广东
8月16日，盛科通信-U（688702.SH）公告称，公司近日与关联方深圳中电港技术股份有限公司签订产品销售合同，合同标的为以太网交换芯片，合同金额超过公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%，且超过1亿元。
盛科通信表示，本次签订合同属于公司日常经营行为，鉴于本合同属于履行期限超过一年的长期合同，合同收入将根据实际履约进度及公司收入确认会计政策，分期、逐步确认至合同履行期内各会计年度，不会在2026年当期一次性确认，因此本合同对公司2026年度经营业绩的影响相对有限。本次交易合同不会对公司业务的独立性构成影响，不会因履行本合同而对合同对方形成依赖。
值得注意的是，最新财报显示，2026年第一季度盛科通信增收不增利，营收为2.48亿元，同比增长11.40%；归母净利润为-0.17亿元，同比增亏12.05%。
当前，多家券商看好交换机市场发展。中国银河证券表示，交换机是在数据链路层中负责多层级数据转发的网络设备。从市场层面看，2026年第一季度全球以太网交换机市场规模为154亿美元，同比增长39.8%；其中数据中心交换机市场规模为100亿美元，同比增长61%，800G高速交换机贡献占比35.8%，首次超过200G/400G交换机的34.1%。
展望后市，中国银河证券判断，AI时代算力集群的前后端网络组网均拉动大量交换机需求，1.6T端口交换机有望在2027年开始放量，WAIC2026超节点成为绝对主角，内部互联带宽快速演进，端口速率每迭代一次，单台交换机价值量便有所提升，支撑盈利能力，同时Scale-Up交换机对时延的要求自μs级压缩至百ns级，设计难度与验证周期远超传统产品，赋予存量玩家持续的议价能力，倒逼产业链“卡脖子”环节——交换芯片国产化加速，叠加海外交换机龙头业绩兑现催化，建议关注国内交换机+交换芯片领域龙头，包括锐捷网络、紫光股份、中兴通讯、盛科通信-U等。
爱建证券亦持相似观点，认为尽管2026年一季度全球高端交换机市场仍由海外企业主导，但国内厂商加速产品迭代与商业化落地，在800G规模化部署、CPO硅光等领域完成技术积累并实现场景落地，国产化进程持续推进。建议关注相关标的，包括锐捷网络、紫光股份、中兴通讯、盛科通信-U、菲菱科思、共进股份等。
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