拟募资不超11.7亿！莱尔科技加码新能源产业链，过去5年已定增2次

在新能源赛道狂飙突进的莱尔科技（688683.SH），抛出了2021年上市以来的第3份定增方案。

8月3日晚间，莱尔科技发布公告称，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过11.7亿元，扣除发行费用后将用于年产6万吨新能源涂碳箔项目、年产3.6万吨功能性特种涂层箔材建设项目、功能性涂层材料创新技术中心建设项目、数字化平台建设项目及补充流动资金。

对于定增的目的，莱尔科技表示，为了扩大功能性涂层集流体产能，快速响应下游需求，提升公司市场地位，建设功能性涂层创新技术中心，强化技术研发壁垒。同时，募资搭建公司数字化平台可以实现全链路精益运营、降本增效提升综合竞争力。此外，补充流动资金，优化财务结构，增强公司抗风险能力与发展韧性。

时代周报记者以投资者身份致电莱尔科技，莱尔科技董秘办相关人士表示，公司本次募资所投项目并不是因当下市场需求旺盛临时产生的想法，均是基于公司长期规划。以年产6万吨新能源涂碳箔项目为例，早在2023年公司就已经着手建设，并投入大量的自有资金。根据莱尔科技内部测算，未来5年新能源涂碳箔都将存在产能缺口。

值得注意的是，过去5年，莱尔科技还曾在2022年和2025年以简易程序向特定对象发行股票，扣除发行费用后募集资金净额分别为1.17亿元、1.54亿元。其中，2025年所募集的资金使用率为66.38%。

2025年定增尚有超3成资金未使用

根据莱尔科技的定增预案，莱尔科技将合计募资不超过11.7亿元。

扣除发行费用后用于年产6万吨新能源涂碳箔项目、年产3.6万吨功能性特种涂层箔材建设项目、功能性涂层材料创新技术中心建设项目、数字化平台建设项目以及补充流动资金，使用募集金额分别为4.22亿元、2.97亿元、5000万元、5000万元以及3.5亿元。

本次发行对象不超过35名（含35名），定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，拟发行股票的数量不超过发行前公司总股本的30%。

目前，广东特耐尔投资有限公司（下称“特耐尔”）持有莱尔科技41.85%的股份，系公司的控股股东，伍仲乾为特耐尔实际控制人。同时，伍仲乾直接持有莱尔科技0.30%的股份，合计实际支配发行人表决权达到42.15%，系公司实际控制人。

发行完成后，特耐尔、伍仲乾持有莱尔科技股份比例将有所下降，但预计特耐尔仍为莱尔科技的控股股东，伍仲乾仍为莱尔科技实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变更。

时代周报记者注意到，过去5年内，莱尔科技还曾在2022年和2025年以简易程序向特定对象发行股票，扣除发行费用后募集资金净额分别为1.17亿元、1.54亿元。

截至2026年7月31日，莱尔科技2022年所募集的全部资金已经使用完毕，募集资金专户已注销。而2025年所募集的资金已累计使用1.02亿元，占募集资金净额比例为66.38%，扣除补充流动资金后使用比例为54.34%。

新能源涂碳箔项目总投资为7.34亿元

本次定增中，年产6万吨新能源涂碳箔项目和年产3.6万吨功能性特种涂层箔材建设项目较受关注。

定增预案显示，年产6万吨新能源涂碳箔项目的实施主体为公司控股子公司河南莱尔，该项目位于河南省商丘市，总投资为7.34亿元，建设周期60个月，项目于2023年7月启动建设工作，目前已完成部分厂房、产线建设工作并投入使用。

在公告中，莱尔科技指出，年产6万吨新能源涂碳箔项目的实施将突破产能瓶颈，有效缓解当前产能紧张局面，提升公司的涂碳箔生产能力，为公司承接持续增长的下游订单提供更为充裕的产能保障，有利于稳定供货节奏、保障客户订单需求、确保产品交付时效与供货连续性，进一步巩固与下游客户的合作关系。

新能源涂碳箔是莱尔科技的重要产品，广泛应用于锂离子动力、储能、数码电池等领域。截至2025年末，莱尔科技已与欣旺达、正力新能、吉利、楚能新能源、清陶动力、天能集团等客户建立了稳定的合作关系。同时，公司多款涂碳集流体新产品实现量产。

年产3.6万吨功能性特种涂层箔材建设项目的实施主体为控股子公司四川莱尔，总建设期为60个月，计划实施周期为2023年7月至2028年6月。目前，已完成部分厂房产线建设并投入使用，剩余工程计划于2028年6月完成建设工作。

莱尔科技表示，四川莱尔建设有碳纳米管及导电浆料生产基地，是依托四川导电浆料产业向下游功能性特种涂层箔材应用领域延伸布局，能助力实现碳纳米管导电浆料与功能性特种涂层箔材两大业务板块的协同发展。

项目眉山基地毗邻西南地区锂电池产业集群，可覆盖国内电池企业的西南基地，实现本地化供货服务，大幅缩短响应周期并降低物流成本。

事实上，莱尔科技扩产与市场需求和公司业务息息相关。2025年公司业绩增长主要得益于公司产品销售增长。

2025年，公司实现营业收入9.78亿元，同比增长85.97%；归母净利润4160.08万元，同比增长11.36%；扣非归母净利润3836.93万元，较上年同期增长26.88%。

对于业绩增长的原因，莱尔科技表示，核心产品新能源电池箔业务实现大幅增长，功能胶膜类产品新品销售亦稳步上升，进一步调整产品结构与盈利结构。受益于营业收入的快速增长，公司毛利水平同步提升，整体盈利能力进一步增强。

莱尔科技还提到，净利润增速低于营业收入增速，主要系2025年公司新能源电池箔业务进入产能快速提升阶段、前期投入成本较大所致。

在近期的一场投资者交流会上，莱尔科技提到了该公司较受关注的碳纳米管项目。

莱尔科技称，公司四川眉山碳纳米管及导电浆料项目一期已进入试产阶段，产品已向下游锂电头部客户送样验证、小批量出货，公司正加快推动项目量产及产业化，该项目将成为公司新的收入增长点。

本文源自：时代周报

作者：赵鹏