：根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2026年上半年，全球电子纸价签整机的出货量为1.7亿片，同比大幅下滑41.9%。

品牌格局：2026年上半年，欧洲厂商Vusion以37.2%的市占率继续位居全球首位，但受沃尔玛订单收尾影响，市场份额同比回落了4.5个百分点。中国品牌汉朔、韩国企业Solum、Rainus分列第二到四名。

TOP4品牌的合计市占率达85.9%，较 2025年上半年提升4.2个百分点，行业集中度呈现极高的寡占型格局。

洛图科技（RUNTO）分析认为，沃尔玛项目虽终结了电子纸价签市场的脉冲式行情，但客观推动了全球零售数智化建设提速。

2026年上半年，全球零售数字化监管框架加速落地。欧盟《数字服务法案（DSA）》与《欧盟人工智能法案》配套零售细则落地，中国发布《加快“人工智能+消费”发展实施意见》，均支持实体门店数字化改造并强化零售场景数据合规。

对比摄像头、交互终端等设备，电子纸价签仅单向展示信息、基本不采集用户隐私，契合数据最小化、可溯源的合规趋势。

因此，尽管当前行业正处于新项目尚未大规模落地的空窗期，但电子纸价签市场仍然处于黄金发展期，市场节奏将暂时切换为分散且非连续的状态。

电子纸平板：学习本式微，阅读器保持韧性；整体市场小幅下滑1.6%

市场规模：根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2026年上半年，全球电子纸平板整机的出货量为1053.8万台，同比2025年小幅下滑1.6%。

剔除中国学习本市场下滑带来的扰动之后，仅看传统阅读器和办公本产品，两大类目的出货量共计1049.3万台，同比2025年增长1.2%。其中，阅读器的市场规模同比上涨1.4%，办公本同比微降0.4%。

品牌格局：整体来看，电子纸平板赛道呈现品牌多元化的趋势。Kindle依旧保持全球领先地位，与此同时，欧美品牌reMarkable、Supernote聚焦专业手写赛道；欧洲大众阅读品牌PocketBook、荷兰新锐DuRoBo Krono，以及中国深圳主打便携小屏产品的Xteink（阅星瞳）正在快速起量。科大讯飞、文石、汉王及其海外子品牌Penstar等中国厂牌加速布局全球市场，进一步丰富海外产品供给，驱动全球竞争格局走向多元化。

根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2026年上半年，Kindle在全球电子纸平板市场的占有率达68.4%，市占率略有提升。Kobo、PocketBook、reMarkable分列第二到四名。这四个品牌的合计市占率达88.5%，较2025年上半年提升约0.7个百分点。

PocketBook是集中度抬升的主要变量，其平价基础款在俄罗斯市场大卖，彩色电子纸阅读器亦凭借均衡定价与产品力在欧美市场热销。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2025年上半年，PocketBook的全球出货量同比增长了18.5%。

新品动态：历年上半年，电子纸平板厂商普遍发布新品和生态战略合作。

2026年上半年，海外各大头部品牌的动作非常清晰。Kindle于5月推出新一代Kindle Scribe系列，新增AI笔记相关功能；PocketBook同期发布Era Lite阅读器，主打平价定位；reMarkable上线Paper Pure专业手写平板，以此替代并停产reMarkable 2；Kobo长期被视作Kindle平替方案，今年5月官宣与阅读追踪平台Storygraph实现生态互通，支持阅读进度自动同步，叠加成熟的Libby公共图书馆借阅体系，持续守住北美、西欧地区脱离亚马逊生态的消费群体。

同期，中国市场亦进入了新品的集中发布期。相较于海外品牌偏稳健的迭代式更新，国内电子纸平板厂商的新品布局具备鲜明的用户导向特征：阅星曈推出X4瞄准轻量化便携阅读场景，汉王M6兼顾日常阅读与手写笔记需求，科大讯飞超薄蝉翼墨水平板AINOTE2引领办公本美学极限，文石夯实彩色电子纸平板的市场地位。各品牌通过完善产品矩阵，覆盖大众阅读、学生笔记、职场办公、政企会议纪要、碎片化轻阅读等多元人群场景。

新品在硬件端灵活搭载黑白、彩色墨水屏、电磁手写方案，持续优化机身重量、厚度等直观体感参数；软件层面则积极集成端侧AI大模型助手、跨设备笔记协同、第三方阅读软件兼容等功能。

根据洛图科技（RUNTO）之前发布的《》显示，2026年上半年，中国电子纸平板市场的全渠道销量为64.6万台，同比下降22.1%。但从全球市场看，中国品牌的出货量同比增长了2.3%。中国厂商根据国内外不同区域的用户偏好调整产品定位，突破传统阅读器的单一形态限制，有规划地拓宽用户圈层，从而支撑了出货规模的稳步增长。

其它IoT终端：出货量仍以单词卡、桌牌门牌、相框等产品为主

2026年上半年，一大批创新的消费终端陆续面世，例如，影石Insta360推出了Mic Pro墨水屏无线麦克风，搭载彩色电子纸屏幕，支持用户自定义上传图案展示；Vidabay发布无源彩色电子纸冰箱磁贴，依托NFC射频取电，无需充电即可循环更新图像。

这类新品跳出阅读器、电子纸价签等传统赛道，开辟出了个性化配件、家居装饰、潮流数码等全新应用场景。

根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2026年上半年，全球电子纸IoT市场的整机出货量约为486万台。其中，以单词卡、桌牌门牌、相框等产品为主。

洛图科技（RUNTO）观点

电子纸行业长期依靠电子纸价签需求形成支撑。2026年上半年，随着沃尔玛大型改造项目的收官，新增订单未能填补缺口，全产业链的出货规模出现显著下滑，进而对市场信心造成影响。

事实上，本轮调整也确实揭示了行业长期以来的深层问题：电子纸行业存在显著的双重寡占特征，下游需求端严重依赖大型零售项目形成需求寡占，上游核心材料和显示技术领域同样呈现寡占格局。最终导致的结果是弱化了上游产业链主动创新的意愿，整体技术迭代节奏趋于平缓。

纵观当前已实现量产的各类电子纸应用终端，仅电子纸平板维持了稳定的发展态势，同时具备良好的盈利表现。着眼中长期发展，行业仍需打造更多具备强产品力、高商业价值的创新终端，以此来对冲电子纸价签大型项目变化而带来的市场剧烈波动。

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洛图科技（RUNTO）《全球电子纸市场分析季度报告（Global ePaper Market Analysis Quarterly Report）》包含膜片、模组、以及以电子纸标签、平板、显示器、数字标牌、办公产品等为主的整机终端市场出货规模、分尺寸/产品/技术等属性数据的季度更新，还包括市场热点信息、新品介绍、价格走势及异动变化。

洛图科技（RUNTO）《全球电子纸平板市场分析季度报告（Global ePaper Tablet Market Analysis Quarterly Report）》报告包含整体市场及线上市场零售量额规模、分渠道、品牌、产品类型的数据月度更新，还包括畅销机型及价格走势。