广西
8月7号收盘，53.38元，跌0.22%，成交26.6亿。
盯着这个数字，我坐了半天没说话。
年初还在70以上晃悠，52周最高73.13。
从73跌到53，快30%没了。
2016年我50多买过平安，扛到80多没卖，最后70出头走的。
赚了点零花钱，回头看拍大腿。
可2020年那回，才是真的疼。
疫情后跌到70附近，我觉得保险龙头跌不动了。
越跌越补，补了三次。
结果呢？
从70跌到60，从60跌到50。
每天晚上翻交割单，越翻越睡不着。
割肉走的时候，亏了将近10万。
那天我就记住一句话。
你觉得它该涨了，没用。
市场觉得它还能跌，才管用。
先说第一个反常识的事儿。
PE低、PB低，不一定是底。
也可能是估值陷阱。
现在平安滚动市盈率7.28倍，市净率0.95。
PB跌破1，意思是市值比净资产还低。
听着跟打折买资产似的。
我2018年就吃过这个亏。
当时某银行股PB跌到0.8，我觉得捡了大便宜。
结果一路跌到0.6，扛了两年才回本。
后来我才想明白。
便宜本身不是买入的理由。
你得先搞清楚，它为什么这么便宜。
市场有时候是错的。
但更多时候，便宜有便宜的道理。
第二个反常识的。
利好不断，股价不涨。
这里面往往有你没看懂的东西。
8月3号平安发公告。
说要发挥耐心资本优势，支持资本市场发展。
还强调稳定分红政策不变。
8月4号互动平台又说。
基本面稳固，主营业务经营向好。
公司话说得够明白了。
可资金面呢？
8月4号主力净流出5.61亿。
8月6号净流出2.75亿。
8月7号又净流出1.65亿。
连续三天，主力在跑。
本周合计净流出8.93亿。
公司说挺好，资金在卖。
你信谁？
我信真金白银。
嘴炮没用，钱最诚实。
有人会说，机构目标价还七八十呢。
花旗给77.5，招银国际给75，美银证券给71.7。
现在53块，离目标价还有一大截。
听着空间很大。
可你别忘了，机构目标价是会调的。
花旗就从80.8调到了77.5。
能调一次，就能调第二次。
2020年我被套的时候。
各大机构目标价也都是八九十一百。
有用吗？
该跌还是跌。
机构的研报，看看就行。
别当救命稻草。
再看整个保险板块，更有意思。
二季度公募基金对保险板块的持仓，降到了0.42%。
比一季度又降了0.62个百分点。
平安、太保减持最多。
保险板块PEV估值，现在处于近十年30%分位以下。
便宜是真便宜。
机构不买也是真的不买。
为什么？
钱都去科技、AI、芯片了。
2026年二季度，科技股虹吸效应太猛。
保险这种慢品种，没人待见。
8月7号那天更明显。
沪指涨1.02%，科创50涨2.51%。
保险指数跌0.35%。
大盘红红火火，保险独自阴跌。
这种滋味，拿过的人都懂。
那现在这个位置，到底怎么看？
我这些年踩坑踩出来的几条底线，跟大伙儿念叨念叨。
第一条，等8月21号中报。
机构预测上半年归母净利润同比涨23%左右。
营运利润涨7%左右。
数字看着挺好。
但关键不是好不好，是能不能超预期。
符合预期，可能利好兑现接着跌。
低于预期，那更麻烦。
第二条，看资金什么时候回头。
现在不是基本面的问题。
是资金偏好的问题。
市场钱就那么多，都去追科技了。
没人买保险，它就涨不动。
等科技炒累了，资金切回来，才有戏。
第三条，也是最重要的。
问自己三个问题。
中报出来继续跌，你能扛多久？
横盘一年不涨，你急不急？
涨到60你就想卖，那现在买有什么意义？
这三个问题答不上来。
一分钱都别动。
平安是不是好公司？
我觉得是。
战略清晰，基本面稳，分红也靠谱。
这些没什么好怀疑的。
但好公司和好股票，是两码事。
再好的公司，买贵了也得熬。
70块买的，现在亏25%。
能不能回本？大概率能。
但要熬多久？没人知道。
可能半年，可能三年。
你耗得起吗？
我的原则很简单。
不在下跌趋势里抄底。
不因为"便宜"就冲动买。
等中报落地，等趋势明朗，再说。
这套原则让我错过了不少机会。
但也帮我躲过了更多坑。
对我们普通散户来说。
少亏，比多赚重要。
活下来，比赚快钱重要。
最后问大家一句。
你手里有没有中国平安？
是70多套到现在的老股民，还是50多想抄底的新朋友？
你觉得7倍PE的平安，是真便宜，还是估值陷阱？
评论区聊聊你的经历和看法，不吹不黑，就说实在话。
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