北京
导语：近两年走访各地钢材市场，能明显感受到流通端尤其是广大经销商群体普遍情绪低落。不少从业者对行业前途感到迷茫，甚至延伸到对整个传统产业的悲观判断。坊间流传一种说法，摆在从业者面前似乎只剩两条路：要么出海寻找增量，要么留在国内“跳海”，在过度竞争的红海里熬一天算一天。但越是市场死气沉沉，越要冷静分辨困境根源，也要看见正在发生的积极变化。
何为行业内卷？本质是有限资源之下的过度竞争。落到钢铁行业，这里的有限资源，就是下游实实在在的用钢需求。
最近几年，建筑领域用钢需求出现明显下滑，但上游钢厂供给端并没有出现同等幅度的主动减产。市场上聊行情，张口便是“需求不行”。但更深一层现实是，供给侧各家主体谁都不愿意轻易下牌桌。需求收缩而供给刚性，供大于求的格局就此形成，内卷自然愈演愈烈。
而流通环节的内卷，还出现了进一步升级。普通市场竞争，大多是适度让利，薄利甚至保本争取订单。但部分国央企贸易单元考核以规模优先，在可以接受牺牲部分利润的前提下参与市场抢单，形成降维打击。
普通民营商家经营的底层逻辑是赚取合理利润，没有利润甚至持续失血，就很难长期参与竞争。能够真正创造渠道、服务价值的贸易商，在这种环境下反而被挤压生存空间，劣币驱逐良币的现象在局部市场反复上演，进一步放大了行业的悲观情绪。
即便当下环境充满挑战，行业也并非完全看不到转机。两个层面的变化正在悄然发生，或许会逐步改善当下的困局。
首先是流通竞争环境有望得到净化。今年监管部门加大对“开票经济”的整治力度，针对不产生实际业务价值的虚假流通环节开展整顿。对于只想依靠简单票据操作、依靠非正常低价抢占市场的主体来说，继续无序竞争的代价已经显著抬升，过去劣币驱逐良币的土壤正在被削弱，合规经营、真正创造服务价值的贸易商，生存环境会得到改善。
从部分地方上半年经济运行数据也能够侧面印证，短期GDP增速承压，背后也包含了对这类虚增贸易业务的清理整顿，长期看有利于还原真实的产业生态。
第二点转机，来自供给端规则的重塑。
需求端已经是既定现实，很难期待短期出现大幅反弹，行业想要走向新一轮供需再平衡，核心要看供给侧出清。
过去行业讨论压产，主要有两条路径：政策性压产、市场化去产能。但单独依靠其中任何一条，落地都面临现实阻力。
政策性压产，在部分经济待发展地区执行难度不小。钢铁产业是地方产值、就业的重要支柱，压缩产能和地方GDP、就业目标客观上存在矛盾，很难简单一刀切。
而过往的市场化去产能，同样效果有限。即便部分钢厂经营陷入困境出现亏损倒闭，很快就会有资本接手兼并重组，更换股东之后继续组织生产，产能指标依旧存续。加上此前产能指标允许直接交易买卖，产能总量并没有真正消失，市场化出清很难完整落地。
而今年最大的变量来自工信部新版产能置换政策。新规逐步提高产能置换比例，并且明确设置过渡期，2028年之后将禁止单纯的产能指标交易，产能流转只能通过实质性兼并重组完成 。这为真正意义上的市场化去产能打开了制度窗口。
如果后续地方产值考核导向逐步松绑，那么政策压产与市场化产能出清有望形成联动效应。倒逼低效产能真正退出，推动供需关系回归相对平衡，行业不必再高度依赖出口来消化过剩产能，这对于全产业链，尤其是流通环节而言意义重大。
我们必须承认，当下现实依旧严峻，行业调整不会一蹴而就。无论是流通秩序修复，还是供给端产能出清，都需要时间逐步兑现，不会马上改变眼前的艰难处境。
黎明之前往往最为黑暗。悲观情绪可以理解，但不必对行业完全绝望。很多矛盾正在被看见，规则正在发生改变，熬过漫长调整周期，钢铁产业链依然会迎来属于自己的新平衡。
（兰格钢铁网 市场走访观察）
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