5.6万亿江苏银行中报交卷，不良率再刷纪录

出品｜达摩财经

作为A股头部城商行，江苏银行（600919.SH）于8月4日披露了上半年业绩快报，交出一份经营稳健的答卷。

具体来看，该行资产规模稳步进阶，上半年总资产规模突破5.6万亿元，较年初增长13.79%；其中存、贷款规模分别涨超17%、12%。强劲的吸储能力，进一步为该行信贷业务的扩张提供更多资金保障。

盈利端数据延续双增态势，营业收入实现489.52亿元，较上年同期增长9.11%；归母净利润218.76亿元，同比增长8.09%。加权平均净资产收益率（年化）15.72%，同比提升0.08个百分点，盈利效率得到改善。

资产质量方面整体也表现不错，不良贷款率降至0.81%，达到上市以来最优水平；拨备覆盖率虽较年初下降18.15个百分点至304.83%，但这一数值仍远超监管标准，且高于同业水平，风险抵御能力较为优秀。

值得注意的是，对比一季度业绩来看，江苏银行二季度的打法做出了一些调整，资产规模仍保持增长，不过明显放缓了扩表速度。

该行总资产二季度单季约增加296.83亿元，较一季度时6501亿元的增量显著收缩。其中，贷款规模二季度增量为805.58亿元，较一季度增量减少超千亿元。在规模增速放缓的背景下，二季度营收、归母净利润分别环比增长2.45%、6.73%，盈利韧性可见一斑。

当前，银行业已不再一味追求粗放式扩张规模，而是更侧重精细化管理，重视风控，江苏银行这项调整不仅与当前的行业趋势相符，也延续了该行提质增效的经营策略。

目前，各项详细数据虽未正式披露，但从核心经营指标来看，这无疑是一份稳扎稳打的中期答卷，也是江苏银行新领导班子上任后交出的首份成绩单。

新一届领导班子掌舵

今年以来，江苏银行核心管理层经历了一轮新老更迭。

4月，该行时任董事长葛仁余因年龄卸任，由时任行长袁军接任董事长一职。三个月后，袁军董事长任职资格获监管核准，同步卸任行长、首席合规官职务。

袁军卸任行长当日，江苏银行将高增银从副行长提拔为新任行长。目前，高增银的行长任职资格仍在监管审核中。待其任职资格正式获批后，将同步兼任该行首席合规官。

从履历来看，袁军和高增银各自拥有不同的职业视角与工作能力。

袁军加入江苏银行前，曾在中国人民银行任职，主要从事监察工作；后转至江苏省联社发展规划处，还曾出任泰州农村商业银行董事长。升任该行董事长前，袁军已担任江苏银行行长近两年，兼具合规风控及公司治理方面经验，同时深谙江苏地区经济发展脉络。

高增银则是一名深耕投行领域多年的老将，曾在建设银行苏州分行、江苏银行投行部门就职，2020年出任苏银理财首任董事长，在此磨炼三年后调回母行，于2023年9月出任江苏银行副行长。

新一届一、二把手在能力上形成互补，主打一手抓合规与战略规划，一手抓业务线条。对当下的江苏银行而言，新老交替后的领导班子不仅承继了原有的发展规划思路，也为该行完善优化合规风控体系、强化业务盈利能力带来更多可能性。而此次的业绩快报，也侧面反映出该行此前的战略规划得到了延续。

经营表现长期稳健

依托于江苏地区发达的经济优势，江苏银行规模、盈利都实现了跨越式发展。袁军和高增银接手的正是一个经营稳健、势头向好的江苏银行。

自2016年上市以来，该行营收、归母净利润始终保持增长态势；不良贷款率也在逐年下降，资产质量持续得到优化。截至今年一季度，该行凭借5.58万亿元的总资产规模稳坐城商行“一哥”宝座。

不过，与多数银行一样，随着行业利率下行、居民消费意愿不足，江苏银行的盈利动能也受到一定影响。零售信贷业务收缩，净息差较此前下行，ROE水平从2022年的14.79%降至去年末的13.14%。

面对息差持续收窄的行业环境，该行主动采取了一系列调整措施。

例如，将资产负债配置进行结构性优化，资产端侧重多元化配置，增加对同业资产等领域的配置；负债端则提升活期存款等低成本付息业务比重，同时强化对数字化、AI的应用，以实现降本增效。在信贷业务方面，该行放大本土经济优势，将更多资源向对公信贷倾斜，持续加大重点领域的支持力度。

从各项经营数据来看，江苏银行的优化成效已然显现。

去年末，江苏银行对公贷款规模占比已达67.31%，较2023年增长超10个百分点。此外，生息资产中，发放贷款及垫款平均余额占比从此前的60%以上降至2025年末的57.98%，金融投资、同业资产的占比也均有不同程度的增长，对单一信贷业务依赖度持续降低。负债端，活期存款占比较上年小幅提升至27.02%。

值得一提的是，在行业减费让利环境下，该行中间业务正在改善。手续费及佣金净收入在经过2022年、2023年连续两年下滑后，2024年以3.29%的同比增速结束下滑态势，2025年末及今年一季度的增速更为强劲，分别同比大幅增长28.03%、23.82%。

多措并举下，该行ROE（年化）水平目前已回升至15.72%，为全年的经营业绩带来更多想象空间。

规模扩张之余，江苏银行的资本情况也备受市场关注。相关财报显示，今年一季度末，该行资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.24%、8.5%。不过，江苏银行也在积极补充资本。去年，该行共发行了两期永续债，总规模合计达300亿元，有效缓解了部分资本压力。

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