利润降19.6%、亏损企业增8%：2026上半年照明行业经济运行分析

今年以来，受海外市场需求疲弱、全球供应链加速调整等外部因素影响，叠加国内房地产行业持续下行、消费需求不强等不利因素，照明行业承压明显。总体来看，上半年我国照明行业整体呈现出生产承压、效益下降、外贸不振、规模趋稳等特点。本文对2026年1-6月照明行业经济运行情况进行简要介绍。

一、行业生产承压，产量总体稳定

上半年，我国照明行业整体经济运行节奏放缓，生产端与宏观工业大盘的强劲表现形成反差。据测算，2026年上半年我国照明行业规模以上企业工业增加值累计增速为-4.2%，较上年同期下降约5个百分点；低于我国工业规上企业9.6个百分点。分月看，各月工业增加值增速虽仍在下行区间，但降幅在持续收窄。这反映出行业生产活动虽总体放缓，但企业的生产积极性正在逐步恢复。

从行业规上企业产量数据来看，规上企业灯具及照明装置产量稳中有增，累计同比增长超4%。这得益于广东、浙江等主要产区的有力支撑。电光源产量与去年基本持平，同比增长不到2%。

二、行业规模趋稳，企业效益下滑

据不完全统计，2026年上半年照明规上企业数量与去年基本持平，但增长质量不容乐观。总体来看，企业是通过牺牲利润的方式保持了整体规模的稳定。

据测算，上半年全行业规上企业实现营业收入同比增长约2%，低于全国工业4个百分点。照明行业规上企业累计利润同比下降19.6%，低于全国工业约30个百分点。照明规上企业营业收入利润率约为3%，较去年同期下降了0.5个百分点，低于全国工业约3个百分点。从亏损情况来看，前6月亏损企业数量同比增长超8%；亏损额同比增长近20%。

协会对部分企业的调研显示，效益下滑是多重因素叠加所致。

• 一是有效需求不足，内销市场整体低迷。多数内销商户上半年营业额较往年减少约50%，直接拖累企业营收。

• 二是成本端压力持续加大。铜、银等大宗商品及电子元器件、塑料件价格上涨，叠加运输费用高企，企业综合制造成本普遍攀升5%-15%。

• 三是价格与成本失衡。下游市场价格竞争激烈，终端产品价格不升反降，成本上涨无法向下游有效传导，毛利率逼近亏损线，利润空间被急剧挤压。

• 四是汇率波动冲击。人民币兑美元大幅升值，对出口型企业当期利润造成直接影响。上述因素相互交织，导致行业整体效益下滑。

三、外贸市场“前高后低”，出口额环比回暖

上半年，我国照明行业外贸出口呈“前高后低、环比逐步回暖”走势。

一是出口大盘筑底企稳，二季度各月环比向好。据海关总署数据，1-6月我国照明产品出口总额约241亿美元，同比下降约7%。整体虽仍处下降通道，但走势呈不规则“N”形：一季度受春节错月及海外需求节奏调整影响波动较大；二季度逐步企稳。得益于新兴市场拓展成效初显及稳外贸政策红利释放，二季度出口额较一季度环比增长12%，各月降幅持续收窄。6月当月出口额约42亿美元，同比仅微降2%，较5月降幅收窄约7个百分点，修复态势明确。

二是产品结构加速分化，新动能产品逆势增长。灯具类产品出口总额约177亿美元，同比下降9%，占总出口份额74%，仍为出口基本盘。电光源产品“额跌量升”：出口总量约142亿只，同比增长13%；出口额约27亿美元，同比下降5%。LED电光源产品出口量约94亿只，同比增长约27%，占电光源出口量的66%，较去年同期提升7个百分点。其中，LED模块出口量约61亿个，同比增长46%，但出口均价仅为0.03美元/个，同比下降52%，出口市场高度集中于印度、巴基斯坦、越南、埃及、柬埔寨五国（占总量64%）。

光伏LED照明产品是灯具品类中唯一实现出口额和出口均价双升的品类，同比分别增长5%和12%，美国、德国、法国等因能源政策加大进口，尼日利亚、菲律宾等离网需求旺盛市场也提升采购。车用照明出口额约24亿美元，同比增长6%，出口均价同比增长8%，实现量稳价升。传统照明用电光源出口量约6亿只，同比下降21%。传统电光源出口额约2亿美元，同比下降9%，在全球LED替代趋势下加速退出。总体来看，光伏照明、车用照明等新动能产品逆势增长，传统光源和通用灯具持续承压，行业正加速从“规模出海”向“价值出海”转型。

三是传统市场承压，新兴市场增长。受海外需求不足、关税政策扰动、全球供应链调整、国际物流不畅等因素影响，我国照明出口传统主力市场承压。

• 美国市场出口额45亿美元，同比下降13%；在出口总额中的占比由2021年约27%降至目前的19%。

• 欧洲市场出口额约64亿美元，同比微降2%；占比27%，较去年同期提升2个百分点。欧洲内部需求分化显著：受光伏及节能改造需求拉动，荷兰、西班牙出口额分别增长23%和17%，法国增长4%。

• 新兴市场展现出较强活力。非洲市场出口约18亿美元，同比增长6%；尼日利亚、南非、埃及等主要市场保持增长，科特迪瓦同比增长33%，摩洛哥增长9%，我国对非洲建交国全面实施零关税举措进一步夯实了制度基础，非洲市场战略价值持续上升。

• 俄罗斯、印度分别逆势增长12%和13%，成为前十大市场中仅有的正增长市场。

• 共建“一带一路”国家出口额约118亿美元，同比下降7%，但仍占我国照明出口总额的49%，市场基础深厚。
  

传统欧美市场份额收缩，新兴市场特别是非洲、俄罗斯、印度等方向释放增量，外贸市场多元化开拓战略初见成效。

四是产区"两超"格局稳固，粤浙两省稳中有升。在我国照明产品出口下滑的大趋势下，广东、浙江两大传统出口强省在全国的占比稳中有升。广东省照明产品出口额约90亿美元，同比增长2%；约占全国出口总额的38%，位居全国第一。浙江省出口额约66亿美元，同比增长10%；约占全国出口总额的28%，位居全国第二。这既得益于两地完善的产业集群和供应链韧性，也反映出部分传统产区面临订单外流与结构性调整压力。

出口企业面临的痛点集中在成本端原材料全线上涨、海运订舱涨价、碳税附加费等多重挤压，叠加行业“内卷”加剧、企业为保现金流低价抢单，出口价格指数持续下行，“增收不增利”甚至“增量亏损”现象多发。欧盟新版ErP指令、美国对华301关税复审等大幅增加了合规成本，东南亚国家在低端产品的成本优势导致订单转移。近年来，部分企业利用第三国原产地规则规避关税壁垒，在东南亚、墨西哥等地建厂，对我国照明产品出口有分流。

四、国内市场需求不足，消费持续低迷

市场方面，受房地产投资降幅持续扩大、基建投资由正转负双重影响，照明内需市场仍未回暖。房地产行业持续调整直接拖累了家居照明、工程照明等相关品类的需求。据商务部数据，上半年社会消费商品和服务零售总额增长2.7%，但照明产品作为非必需消费品，需求弹性较大，复苏节奏明显滞后于整体消费大盘。据不完全了解，上半年国内市场表现整体低迷，多数商户营业额较往年减少约50%，仅少数的商家生意尚可。工程类项目（如市政路灯）虽交易额大，但压款严重，导致部分路灯企业现金流紧张。

除上述宏观情况外，受居民消费预期转弱、消费行为趋于务实等因素影响，通用照明消费行业也在发生变化，呈现出以下特点：

一是性价比导向消费意愿增强，多数消费者对品牌溢价敏感度降低，更关注产品的实用价值，购买低价高质产品的意愿增强；

二是新中式设计风格的照明产品受到市场欢迎，以“宋式美学”为代表的灯具设计凭借文化内涵与颜值获得市场青睐；

三是健康照明概念升温，主打健康、节律功能的全光谱吸顶灯等产品受到消费者欢迎；

四是智能化配置已成为基本门槛，智能控制已成为多数灯具的必备属性。

2026年下半年，我国照明行业将延续深度调整态势，在“合规洗牌”与“结构重塑”中加速新旧动能转换，整体运行呈现三大核心趋势：

一是国内市场监管全面加严，行业竞争秩序加速规范。伴随全国统一大市场建设推进，国内市场的竞争逻辑正加快转变。今年，国家认监委将多款原实行自我声明的产品重新纳入第三方强制3C认证，叠加市场监管总局全面加强网销灯具监管与新版国标实施，合规成本已成为加速低端产能出清的“分水岭”。当前，上游配件极致低价导致下游成品难以通过EMC等检测的痛点，正倒逼企业重塑供应链。下半年，缺乏核心技术、不合规生产、逃避税务、及社保不合规等不良企业，将加速退出，短期内或将对市场产生影响。但是，从长远来看，这是行业迈向高质量发展必然要经受的阵痛。行业将从无序的“拼低价”向“拼品质、拼合规、拼附加值”回归，市场集中度有望提升。

二是传统外贸市场持续承压，新兴市场开拓加速。受地缘政治与贸易壁垒影响，欧美传统市场需求持续疲软，俄罗斯、印度及“一带一路”共建国家成为稳外贸的核心引擎。俄罗斯基建与印度城市化释放了增量需求，但上述市场存在价格敏感、认证隐蔽及回款周期长等风险（如印度已于8月强制实施新版LED灯BIS安全标准）。下半年，企业出海必须摒弃将国内低价竞争模式简单平移至海外的做法，转向本土化运营与差异化产品布局，通过建立本地服务网络与适配当地电网的定制化研发，规避贸易壁垒，获取合理溢价。

三是成本波动常态化，利润修复依靠“结构性创新”。下半年，原材料、元器件价格或将持续走高，供应链“高成本、长交期”持续挤压企业利润空间，通用照明红海化趋势难逆。行业利润修复的核心动力将高度依赖结构性创新：光伏储能照明在亚非拉电网薄弱地区的“额价双升”、全屋智能与健康节律照明的高附加值溢价，以及植物、防爆等特种专业照明的壁垒优势，将成为拉动行业效益企稳回升的核心引擎。

面对新形势，中国照明电器协会将持续发挥桥梁纽带作用，下半年中国照协还将通过举办中国照明产业大会等品牌活动，组织企业参加古镇灯博会、俄罗斯照明展等国际国内知名展会，制定发布行业相关国家标准、团体标准等举措，积极引领行业健康发展。

未来，我国照明行业将全面迈入高质量价值竞争阶段。唯有坚守合规底线、深化技术创新、精准布局海外，企业方能在市场调整中赢得先机。

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