陆家嘴财经早餐2026年8月12日星期三

•中国央行7天期逆回购再现“零操作”

•上海：到2030年将软件和信息服务业打造成经济增长“动力源”

•巴基斯坦防长称美伊接近达成某项和平安排或协议

•CME拟于10月5日推出算力期货，追踪H100与B200租赁成本

•英伟达CEO黄仁勋回应5000亿美元“循环融资”质疑

•消息称SK海力士重启中国NAND闪存生产基地建设，将产能扩大约50%

•马斯克押注智能体再出新招：“数字同事”Grok Bot上线

•但斌回应投资人质疑：长江东方港湾2号重仓AI，目前仍保持满仓状态

1、巴基斯坦国防部长阿西夫表示，美国与伊朗已接近达成“某种安排”，局势再次朝着有利于达成和平安排或协议的方向发展。伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔表示，在伊朗条件得到满足之前，霍尔木兹海峡不会开放。卡塔尔外交部发言人表示，阿曼与伊朗之间的谈判目前已进入“高级阶段”，收到来自两国积极反馈，谈判处于关键时刻。

2、CME集团与GPU市场数据公司Silicon Data宣布，计划于10月5日推出两份算力期货合约，目前仍有待监管审批。两份合约分别为Silicon Data H100 Rental Index Futures和Silicon Data B200 Rental Index Futures，将在CME挂牌，并适用纽约商品交易所（NYMEX）相关规则。合约将追踪Silicon Data编制的H100和B200 GPU租赁价格指数，以每小时GPU租赁成本作为核心定价指标。

3、英伟达首席执行官黄仁勋就公司参与一项5000亿美元AI基础设施融资计划的具体条款作出说明。黄仁勋表示，英伟达在该计划中的支持规模最高不超过单个项目25%，且定位为补充性角色。黄仁勋指出，英伟达AI工厂算力正在成为一种可投资的资产类别，需求来自真实商业场景，独立机构投资者将对每个项目进行独立尽调，这绝非外界质疑的“循环融资”。

1、“十五五”开局之年，各专项规划自5月起陆续发布，截至目前，我国已印发超30份国家级“十五五”专项规划，覆盖扩大消费、城市更新、就业优先等各个领域，多个重点领域实现顶层规划从无到有的历史性突破。

2、央行逆回购时隔两个月再现零操作。央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，8月11日7天期逆回购操作量为零。Wind数据显示，当日465亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼465亿元。

3、美国企业家、电动汽车制造商特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克在社交媒体上写道：“中国太棒了。我强烈推荐大家去看看。”近期，美国皮尤研究中心等机构的调查显示，国际民众对中国的好感度不断上升。

4、据昆明海关，今年前7个月，中老铁路进出口货值超200亿元，同比增长29.9%。自2021年开通以来，中老铁路累计运输跨境货物货值超940亿元。

1、A股震荡走弱，上证指数收跌0.82%报3934.09点，深证成指跌0.4%，创业板指涨0.34%，万得全A跌0.71%，市场成交额2.34万亿元。有色金属板块领跌，海运、发电设备、航天军工板块跌幅居前；光伏逆变器、CRO、MLCC、减肥药概念走强。

2、港股震荡下挫，恒生指数收跌1.1%报25652.82点，恒生科技指数跌1.93%，恒生中国企业指数跌1.09%。有色、汽车、化工板块跌幅居前，石油石化板块走强。南向资金净卖出13.76亿港元。

3、深交所全资子公司深证信息发布创业板智能驾驶指数、创业板机器人指数、创业板光伏指数等3条主题指数。其中，创业板智能驾驶指数选取主营业务涉及智能感知、决策算法、定位导航、智能汽车零部件等智能驾驶细分领域的上市公司。

4、恒生指数公司就恒生科技指数修订方案征询市场意见。此次修订扩大指数科技主题覆盖，引入分组选股机制，将“收入增长”纳入筛选指标，同时把成分股数量由30只增至50只。修订结果预计于9月底公布，相关成分股变动预计于12月指数调整时生效。

5、东方港湾董事长但斌回应投资人质疑称，长江东方港湾2号目前依旧保持满仓状态，在7月本轮深度回调之前，该基金重仓AI产业链标的，一路坚持、未做大规模减仓，本轮跟随AI赛道出现较大幅度回撤。目前产品整体仍为正收益。

1、乘联分会数据显示，7月全国乘用车市场零售146.1万辆，同比下降20.9%。其中新能源车零售95.1万辆，同比下降3.9%，渗透率65.1%；常规燃油车零售51万辆，同比下降41%。7月新能源乘用车出口54万辆，同比增长147.8%。

2、中国7月电商物流指数为111.2点，环比季节性回落0.2点。总业务量指数仍高于全年平均水平。电商物流供给端稳定向好，企业库存周转率环比实现连续三个月回升。

3、上海市出台软件和信息服务业发展“十五五”规划，到2030年，把上海软件和信息服务业打造成经济增长“动力源”，AI赋能应用“主阵地”，参与全球竞争“桥头堡”；产业规模力争达到4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元。上海市将实施“百千万”智算集群工程，在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群，在宝山、浦东、嘉定等布局建设千卡级智算集群。

4、市场调研机构TrendForce发布报告称，2026年中国高端AI芯片市场中，国产解决方案的份额将接近90%，留给英伟达、AMD等海外方案的市场空间可能只剩一成左右。

5、高盛最新报告显示，AI投资主题正从算力竞赛转向终端应用，人形机器人有望成为下一阶段增长引擎。预计全球人形机器人出货量将在2027年达到7.6万台，并于2032年升至50.2万台。

1、印度央行行长桑贾伊·马尔霍特拉表示，金砖国家成员国正在讨论各国快速支付系统与央行数字货币之间的可能整合方案。包括央行数字货币（CBDC）和快速支付系统整合在内的多个选项仍处于讨论阶段。

2、英国金融行为监管局（FCA）已就代币化黄金的监管路径与多家大型银行等业内机构展开磋商，并有望在未来数月内就制定相关监管标准发布公告。FCA的核心关切之一，是探索如何将代币化黄金用作批发市场的抵押品。

1、知情人士透露，苹果并未调整旗下产品研发时间表，2027年推出iPhone诞生20周年纪念款全玻璃机身旗舰机型的计划并未取消，仍在推进。

2、SpaceXAI推出一款人工智能软件“Grok Bot”，声称是一支全天候在线的智能助手团队，可以接受并完成用户分配的实际工作任务。Grok Bot目前处于测试阶段，即日起面向Windows、iOS等平台上的SuperGrok Heavy、Cursor Ultra和Cursor Teams订阅用户开放。

3、英伟达推出首款开源模型Nemotron 3.5 Lightning，可在笔记本或台式电脑单块GPU上运行。消息称英伟达正全力研发至少达1万亿参数的开源模型Nemotron 4，旨在将其最大版本的性能打造至与全球顶尖开源模型比肩的水准。

4、Anthropic正在为旗下Claude系列AI模型引入机器可读标记技术，所有由Claude生成的文本将被嵌入隐形水印，图片等文件则附加经数字签名的溯源元数据。这一举措标志着AI内容透明度监管进入实质落地阶段。

5、半导体行业消息人士透露，SK海力士重启中国大连NAND闪存生产基地2号工厂建设，将产能扩大约50%。SK海力士计划在今年年底前引入半导体生产设备，并于明年上半年正式投产。新生产线的晶圆投片量约为每月5万片。

6、DeepSeek发布一则招聘信息，称“每一代人都会遇到属于自己的基础设施革命”，在职位要求中，电气、暖通、环境、土木等均被列为符合需求的专业。AI正在推动科技公司的资产边界向土地、电力和数据中心延伸。

7、Manus发布致用户的一封信表示，即将恢复以独立公司的形式运营。作为恢复独立运营的一部分，同时为遵守特定司法辖区的监管要求，部分用户在2025年12月29日当天或之后产生的数据，将于2026年8月23日08:00起至8月24日期间（SGT）被删除。

8、字节跳动近期成立一个新的一级部门——AI数据与安全，与Seed、Flow、抖音等部门平行。新部门是一个横跨基座模型到业务团队的庞大数据团队，其核心职能是为字节所有大模型，提供跨模态的数据服务。

1、美国全国房地产经纪人协会（NAR）数据显示，美国7月成屋销售环比下降1.7%，折年率为406万套。7月成屋销售中位价同比上涨2%，至434100美元，创历年7月最高纪录。

2、全美独立企业联合会（NFIB）的小企业乐观程度指数上升2.4点，达到99.8，为2025年8月以来的最高水平。构成该指数的10个分类指数中有8个上涨，2个下降。

3、澳洲联储宣布将基准利率维持在4.35%不变，符合市场预期。澳洲联储同时指出，尽管中东冲突对通胀的影响迄今为止低于预期，但澳大利亚总体通胀率仍然过高，经济活动和通胀前景都存在不确定性。

4、知情人士透露，日本央行可能在9月17-18日的政策会议上再次考虑加息。通胀上行风险是推动进一步紧缩的关键因素，这为央行继6月加息后采取再次行动提供了现实依据。

5、即将卸任的韩国央行高级副行长柳相岱表示，若没有新的外部冲击或特殊因素，央行很可能在未来进一步加息。近期韩元企稳、韩国综合指数回落，为货币政策决策提供了一定空间，但后续加息的时机和节奏仍取决于新增数据。

6、法国一项新的法律正式生效，将全面禁止未经消费者事先同意的电话营销。个人从事非法电话营销，每次违规最高可被处以7.5万欧元罚款；企业则可能面临每次最高37.5万欧元的罚款。

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.34%报53791.85点，标普500指数跌0.32%报7728.2点，纳指跌0.6%报26445.45点。霍尼韦尔国际跌超5%，谷歌跌近4%，领跌道指。存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。万得美国科技七巨头指数跌1.13%，亚马逊跌超2%，苹果跌逾1%。SpaceX跌近4%。纳斯达克中国金龙指数跌2.94%，腾讯音乐跌近12%，哔哩哔哩跌超5%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.26%报26391.42点；法国CAC40指数跌0.13%报8714.94点；英国富时100指数跌0.17%报10844.19点。高盛上调STOXX 600全年盈利增速至15%，欧股盈利韧性吸引外资持续流入；但霍尔木兹海峡谈判僵局推升油价至90美元上方，叠加美国CPI数据公布前市场观望情绪浓厚，英法股市承压小幅收跌。

3、韩国综合指数收盘小幅上涨0.73%，报6345.53点。龙头权重三星电子涨超4%，SK海力士涨幅不足0.5%。多重因素交织下，多家韩国券商开始下调“存储双雄”目标价，整体下调幅度在30%左右。日本市场因节假日休市。

4、英特尔宣布将普通股发行规模最初公布的150亿美元扩大至200亿美元，发行价定为每股95美元，共发行2.105亿股普通股。这是英特尔自1971年上市以来规模最大的单次股权融资。

1、中国银行间债市整体走弱，主要利率债收益率普遍上行1bp左右。国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.15%。银行资金仍充裕，七天逆回购再度归零影响暂有限。

2、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌3.14个基点报4.203%，3年期美债收益率跌2个基点报4.285%，5年期美债收益率跌1.77个基点报4.389%，10年期美债收益率跌1.84个基点报4.684%，30年期美债收益率跌0.96个基点报5.240%。

1、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.18%报4427.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.63%报64.86美元/盎司。当前美国通胀数据走向存不确定性，市场对美联储加息预期分歧，叠加全球央行持续购金支撑金价，推动黄金走强。

2、美油主力合约收涨1.34%，报83.23美元/桶；布油主力合约涨1.8%，报89.3美元/桶。美伊冲突持续，霍尔木兹海峡航运严重受阻；中东有大规模原油供应中断，预计日产约60万桶的供应中断将持续至2027年底，7月份中东原油停产规模平均为每日550万桶；美国战略石油储备库存跌至数十年低位，美国商业原油库存预计到2026年底前持续低于五年低位，整体原油供给端支撑较强。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨1.36%报3362.5美元/吨，LME期铅持平报1903.0美元/吨，LME期铜跌0.05%报14153.0美元/吨，LME期锌跌0.08%报3734.5美元/吨，LME期锡跌0.34%报55565.0美元/吨，LME期镍跌0.62%报16820.0美元/吨。

4、芝商所（CME Group）宣布，将从2026年9月11日起，将100盎司白银期货合约交易时间扩展至每周7天、每天24小时，该计划尚待监管审批。

5、美国目前预计，美伊战争导致的日均约60万桶石油供应受阻将持续到明年年底，因冲突继续阻碍石油经关键航道霍尔木兹海峡运输。

6、EIA预计2026年WTI原油价格为80.88美元/桶，此前预期为76.26美元/桶；预计2027年WTI原油价格为65.39美元/桶，此前预期为60.76美元/桶。

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报6.7457，较上一交易日下跌15个基点，夜盘收报6.7466。人民币对美元中间价报6.7900，调贬16个基点。

2、纽约尾盘，美元指数持平报99.81，非美货币多数上涨，欧元兑美元持平报1.1543，英镑兑美元持平报1.3508，澳元兑美元涨0.11%报0.7062，美元兑日元涨0.02%报159.2865，美元兑加元跌0.10%报1.3925，美元兑瑞郎涨0.10%报0.8109，离岸人民币对美元跌10个基点报6.7465。