四川
8月10日，沪指震荡拉升，创业板指尾盘跌幅收窄，此前盘中一度跌超2.5%，深成指翻红。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.73%。
板块来看，有色金属板块走高，医药板块反复活跃，电网设备概念表现活跃，大消费板块震荡拉升，AI应用概念盘中异动拉升，影视板块再度拉升，军工板块盘中活跃。下跌方面，CPO概念走势较弱。
全市场超4000只个股上涨，中小盘股走势较强。沪深两市成交额2.52万亿元，较上一个交易日缩量1413亿。
全市场超4000家上涨，双创指数盘中却跌逾2%。今天，A股科技与非科技的“跷跷板效应”再度发力。
按照Wind实时统计口径，数以百亿计的主力资金流出通信、半导体行业；与此同时，银行、酒类、食品、生物科技等方向获得数十亿元的净流入。
日内孰强孰弱虽一目了然，但理解和定性这样的盘面，又暗藏一些玄机。
你认为科技股下跌，是上周连涨4天后的良性调整，还是“超跌反弹”到此为止？
答案会在后续几个交易日揭晓，而今天盘中，正是博弈认知差的窗口期。
基于此，我们来复盘今天市场是如何“一字定方向”的。
同花顺数据显示，截至9:25竞价结束，有这样几只股票开出了封单金额较大的“一字板”，按照未匹配金额从大到小，依次是：
蓝盾光电（23.35亿元）、百花医药（13.71亿元）、北京文化（3.85亿元）、哈药股份（3.40亿元）、鹏欣资源（2.86亿元）、依顿电子（1.68亿元）、宝鼎科技（0.91亿元）和开开实业（0.67亿元）。
其中，蓝盾光电因重大资产重组，自7月24日起停牌，今天首度复牌，与近期短线行情关系并不密切。
于是，大单封死5连板的百花医药、2连板的哈药股份，3连板的开开实业，为创新药乃至医药板块今天的强度“定了调”。
再往下看，北京文化的涨停与电影《欢迎来龙餐馆》有关，鹏欣资源属于有色金属、贵金属方向。它们既有各自的板块标签，同时又都属于“非科技”。
最后，是代表科技方向的两只PCB概念个股。依顿电子开盘后迅速炸板回落，全天爆量分歧；宝鼎科技则在两度炸板后回封，走出5连板。
因此，仅从竞价与盘初情况来看，短线无疑是医药、消费方向的情绪占优，但科技线尚有“活口”。全天，市场也基本维持了这种强弱关系。
科技方向上午单边下行，尾盘获资金回流，有两个迹象值得关注：
一是双创指数的跌幅显著收窄；
二是部分科创半导体设备主题ETF，收盘时涨幅与一众养殖、畜牧ETF不相上下。
申万宏源策略团队最新研报称， 重申AI产业链重拾强势“四步走”推演：
1. 超跌反弹出现，基本面研究有效性恢复。
2. 二次探底，行稳致远正常可能再发力，悲观持仓加速出清。
3. 26年三季报，业绩消化估值初步到位，业绩高增对股价的支持力恢复。
4. 重磅产业催化兑现，AI产业趋势凝聚新共识。
该机构表示，当前（上周）AI重拾强势走出了“第一步”，市场开始反映AI下一阶段行情的线索推演，国内AI链和小微盘成长占优。但现阶段，流动性负循环仍未充分，电子通信持仓收益回归盈亏平衡线附近，短期可能就有抛压兑现。只有走完“第三步”才是出清时刻，科技行情的主要矛盾将全面回归基本面。
“大波段行情延续，大概率还是科技领涨，但行情会自然更百花齐放：科技内部会更百花齐放，国内AI链机会同样丰富。市场总体也会更百花齐放，科技领涨，有景气改善线索的其他非科技方向也有绝对收益。”
方正证券则认为，市场普涨修复之后，随着指数进入前期密集筹码区间、逼近关键点位，超跌反弹进入攻坚期，应保持信心与耐心。配置方面建议关注三方向：
一是科技股需精选结构，重点关注海外算力中拥挤度不高的核心标的，以及国产算力中景气确定性较强的半导体设备和材料，同时重视相对低位的AI应用及恒生科技；
二是关注HALO资产布局机会，包括有色金属、化工，以及超跌的新旧能源如电网电力设备、煤炭石化等；
三是关注景气度较好、拥挤度不高且负面压制缓解的医药核心龙头。
投资有风险，独立判断很重要
本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。
封面图片来源：行情软件截图
每经记者 肖芮冬 每经编辑 赵云
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