三年消失1.2亿张：信用卡退潮背后，是一代人消费观的集体祛魅

作为互联网原住民，我的手机里躺着蚂蚁花呗、京东白条、美团月付、抖音月付，几乎每一个主流消费 APP 都自带一套消费信贷工具。点外卖、逛电商、线下扫码，默认支付选项永远是 “先用后付”，开通只需一秒，额度自动提升，便捷到几乎让人感觉不到 “负债” 的存在。

但兜兜转转，我钱包里最常用的，依旧是绑定的实体信用卡。

原因很现实：花呗免息期短、活动套路多、额度始终卡在几千元；而信用卡有着更长的免息周期、更实在的积分返现权益、更稳定的大额授信，以及实打实的征信记录积累。对有规划的理性消费而言，信用卡依然是综合性价比最高的支付工具。

然而个体偏好抵不过时代大势。

央行最新发布的《2026 年第一季度支付体系运行总体情况》给出了一组冰冷的数据：截至 2026 年 3 月末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计 6.87 亿张，较 2022 年三季度 8.07 亿张的历史峰值，三年半时间累计减少了整整 1.2 亿张，并且已经连续 14 个季度持续下滑。

平均每个季度，就有超过 800 万张信用卡从市场上 “消失”。

与此同时，银行信用卡贷款余额普遍缩表、不良率攀升、线下分中心批量关停、联名卡密集停发，整个行业正在经历一场前所未有的深度调整。曾经人手几张、以卡养卡、追逐额度的时代，正在快速远去。

1.2 亿张卡片消失的背后，不只是移动支付对传统银行卡的替代，也不只是监管对睡眠卡的清理，更是一整代人消费观念的深刻转向：从盲目超前消费到主动降杠杆，从为仪式感买单到为刚需付费，从沉迷消费主义陷阱到回归理性务实。当年轻人开始主动剪掉信用卡，我们看到的，是一个透支消费时代的落幕，也是一种更成熟的财务人格正在形成。

一、1.2 亿张消失的信用卡：一场全行业的深度收缩

（一）数据全景：从狂飙突进到连续 14 个季度下滑

信用卡在中国的发展史，几乎就是一部中国居民消费信贷的扩张史。

1985 年，中国银行发行国内第一张信用卡，此后二十余年缓慢发展。真正的爆发期出现在 2015 年之后，伴随着移动互联网普及、居民消费升级、银行零售转型，信用卡进入 “跑马圈地” 的黄金十年。各大银行铺天盖地地推卡，线下地推团队遍布写字楼、商场、地铁站，办卡就送行李箱、保温杯、双肩包，一个人办个三五张卡是常态。

2022 年第三季度，这场扩张走到了顶点 —— 全国信用卡和借贷合一卡存量达到 8.07 亿张的历史峰值，平均每两个成年人就拥有一张信用卡，部分一线城市人均持卡量超过 3 张。

顶峰之后便是拐点。从 2022 年第四季度开始，信用卡发卡量掉头向下，一路连续下跌 14 个季度，至今没有止跌迹象。截至 2026 年一季度末，存量已降至 6.87 亿张，相当于回到了 2018 年末的水平，三年多时间蒸发了 1.2 亿张，缩水幅度接近 15%。

数量缩水的同时，交易规模也在同步收缩。A 股 33 家上市银行披露的 2025 年年报显示，超八成银行信用卡贷款余额同比下降。其中某国有大行信用卡贷款较上年减少 567.8 亿元，降幅达 5.33%；另一家股份行降幅更是超过 18%。曾经被视为银行零售业务 “皇冠上的明珠” 的信用卡，如今成了收缩调整的重点板块。

（二）三张面孔：消失的卡片都去了哪里？

1.2 亿张卡片不是凭空消失的，拆解下来，主要来自三股力量的共同作用。

第一股力量是监管倒逼，睡眠卡大规模清退。
2022 年 7 月，原银保监会等多部门联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，明确要求银行将长期睡眠信用卡占比控制在 20% 以内，超标银行不得新增发卡。这一纸新规直接终结了银行业延续二十多年的 “广撒网” 模式 —— 过去银行追求发卡量，大量发卡后用户根本不开卡、不使用，形成海量睡眠卡，既占用资源又滋生风险。

监管红线一出，各家银行开始批量清理长期不动户、注销闲置卡片。很多人钱包里躺着的两三张从未激活、或者一年刷不到三次的信用卡，就在这轮清理中被陆续销卡。这是 1.2 亿张减量中占比最大的一部分，本质上是行业挤水分、去泡沫的过程。

第二股力量是银行主动缩表，收紧授信、停发产品。
比数量下滑更让银行焦虑的，是资产质量的承压。数据显示，信用卡逾期半年未偿信贷总额从 2008 年末的 33.77 亿元一路攀升至 2024 年末的 1239.64 亿元，十几年间增长了近 36 倍。2025 年，多家国有大行信用卡不良率明显上升，某行甚至攀升至 4.61%，较上年大幅上升 111 个基点。

不良率攀升叠加营收下滑，银行的应对策略非常直接：收紧风控、降低授信、关停低效渠道、停发不赚钱的卡种。2025 年全年，全国有 66 家信用卡分中心终止营业，仅交通银行一家就关停了 58 家；进入 2026 年，已有超过 42 款信用卡产品宣布停发，曾经五花八门的联名卡、主题卡大批退场。银行不再追求规模，转而追求资产质量与盈利效率。

第三股力量是用户主动离场，年轻人不再热衷办卡。
如果说前两者是供给端的收缩，那么需求端的降温才是更根本的原因。

过去年轻人办信用卡，既是支付工具，也是一种身份符号 —— 拥有一张高额度信用卡，意味着征信良好、有消费能力。而今天的 Z 世代，对实体信用卡的兴趣越来越低。他们更习惯点开支付宝、微信里的信贷产品，一键开通、随用随还，根本不需要专程去银行面签、等待寄卡、激活设置。

更重要的是，越来越多人开始主动削减负债。过去以卡养卡、套卡周转的玩法逐渐退潮，很多人还清账单后主动销卡，从 “多卡周转” 转向 “无债一身轻”。某信用卡论坛的调查显示，近三年主动销卡的用户中，30 岁以下群体占比超过六成，核心理由集中为 “不想负债”“用不上”“利息手续费太高”。

（三）行业寒冬：从拼数量到拼存活的转型阵痛

发卡量下滑、贷款缩表、不良上升、渠道关停，多重压力之下，信用卡行业已经彻底告别增量时代，进入存量厮杀的深水区。

最直观的变化是营销逻辑的失效。过去办卡送拉杆箱、送保温杯的套路百试百灵，现在年轻人根本不为所动；银行开始尝试送算力、送视频会员、送咖啡券，虽然形式更时髦，但依然难挽颓势。不是礼品不够好，而是用户根本就不想多办一张卡。

更深层的阵痛是盈利模式的动摇。信用卡的收入主要来自三块：分期手续费、商户刷卡手续费、年费。当用户消费趋于理性，分期意愿下降，分期收入大幅缩水；移动支付时代，支付入口被微信、支付宝把持，银行逐渐退居资金后台，商户收单收益被平台分走大半；至于年费，绝大多数普卡金卡都靠刷免，真正能收年费的高端卡只是小众。

于是我们看到了行业的分化：国有大行凭借庞大的客户基础勉强维持，中小银行加速退场；普通普卡权益持续缩水，高端白金卡、黑卡反而逆势升级。信用卡正在从大众普惠支付工具，逐步向中高端人群的权益工具收缩。

二、支付入口战争：为什么花呗白条赢了，信用卡退到了后台

（一）入口降维：扫码时代，银行卡成了看不见的底层

信用卡衰落的第一个直接原因，是支付入口的彻底易主。

在现金与刷卡并行的年代，信用卡是最高效的非现金支付工具：住酒店刷预授权、买机票攒里程、商场消费积分，卡片本身就是支付的入口。你掏出钱包、拿出卡、递给收银员、刷卡、输密码、签字，整个流程的核心就是那张塑料卡片。

移动支付的普及，彻底重构了这个流程。

今天你去便利店买水、去餐馆吃饭、去菜市场买菜，第一反应是掏出手机扫付款码，而不是翻钱包找银行卡。哪怕你扣款渠道绑定的依然是信用卡，你感知到的支付工具也是微信或支付宝，卡片本身已经退到了用户看不见的后台。

央行数据印证了这一点：2026 年一季度，全国移动支付业务量达到 561.54 亿笔，金额 167.15 万亿元，延续小额高频的增长态势。与之相对，银行卡线下刷卡交易占比持续萎缩，ATM 机五年间锐减近 30 万台，物理卡的使用场景越来越少。

对普通用户来说，既然扫码就能完成所有支付，那张实体卡有没有、有几张，也就没那么重要了。很多人手里的信用卡，唯一的用途就是绑定微信支付宝，卡片本身常年躺在抽屉里，一年到头也掏不出来一次。

（二）体验碾压：互联网信贷的 “轻”，对上了信用卡的 “重”

如果只是入口变化，信用卡未必会衰落这么快。真正拉开差距的，是产品体验上的代际差。

互联网消费信贷产品，从设计之初就遵循互联网产品逻辑：极致便捷、场景嵌入、无感开通。

• 开通门槛极低：芝麻分达标、白条信用分够，一键开通，几秒出额度，不需要面签，不需要提交收入证明，学生、刚入职的年轻人也能轻松拥有。

• 场景深度绑定：淘宝购物默认花呗，京东下单默认白条，点外卖、打车、充话费，支付页面直接显示可用额度，消费与借贷无缝衔接，几乎没有感知成本。

• 操作极度轻量化：手机上就能调额度、办分期、查账单、还款，不需要跑网点，不需要打客服电话，一切自助完成。

反观传统信用卡，处处透着 “重”。

• 申请流程繁琐：线下填单、银行审核、电话回访、寄卡收卡、激活开卡，整套流程快则一周，慢则半个月。很多银行还要求工作证明、社保记录，门槛天然高于互联网信贷。

• 规则复杂难懂：账单日、还款日、免息期、最低还款、分期费率、积分规则、年费政策，各种条款密密麻麻，新手很容易踩坑。很多人因为忘记还款日产生逾期，因为没刷够次数被扣年费，体验非常糟糕。

• 额度与需求错配：对刚入社会的年轻人，银行批卡谨慎，额度往往只有几千元，还不如花呗白条好用；对高收入人群，额度又往往用不完，卡片闲置率高。

一边是一键开通、即用即走、无感融入生活；一边是流程繁琐、规则复杂、实体卡片存在感弱。对追求效率的互联网原住民而言，偏好哪一边，答案不言而喻。

（三）为什么我依然选择信用卡：不可替代的三个核心价值

说回我自己。作为每天都在用花呗白条的人，我始终没有注销信用卡，甚至更偏爱用信用卡完成大额消费。因为抛开便捷性，信用卡有三个互联网信贷产品无法替代的核心价值。

第一，更长的免息期与更低的综合成本。
普通花呗免息期通常只有 10-40 天，而信用卡普遍能做到 50-56 天的免息周期。合理利用账单日消费，一笔钱可以在手里多放近两个月，资金利用率高出不少。更重要的是，信用卡分期年化利率普遍低于互联网信贷产品，大额消费分期成本优势明显。

第二，更实在的权益与积分体系。
虽然很多人吐槽信用卡活动套路多，但真正用透了会发现，高端卡的商旅权益、机场贵宾厅、酒店积分、餐饮返现，实打实能省下不少钱。机票酒店、机场贵宾厅服务，基本都靠信用卡积分与权益覆盖，一年下来能省出大几千。这是花呗白条这类小额支付工具无法比拟的。

第三，正规的征信积累与大额授信。
信用卡是接入央行征信最规范的消费信贷产品，良好的用卡记录是个人征信的重要组成部分，对未来贷款买房、买车都有帮助。同时，信用卡的授信上限远高于互联网信贷，一张优质白金卡额度十几万很常见，遇到大额消费、应急周转时，可靠性远高于几千上万额度的花呗白条。

换句话说，互联网信贷赢在了小额、高频、日常场景的便捷性；而信用卡的优势在于大额、规划型、权益型消费。对我而言，二者是互补而非替代关系。但不可否认的是，对大多数普通年轻人来说，日常消费几百几千元，花呗白条已经完全够用，信用卡确实显得 “笨重” 且多余。

三、消费主义退潮：从透支狂欢到理性消费，一代人的集体觉醒

比支付工具迭代更深刻的变化，发生在人们的观念里。信用卡三年少了 1.2 亿张，本质上是超前消费、透支消费的时代正在退潮，一整代人的消费观完成了集体祛魅。

（一）仪式感崩塌：我们终于不再为形式感买单

曾几何时，“仪式感”“精致穷”“生活需要品质感” 是消费主义最强的话术。

社交媒体上，博主们告诉你：女生要有一支大牌口红，男生要有一块体面的手表，租房也要布置成 ins 风，下午茶要配手冲咖啡和切块蛋糕，旅行一定要住网红酒店拍打卡照。为了支撑这份 “精致”，很多人刷信用卡、用花呗，月月透支、分期还款，外表光鲜亮丽，钱包空空如也。

信用卡额度，某种程度上成了 “精致生活” 的底气。

但这几年，风向彻底变了。
微博话题 # 短短两天阅读破 5 亿、讨论超 120 万条，年轻人集体告别了为 Logo、为仪式感、为别人的眼光买单的时代。社科院调研显示，68% 的年轻人认为 “会省钱” 比 “会花钱” 更酷；20 至 35 岁人群的非必需消费支出同比下降 8.7%，降幅集中在服饰、美妆、轻奢等符号性品类。

大家突然想通了：

• 衣柜里堆满了只穿一两次的网红款，不如几件质感好、常穿的基础款实在；

• 打卡十几家网红咖啡店拍照片，不如自己在家泡一杯茶舒服；

• 为了朋友圈九宫格飞几千公里住网红酒店，不如就近散步、好好休息来得放松。

当 “精致” 的滤镜破碎，当仪式感被还原成 “商家造出来的营销概念”，透支消费的动力也就消失了。既然不需要靠买买买证明自己，自然也就不需要那么高的信贷额度。信用卡从 “精致生活的标配”，变回了单纯的支付工具，用得上就留，用不上就销。

（二）刚需优先：消费降级背后，是需求的真实收缩

比观念转变更现实的，是收入预期与消费能力的变化。

近几年职场环境波动、行业调整频繁，年轻人对未来收入的预期趋于谨慎，风险意识显著提升。埃森哲消费数据显示，82% 的年轻人主动削减非刚需消费，网红打卡、轻奢穿搭、节日溢价消费大幅降温，越来越多人坚持先存后花，靠储蓄和副业提升抗风险能力。

消费行为呈现出非常清晰的 “刚需优先” 特征：

• 生存刚需不手软：饮食、居住、通勤、健康相关的支出，该花就花，但追求性价比；

• 符号性消费全面收缩：奢侈品、潮牌、美妆、网红餐饮，能省则省，平替替代成为主流；

• 无效社交大幅减少：无意义聚餐、人情随礼、面子消费大幅精简，年轻人更愿意把钱花在自己身上。

平替消费、折扣消费、国货消费的崛起，正是这种趋势的体现。大家不是没钱花了，而是不愿再为品牌溢价、营销噱头、冲动消费买单。购物车里的东西，从 “我想要” 变成了 “我需要”；消费决策从 “刷到就买” 变成了 “24 小时冷静期”“灵魂三问”—— 没有它生活会不会塌？使用频率高不高？能不能找到平替？

当消费从 “扩张型” 转向 “收缩型”，当每月消费总额实实在在降下来了，信用卡额度自然就显得过剩了。过去一张卡不够用、要办好几张周转的人，现在一张卡都刷不满，多余的卡片自然也就销掉了。

（三）负债祛魅：从 “以卡养卡” 到 “无债一身轻”

过去很长一段时间，“以卡养卡”“套现周转” 是很多年轻人心照不宣的操作。办个三五张信用卡，错开账单日，互相倒腾，额度越用越高，消费越滚越大，表面上过得潇洒，实则一直在债务链条上走钢丝。

这几年，越来越多人开始主动从债务链条里抽身。
一方面是监管收紧，套现、以卡养卡的操作空间越来越小，银行风控越来越严；
另一方面也是更重要的 —— 大家想通了，负债的代价远大于收益。

最低还款的高利息、分期的手续费、逾期的征信影响、债务滚雪球的心理压力，这些隐性成本被越来越多人看清。很多人算过账：看似潇洒的超前消费，最后付出的利息手续费，足够买下好几件商品本身。

“无债一身轻” 正在成为新的共识。
小红书、抖音上，“提前还清信用卡”“注销所有信用卡”“从零开始攒钱” 的话题热度居高不下。年轻人开始晒自己的还款计划、储蓄目标，从比谁额度高，变成了比谁存款多、谁负债少。财务健康，取代了消费快感，成为新的追求。

这不是消费降级，更像是消费人格的升级。从被营销裹挟着盲目透支，到主动掌控自己的财务节奏；从用负债支撑虚假精致，到用储蓄构建真实安全感。一增一减之间，是一整代人财务心智的成熟。

四、存量时代，信用卡行业的自救与未来

（一）告别跑马圈地，信用卡的旧模式走不通了

信用卡行业过去二十年的增长逻辑，简单粗暴却有效：

• 靠地推团队海量发卡，追求规模数量；

• 靠联名卡、主题卡覆盖不同人群，制造办卡理由；

• 靠分期手续费、利息收入盈利，默认用户会透支、会分期。

这套逻辑成立的前提是：居民消费意愿持续上升、超前消费观念普及、用户对负债接受度高。而今天，所有前提都在松动。

用户不想办卡了、不想负债了、不想分期了，银行再怎么送礼品、再怎么发联名卡，效果也有限。2026 年以来大批联名卡停发，恰恰说明过去 “靠 IP 拉新” 的玩法已经失效 —— 用户不会为了一个动漫形象、一个品牌联名，就多办一张根本用不上的信用卡。

与此同时，监管要求睡眠卡压降到 20% 以内，也彻底堵死了 “广撒网、凑数量” 的老路。过去银行可以发 100 张卡，哪怕只有 30 张活跃，也能支撑业务；现在不行了，睡眠卡超标就不能新发，必须把每一张卡都做活、做好。

行业从 “增量扩张” 全面转向 “存量精耕”，这不是选择，是必然。

（二）转型方向：从 “发更多卡” 到 “服务好每一个用户”

存量时代的信用卡，正在向两个方向分化。

第一个方向，是深耕高价值客群，做权益与服务的升级。
普通用户对信用卡需求下降，但商旅人士、中产阶层、高消费人群，对高端信用卡的需求依然稳定甚至上升。因此我们看到，各大银行都在加码高端白金卡、钻石卡、世界卡，权益从机场贵宾厅、酒店会员，延伸到健康体检、高端医疗、出行接送、专属理财。

对这部分客群而言，信用卡早已不是支付工具，而是身份服务包，是高端生活方式的通行证。银行靠年费、增值服务赚钱，不靠分期利息，盈利模式更健康，也更稳定。这也是为什么整体发卡量下滑，高端卡市场反而逆势火热的原因。

第二个方向，是全面数字化，融入移动支付生态。
既然打不过微信支付宝，那就主动融入。现在越来越多银行把信用卡业务整体迁移到手机银行 APP，不再单独运营信用卡 APP；同时全面支持数字信用卡、一键绑卡、扫码支付，弱化实体卡片的存在感，强化账户本身的功能。

简单说就是：用户可以不掏出实体卡，但资金依然走我的信用卡账户。银行退居支付底层，靠提供资金、赚取手续费与利息生存。虽然失去了入口，但保住了用户与资产。

此外，银行也在尝试更贴合年轻人的玩法：与游戏、潮牌、运动 IP 做深度权益合作，推出按笔返现、日结优惠、轻量分期等产品，降低使用门槛与心理负担。只是这些尝试，目前还远未达到扭转趋势的程度。

（三）信用卡会消失吗？它的不可替代性依然存在

说了这么多衰落，信用卡会彻底消失吗？答案是否定的。

至少在可预见的未来，信用卡依然有互联网信贷产品无法替代的价值：

• 大额消费场景：装修、买车、买家电、旅行等万元以上大额支出，信用卡额度、分期成本优势明显；

• 征信与金融体系：信用卡是个人正规信用积累的重要渠道，规范用卡对个人金融信用价值巨大；

• 商旅与高端权益：机场贵宾、酒店积分、航空里程、境外消费，信用卡依然是最优解；

• 合规与安全性：银行体系的风控、盗刷保障、消费者权益保护，远比互联网金融产品更成熟可靠。

信用卡不会消失，但它会从大众日常支付工具，回归为特定场景、特定人群的专业金融工具。就像支票没有彻底消失，只是退出了普通人的生活；信用卡也会逐步淡化全民属性，成为有需要的人才会主动使用的工具。

这不是衰退，更像是回归它本该有的位置。

五、理性消费时代，我们该如何看待信贷工具？

（一）理性消费不是禁欲，而是主动掌控

讨论信用卡退潮、消费观转向，很容易滑向另一个极端：仿佛超前消费全是错的，用信贷就是不理性，存钱才是唯一正确。

其实大可不必。
消费主义陷阱要警惕，但不等于要走向禁欲式消费；过度透支不可取，但不等于所有信贷都是洪水猛兽。真正的理性消费，从来不是不花钱、不借贷，而是主动掌控自己的财务，知道自己在花什么、为什么花、能不能承担。

一件东西，如果你真的需要、经常使用、能显著提升生活质量，哪怕贵一点，用信用卡分期买下也未尝不可；但如果只是一时冲动、为了晒朋友圈、为了别人的眼光，哪怕再便宜，也是浪费。

信贷工具本身是中性的。它可以是帮你平滑现金流、提升生活效率的杠杆，也可以是让你陷入债务泥潭的陷阱。关键不在工具，而在使用工具的人。

（二）给普通人的三点建议

结合信用卡退潮的大趋势，以及当下的消费环境，对于普通年轻人，有三个非常实在的建议：

第一，保留优质信用卡，但不要办太多。
不用盲目注销所有信用卡，也不要追求高额度。持有 1-2 家银行的主流卡种，保持良好的用卡记录，积累个人征信，应对大额消费与应急周转，就足够了。卡片太多容易管理混乱、忘记还款，反而得不偿失。

第二，关闭不必要的互联网信贷产品，减少负债入口。
手机里七八个 APP 都有借贷功能，很容易在不知不觉中累积负债。可以把不常用的信贷产品关掉，只保留一两个常用的，控制总授信额度。负债入口越少，越不容易冲动消费。

第三，建立 “先存后花” 的习惯，把储蓄放在消费前面。
每月收入到账，先划出一部分存起来，剩下的再用来消费。不要反过来：先花，花剩下的再存。前者会越来越有底气，后者永远存不下钱。当你有了足够的储蓄缓冲，对信贷的依赖自然会降低，消费也会更加从容。

结语：卡片少了，心智成熟了

三年 1.2 亿张信用卡消失，是一个时代的缩影。

它见证了移动支付对传统金融的重塑，见证了监管从鼓励扩张到规范发展的转向，更见证了一整代年轻人从消费狂欢到理性务实的观念蜕变。

曾经，我们以为拥有更高的额度、更多的卡片、更精致的消费，就是更好的生活。
后来才发现，真正的体面，不是刷出来的，而是账户里的存款、稳定的现金流、不被债务裹挟的自由。

我依然会继续使用信用卡，因为它能给我带来实实在在的便利与收益。但我也理解那些主动注销信用卡的人 —— 他们不是穷了，而是醒了；不是消费不起了，而是不想再被消费主义牵着走了。

卡片可以消失，额度可以降低，但一个人对生活的掌控感、对财务的规划能力，才是比任何信贷额度都更可靠的底气。

当越来越多人学会量入为出、学会为真实需求付费、学会对自己的财务负责，我们收获的，将是一个更健康的消费环境，和更成熟的一代人。

毕竟，最好的生活，从来不是靠透支换来的。