内存涨价谁最惨？安卓厂商比苹果疼多了，高通跟着掉层皮

高通周三公布的第三财季业绩符合分析师预期，但由于计算机零部件（尤其是内存）持续供应短缺，该公司对当前财季的盈利预期较为保守，营收也与预期相符。盘后交易中，该公司股价下跌。

高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙在接受采访时表示，高通正在采取切实措施扩大未来的利润率，包括从 9 月 1 日起全面提高公司芯片的价格（目前大部分芯片销往智能手机制造商），并寻求其他方法来简化公司的供应链。

“成本上涨了，价格还会继续上涨，”阿蒙说。

以下是这家芯片制造商的实际表现与伦敦证券交易所集团（LSEG）一致预期值的对比：

高通公司表示，预计本季度调整后每股收益为2.05美元至2.25美元，营收为97亿美元至105亿美元。伦敦证券交易所集团(LSEG)调查的分析师此前预期，高通调整后每股收益为2.36美元，营收为100.2亿美元。

高通公司在新闻稿中表示：“半导体行业的投入成本正在全面上涨，涵盖晶圆制造、组装、测试、先进封装、存储器和其他材料等各个环节。”不过，正如管理层所指出的，“收入依然保持健康增长”。

尽管高通在阿蒙的领导下正寻求将业务多元化拓展到汽车、智能眼镜和机器人领域，并计划明年非智能手机销售额占公司收入的 60%，但其手机业务仍然是芯片销售额中占比最大的部分。

高通公司公布手机芯片销售额为 51 亿美元，同比下降 20%，该公司表示，这反映出中国市场已经触底。

阿蒙表示，智能手机市场的动态变化导致中低端手机的竞争力下降，主要原因是价格因素。他还指出，即使是高通芯片占据主导地位的高端安卓手机，也面临着消费者对更低价格的需求。

“由于内存价格上涨，高端手机市场的消费者偏好正在发生变化，他们更倾向于选择价格较低的高端机型，以及去年的机型，”阿蒙说。

阿蒙补充道：“由于大家都听说了高昂的供应成本，毛利率也发生了变化。这是暂时的、短期的问题，我们正在通过提价来解决。”

高通的汽车业务表现亮眼。该公司公布的汽车业务销售额为15.9亿美元。高通在6月份曾表示，预计到2029年，其汽车业务收入将达到100亿美元。周三，高通宣布与宝马达成一项芯片供应协议，为其提供数字座舱芯片。

该公司还计划进军快速增长的人工智能数据中心基础设施市场。阿蒙表示，公司仍有望在明年实现50亿美元的数据中心营收目标。周三，高通还宣布已完成对Modular的收购。Modular是一家备受瞩目的软件公司，致力于开发人工智能编程技术。高通表示，将在8月份的一次会议上发布其人工智能软件平台。

该公司用于低功耗工业用途的芯片和智能眼镜被计入物联网收入。该部门销售额同比增长9%，达到18.3亿美元。

该期间净收入为 20 亿美元，比上年同期的 26.6 亿美元下降了 25%。

高通公司通过其QTL部门获得巨额利润，该部门将其用于蜂窝连接和其他芯片技术的知识产权授权给其他公司。高通QTL的收入为12.8亿美元，高于StreetAccount此前预估的12.6亿美元。

芯片成本上涨冲击智能手机市场

美国芯片设计公司高通周三公布，由于内存价格上涨导致全球智能手机销量下滑，其核心业务受到重创，公司营收和利润双双萎缩。

高通公司公布截至6月底的季度营收为99亿美元，同比下降4%，但仍高于华尔街预期的97亿美元。该公司表示，预计本季度营收将在97亿美元至105亿美元之间，中值与分析师普遍预期的100亿美元大致相符。

尽管高通最近开始设计用于人工智能数据中心的芯片，但它也成为了大型科技公司在人工智能基础设施上大手笔投入的受害者，这导致电子产品供应链紧张，并推高了消费者价格。

高通手机业务营收同比下降20%至50亿美元，首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙承认，“充满挑战的存储器和供应链环境”推高了成本并抑制了需求。净利润为20亿美元，同比下降25%。

阿蒙表示，高通的非智能手机业务收入，包括其汽车和数据中心业务，到2029财年仍将增长至400亿美元。此前一个月，高通股价已下跌超过17%，盘后交易中股价下跌约6%。

此前，半导体股票在今年上半年推动全球市场走高，但近几周来却 大幅下跌。

本周，追踪美国主要芯片公司的费城半导体指数下跌超过 10%，较 6 月份的历史峰值下跌超过 25%，反映出人们对人工智能繁荣能否持续的担忧。

韩国存储芯片制造商SK海力士周三公布了令人失望的业绩，这继续拖累芯片股下跌。

软银投资的英国芯片设计公司Arm周三发布了稳健的营收和财务预测。

该公司当季营收为13亿美元，同比增长22%，并表示预计本季度营收将达到14亿美元，与市场预期一致。

Arm 首席执行官 Rene Haas 表示，该公司的数据中心特许权使用费收入翻了一番多，对其新型“AGI CPU”的需求持续超出预期。

该公司为全球大部分移动设备芯片提供设计方案，但由于大多数大型科技集团也在其人工智能基础设施中使用该公司的设计，因此并未受到智能手机市场低迷的影响。

Arm提高了其新型中央处理器芯片的营收预期，该芯片预计将于明年发布，首批客户包括Meta和OpenAI。Arm股价在盘后交易中仍下跌约7%，延续了过去一个月近35%的跌幅。

Arm 和高通都一直在寻求在人工智能处理器芯片市场分一杯羹，而正是这个市场帮助英伟达在短短三年内从一家市值约 4000 亿美元的公司发展成为一家市值 4.6 万亿美元的市场巨头。

今年早些时候，Arm 推出了自己的完整 AI 处理器芯片，这标志着该公司战略的转变。Arm 传统上出售蓝图，供客户设计自己的芯片。

Arm芯片是软银首席执行官孙正义的“伊邪那岐计划”的关键组成部分，该计划旨在构建一个集成的AI基础设施生态系统，以与英伟达竞争。

今年 6 月，高通宣布 Meta 成为其去年推出的 AI 数据中心处理器的首个大型科技超大规模客户。

随着高通公司与苹果公司长期合作，为其 iPhone 提供调制解调器，高通一直在努力实现业务多元化，摆脱对智能手机芯片收入的依赖。

高通首席财务官阿卡什·帕尔基瓦拉表示，到 2026 年最后一个季度，高通为 iPhone 18 系列提供的调制解调器份额将“远低于我们之前 20% 的估计”。

本季度内存芯片成本上涨了 300%，低价智能手机销售商受到的影响比苹果等高端品牌更大。

据国际数据公司（IDC）的数据显示，第二季度全球智能手机出货量下降了6.7%，连续第二个季度出现下滑，苹果和三星是仅有的两家实现增长的公司。