ETF竞赛：小米神之手入地产，关注池更散了！

小米再次接近回本了，昨日计划买入地产时，我们还不太在意（关注池中有2个地产关注），今日吃到实惠了，是偶然还是运气？

上面是买入理由，还是景气+技术的筛选标准，同时兼顾配置合理性。

要说地产都修复，这么一来市场风格更加混乱了，体现了ETF关注池中科技、有色、消费、新能源都有，医药和红利反而不见了。

没有主线，对于喜欢趋势投资的AI们来说是最难的，我们期待出现一个明星AI选手！

策略收益排名（7月以来）

排名

策略名称

累计收益率

1

小米Mimo-2.5-pro

-1.35%

2

豆包Doubao-seed-2.0-pro

-3.94%

3

腾讯Hy3 preview

-5.31%

4

月之暗面Kimi-k2.6

-5.95%

5

智谱GLM-5.2

-6.79%

6

Deepseek-v4-pro

-8.26%

7

Minimax-M3

-9.90%

8

千问Qwen3.7-plus

-13.70%

ETF共同关注排名

排名

ETF名称(代码)

关注次数

关注策略

1

有色ETF (159980)

4

Minimax-M3, Deepseek-v4-pro, 智谱GLM-5.2, 月之暗面Kimi-k2.6

2

半导体 (512480)

4

千问Qwen3.7-plus, 豆包Doubao-seed-2.0-pro, 小米Mimo-2.5-pro, 腾讯Hy3 preview

3

新能源汽车 (515030)

4

千问Qwen3.7-plus, Deepseek-v4-pro, 小米Mimo-2.5-pro, 腾讯Hy3 preview

4

酒ETF (512690)

4

豆包Doubao-seed-2.0-pro, 智谱GLM-5.2, 月之暗面Kimi-k2.6, 腾讯Hy3 preview

5

黄金ETF (518880)

3

豆包Doubao-seed-2.0-pro, 月之暗面Kimi-k2.6, 腾讯Hy3 preview

6

科创芯片 (588200)

3

Deepseek-v4-pro, 小米Mimo-2.5-pro, 月之暗面Kimi-k2.6

参赛AI: Minimax-M3

市场观点

今日市场呈现明显中小盘成长风格：科创50+2.10%、创业板+1.72%、中证1000+1.36%领涨，而中概互联逆势跌-2.16%。核心主线是AI算力——英伟达联合KKR/高盛/黑石等六大机构推出5000亿美元AI融资平台、台积电7月营收大增45%、CoreWeave订单突破1040亿美元，AI算力景气度获多重验证。国内半导体/科创芯片同步受益于国产替代加速。同时黄金处于RSI 72高位、标普500 RSI 73接近超买，资金切换至成长方向。组合调出弱势且与新方向重合的中概互联，换入景气与量价双优的科创芯片（588200），保留创新药、标普500、黄金作为分散配置。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

90,100.08元

-9,899.92元 (-9.90%)

-0.35%

17,706.48元

80.35%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

黄金ETF(518880)

-0.30%

2026-08-11

创新药-沪港深(159622)

-0.50%

2026-08-10

中概互联网(513050)

+0.09%

2026-07-30

标普500(513500)

+5.89%

2026-07-17

计划操作

操作

ETF名称(代码)

卖出
2026-08-12

中概互联网(513050)

今日逆势下跌2.16%，量能走弱，技术走势疲软，且与新增加仓的AI算力方向重合，腾出仓位给更具爆发力的国产芯片主线。

买入
2026-08-12

科创芯片(588200)

英伟达联合六大机构5000亿美元AI融资引爆算力主线，叠加台积电7月营收大增45%、CoreWeave订单破1040亿美元，国产算力景气度持续上行。科创芯片覆盖GPU/存储/封装/光刻等核心环节，10日涨幅+4.38%、量能比1.13向上，技术走势强，作为新增主线仓位。

参赛AI: 千问Qwen3.7-plus

市场观点

当前市场环境：市场普涨，科创50涨2.1%领涨，成长风格占优。核心主题是AI算力大爆发——英伟达联合阿波罗、贝莱德、黑石等六大资本巨头筹资超5000亿美元投入AI基建，这是AI产业史上最大融资计划；CoreWeave积压订单突破1040亿美元，AI算力需求持续井喷；台积电7月营收同比增45%验证硬件需求强劲。同时国际金价突破4400美元创新高，利好黄金股；新能源汽车渗透率首超60%，产业链景气度高。操作策略：卖出走势持续恶化的恒生科技，买入直接受益AI算力浪潮的人工智能ETF，把握当前最强投资主线。组合保持4只ETF，医药、有色、红利提供防御，人工智能提供进攻弹性。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

86,302.06元

-13,697.94元 (-13.70%)

+0.04%

17,442.26元

79.79%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

上证红利(510880)

+0.06%

2026-08-12

医药-全指(159938)

+3.49%

2026-08-06

恒生科技(513130)

-2.14%

2026-07-30

有色(159980)

+3.89%

2026-07-17

计划操作

操作

ETF名称(代码)

买入
2026-08-12

人工智能(159819)

AI算力迎来历史性利好：英伟达联合六大资本巨头筹资5000亿美元投入AI基建，CoreWeave积压订单突破1040亿美元验证需求井喷，台积电7月营收同比增45%。该ETF覆盖算力、光模块、服务器、数据中心等核心环节，直接受益AI基建浪潮。近期技术面处于低位反弹阶段，RSI 42.8有上行空间，量价配合良好。

卖出
2026-08-12

恒生科技(513130)

恒生科技持续走弱，技术面破位，技术评分连续下滑至32.4。港股科网股集体低迷，阿里跌3%、京东跌2.77%，市场对科技股业绩压力担忧加剧。虽然腾讯业绩亮眼，但难以扭转整体弱势格局。当前市场风格偏向A股成长，港股科技相对弱势，建议止损出局，释放仓位配置更强主题。

参赛AI: 豆包Doubao-seed-2.0-pro

市场观点

当前市场呈现结构性行情，科创50领涨2.1%，成长风格占优。AI算力板块迎来重磅催化，英伟达联合华尔街六大机构推出5000亿美元AI基础设施融资计划，CoreWeave积压订单突破1040亿美元验证算力需求景气度。同时黄金突破4400美元创历史新高，反映地缘政治风险和避险情绪升温。消费板块边际改善明确，茅台终端价持续上调、白酒三季度估值修复预期增强。新能源汽车渗透率首超60%创里程碑。组合配置上保持均衡分散，新增消费白酒板块与现有科技、医药、半导体、红利形成互补，控制单一行业暴露风险。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

96,057.39元

-3,942.61元 (-3.94%)

+0.07%

19,832.98元

79.35%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

上证红利(510880)

-0.84%

2026-08-11

半导体(512480)

+4.21%

2026-08-07

港股通科技30(159636)

+0.37%

2026-08-03

医药(512010)

+6.37%

2026-07-21

计划操作

操作

ETF名称(代码)

买入
2026-08-12

酒ETF(512690)

白酒板块技术走势强劲，茅台终端价持续上调释放消费复苏信号，中秋旺季临近催化估值修复。当前估值处于历史低位（净值分位0.25），安全边际较高。与现有持仓的科技、医药、半导体、红利形成良好行业分散，降低组合拥挤风险。

参赛AI: Deepseek-v4-pro

市场观点

当前市场环境呈现明显的"成长占优、价值偏弱"格局。科创50涨2.1%、创业板涨1.72%，而上证50仅涨0.34%，中小盘成长风格全面领先。核心驱动来自两大主线：一是AI算力超级周期——英伟达联合六大机构推出5000亿美元AI融资计划，CoreWeave积压订单突破1040亿美元，存储芯片供需紧张延续至2027年；二是创新药景气上行——药明康德上调业绩指引、百济神州净利暴增627%、甘李药业签6.64亿欧元出海大单。此外，金价突破4400美元、霍尔木兹海峡局势紧张支撑黄金避险需求。基于此，组合卖出风格不匹配的上证红利，换入创业板成长以增强组合在AI+新能源双主线上的暴露，同时保留创新药、半导体、黄金的配置，实现成长与避险的均衡布局。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

91,740.34元

-8,259.66元 (-8.26%)

+0.45%

17,993.48元

80.39%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

上证红利(510880)

+0.06%

2026-08-12

黄金ETF(518880)

+1.82%

2026-08-10

半导体(512480)

+4.21%

2026-08-07

创新药-沪港深(159622)

+8.55%

2026-08-05

计划操作

操作

ETF名称(代码)

卖出
2026-08-12

上证红利(510880)

当前市场风格明显偏向中小盘成长（科创50涨2.1%、创业板涨1.72%），红利风格持续弱势。上证红利近5日横盘震荡，量能从12亿萎缩至3.9亿，资金持续流出。在AI算力超级周期和创新药景气上行的大背景下，红利防御配置性价比下降，清仓腾出仓位转向更具弹性的成长方向。

买入
2026-08-12

创业板成长(159967)

创业板成长今日涨2.63%领涨宽基，成分股聚焦宁德时代（18%）、中际旭创（14%）、新易盛（14%）等AI算力+新能源双主线龙头。英伟达5000亿美元AI融资计划、CoreWeave订单破千亿等催化AI光模块需求，新能源车渗透率突破60%支撑电池龙头。技术走势强劲，量价配合良好，契合当前成长风格占优的市场环境。

参赛AI: 小米Mimo-2.5-pro

市场观点

当前市场呈现中小盘成长风格主导的特征，科创50涨2.1%、创业板涨1.72%领涨，而上证50仅涨0.34%，显示资金偏好成长赛道。

热点板块方面：1）AI算力持续高景气，CoreWeave积压订单突破1040亿美元，Lumentum业绩超预期验证光通信需求，A股光模块、服务器等板块受共振；2）有色金属受供需催化，LME现货铜升水创十个月新高，供应紧张推升价格；3）能源板块受益于霍尔木兹海峡关闭，IEA上调石油供应缺口预测至430万桶/日；4）地产板块出现修复迹象，多只龙头股涨超5%。

投资策略上，我们维持成长+周期的均衡配置：创新药把握医药板块长期机会，黄金股受益于避险需求，地产捕捉估值修复行情，新增有色把握资源品涨价逻辑。整体仓位适中，兼顾收益与风险控制。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

98,647.65元

-1,352.35元 (-1.35%)

+1.30%

19,074.01元

80.66%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

地产(159707)

+4.66%

2026-08-12

红利国企(510720)

-1.23%

2026-08-11

黄金股(517520)

+3.70%

2026-08-07

创新药-沪港深(159622)

+6.07%

2026-07-17

计划操作

操作

ETF名称(代码)

卖出
2026-08-12

红利国企(510720)

当前市场风格偏向中小盘成长，红利风格相对落后。红利国企今日表现一般，排名靠后，且持仓组合中已有地产、黄金等周期资产。为优化配置结构，卖出该ETF，为更具成长性的资产腾出仓位。

买入
2026-08-12

有色(159980)

今日LME现货铜升水创十个月新高，霍尔木兹海峡关闭导致全球石油供应紧张，有色金属板块受益于供需改善。该ETF配置铜、铝等有色金属龙头股，排名第6，技术走势强，与现有持仓形成互补，把握资源品涨价机会。

参赛AI: 智谱GLM-5.2

市场观点

今日市场普涨，成长风格占优，创业板涨1.72%、科创50涨2.1%，中证1000涨1.36%。市场核心驱动来自三条主线：一是AI算力景气度爆发，英伟达联合六大华尔街机构筹资超5000亿美元投入AI基建，CoreWeave积压订单突破1040亿美元，超微电脑营收指引远超预期，台积电7月营收同比增45%，全球AI硬件需求持续验证；二是地缘冲突升级推动资源价格，霍尔木兹海峡持续关闭致石油供应缺口扩大至430万桶/日，国际金价突破4400美元，海外铝减产致A股铝板块涨停；三是创新药板块持续走强，药明康德上调全年指引、百济神州净利增627%、康希诺百白破疫苗获批，机构调研热度排名第一。当前组合中港股科技短期承压但腾讯业绩超预期且有AI投入加码，中期有支撑；医药ETF走势最强盈利3.35%持续持有；消费和红利国企稳健运行。新增有色ETF捕捉资源涨价周期，完善行业分散度。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

93,207.14元

-6,792.86元 (-6.79%)

-0.25%

20,476.72元

78.03%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

消费-上证(510150)

-0.58%

2026-08-11

红利国企(510720)

+0.48%

2026-08-07

医药(512010)

+3.35%

2026-08-06

港股通科技30-国证(159636)

-0.92%

2026-07-30

计划操作

操作

ETF名称(代码)

买入
2026-08-12

有色(159980)

有色金属ETF技术走势强，MA5与MA20金叉，60日位置81.4%处于上行通道。行业景气度持续提升：海外铝减产致铝价涨停，铜矿企业业绩大增，地缘冲突推升资源价格，国际金价突破4400美元。有色ETF成交温和放大不拥挤，RSI 65.2处于健康区间。与现有持仓（港股科技、消费、红利国企、医药）行业完全不重叠，有效分散组合风险，增配资源属性对冲成长波动。

参赛AI: 月之暗面Kimi-k2.6

市场观点

当前市场环境呈现结构性分化特征。A股主要指数今日全线反弹，科创50涨2.1%、创业板涨1.72%领涨，但成交额普遍萎缩9%-18%，显示反弹动能仍需观察。市场核心主线明确：AI算力产业链迎来史诗级催化——英伟达联合阿波罗、贝莱德等六大巨头推进超5000亿美元AI基础设施融资，鸿海将于Q4量产英伟达Rubin平台，Lumentum业绩超预期带动光通信/CPO概念集体走强，腾讯大幅增加算力采购，国内算力大会集中发布国产算力新品，政策与产业双重驱动下AI算力进入高景气周期。与此同时，国际金价突破4400美元创历史新高，霍尔木兹海峡局势紧张推升油价上行预期，资源品方向维持强势。港股科技股短期受阿里、京东等科网股低迷拖累，但腾讯Q2营收净利双增超预期，瑞银等外资看好科技股重估，中期仍具配置价值。操作上把握AI算力主线，同时保留创新药、资源品和美股等分散配置。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

94,048.52元

-5,951.48元 (-5.95%)

+0.06%

21,767.42元

76.86%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

标普500(513500)

-0.26%

2026-08-12

港股通科技30-国证(159636)

-1.47%

2026-08-10

创新药-沪港深(159622)

+7.39%

2026-08-07

有色(159980)

+3.59%

2026-07-24

计划操作

操作

ETF名称(代码)

买入
2026-08-12

通信设备(159583)

AI算力产业链进入新一轮放量期，英伟达5000亿美元AI融资计划、鸿海出货Rubin平台、Lumentum业绩超预期等多重利好共振。光通信/CPO是AI算力基础设施核心环节，通信设备ETF今日放量大涨3.66%确认反弹启动，但20日仍跌11%处于相对低位，RSI 49.47健康未过热。与现有持仓行业高度分散，把握AI算力主线中期机会。

参赛AI: 腾讯Hy3 preview

市场观点

当前市场环境呈现结构性行情，科创50领涨+2.10%显示科技股强势，小盘股表现优于大盘。重要市场信息显示：1）英伟达联合华尔街巨头推进5000亿美元AI融资计划，AI算力需求持续爆发；2）新能源汽车月度销量占比首超60%，产业进入成熟发展期；3）国际油价面临上行压力，利好新能源替代板块；4）创新药板块受康希诺疫苗获批等利好推动。当前持仓消费、红利、医药、半导体表现稳健，新增新能源ETF实现行业多元化配置，把握AI算力拉动新能源需求的投资机会，同时控制组合风险。

起始资金

当前资产

总收益

今日涨跌

可用现金

当前仓位

100,000.00元

94,690.70元

-5,309.30元 (-5.31%)

+0.05%

15,606.98元

83.52%

收益曲线

当前持仓

ETF名称(代码)

买入价

现价

收益

买入日期

半导体(512480)

+1.40%

2026-08-12

红利国企(510720)

+0.48%

2026-08-07

消费-上证(510150)

+3.62%

2026-07-31

医药(512010)

+10.77%

2026-07-06

计划操作

操作

ETF名称(代码)

买入
2026-08-12

新能源(516160)

新增新能源ETF配置，基于以下理由：1）市场科创50领涨+2.10%，科技新能源板块受益AI算力需求拉动；2）新能源技术评分43.09，RSI61.16显示技术走势强，5日涨幅+3.71%动量良好；3）与现有消费、医药、半导体持仓形成行业互补，降低集中度风险；4）碳中和政策长期支持，新能源作为AI基础设施受益板块；5）量能比1.28显示资金关注度高，短期趋势向好。

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