内蒙古
8月12日，A股三大指数低开高走集体收涨——沪指涨0.32%报3946.68点，深证成指涨1.09%，创业板指涨1.49%。两市成交2.15万亿，连续第12个交易日突破2万亿。全市场超4100只个股上涨。
而房地产板块，是这根阳线上最亮的那颗星。
一、今天的房地产：不是个别票涨，是整条产业链在共振
涨停潮方向： 房地产开发板块掀起涨停潮——京投发展一字封板，拿下连续第3个涨停板；香江控股3分钟涨停，连续第7日上涨，近1个月涨幅超100%，股价创2015年12月以来10年半新高；市北高新6分钟垂直涨停；荣盛发展、城建发展、滨江集团、新城控股、中交发展、首开股份等近10股涨停。
ETF方向： 多只地产ETF集体大涨——房地产ETF银华大涨4.97%，地产ETF华宝上涨4.66%，房地产ETF南方上涨4.18%，房地产ETF华夏上涨4.09%。
资金面方向： 房地产板块全天获得超30亿元主力资金净流入。房地产开发板块近1日资金已开始流入。房地产行业今日涨幅3.57%，涨停10家，板块个股上涨率达97.59%。
主力资金正在用真金白银投票。今天房地产涨的，是“北京新政落地+百城松绑+金九银十旺季”的三重逻辑。
二、近期三重利好，明天可能继续引爆
今天房地产的全线爆发，很可能只是开始。近期三枚重磅利好同时炸场：
第一：北京楼市新政超预期落地，一线城市“天花板”被掀开了。 8月7日晚，北京三部门联合印发通知，自8月8日起施行——非京籍家庭五环内购房社保年限由2年直接降至1年，五环外不再限制购房套数；夫妻公积金首套房最高可贷240万元，叠加多子女、绿色建筑等条件后最高能到340万元。这是北京过去一年来第三轮政策支持，也是2026年以来首次。
这什么意思？ 北京是全国楼市的风向标。高盛明确指出，此次放松后北京限购政策“实际上已基本解除”，公积金政策已与上海、深圳看齐。新政后首个周末，北京热门楼盘到访量环比增长40%，成交量环比上涨36%。一线城市的政策“天花板”被掀开了，全国楼市的想象空间就打开了。
第二：全国超百城集体松绑，“金九银十”提前预热。 据Wind数据不完全统计，截至目前，全国已有超百城陆续调整楼市政策——首套房最低首付比例普遍下调至15%，二套房首付降至25%，房贷利率维持历史低位，多地同步推出卖旧房换新房税费减免、购房贴息等配套福利。
这什么意思？ 8月是全国楼市传统“金九银十”的预热期。各地政府提前发力，从降低门槛到减轻成本到打通置换链条，供需两端同时发力。里昂认为北京新政将加快市场筑底进程。高盛预期新政将改善9月销售旺季的势头，带动板块估值上行。
第三：广发证券喊出“估值底背离达2021年以来最大值”。 广发证券8月5日研报指出，2026年上半年SW地产板块累计跌16.4%，跑输大盘24个百分点，当前股价中包含的房价下跌预期为16%，而现实是房价已经止跌，偏离程度达到2021年以来的最大值。招商证券明确指出，当前房地产股票具备“赔率”优势。财信证券指出，板块已对悲观预期过度反应。
这什么意思？ 股价里已经包含了“房价再跌16%”的预期，但现实是房价已经止跌了。预期和现实之间，差了16%。广发证券明确表示短期看好板块偏离修复的反弹机会。
三、明天，盯住三个信号
信号一：看京投发展能否拿下4连板、香江控股能否继续封板。 今天是房地产板块的“情绪锚”——京投发展3连板，香江控股月内翻倍创10年新高。如果明天龙头继续封板，说明地产行情有纵深，板块内低位标的将迎来大面积补涨；如果冲高回落，说明短期获利盘压力较大。
信号二：看房地产板块的主力资金流向是否持续。 今天房地产板块主力净流入超30亿。如果明天主力继续流入，说明资金在持续布局；如果主力转为流出，说明今天只是“一日游”。
信号三：看港股内房股是否联动走强。 今天港股内房股午后持续走高，中国金茂涨近10%，绿城中国、越秀地产涨超6%。如果明天港股内房股继续走强，A股将获得跨市场共振的情绪支撑。
8月12日，房地产全线爆发，超10股涨停，京投发展3连板，香江控股月内翻倍创10年新高，房地产ETF批量涨超4%，板块主力净流入超30亿。盘后，北京新政超预期落地、全国超百城松绑、广发证券喊出“估值底背离达2021年以来最大值”——三重利好同时共振。
有人看到的是“今天涨了，明天该跑了”，有人看到的是“北京刚松绑、百城刚发力、估值刚底背离——房地产的行情，可能才刚刚开始。 ”
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