重庆
上周五A股的场面，估计不少朋友看完心里又喜又慌。两市四千六百多家股票飘红，跌停数量直接挂零，成交额干到2.55万亿，科创50大涨接近3个点，AI、芯片相关板块集体爆冲，赚钱效应直接拉满。
可热闹背后藏着一个现实问题：大涨当天，不少上涨的板块，主力资金反而在往外跑。一边是题材股疯狂抱团往上拉，一边有资金借着这波红火场面悄悄兑现。这下老股民心里开始打鼓，8月3日周一开盘，会不会又上演我们看了很多次的老剧情？是直接趁热打铁继续冲，还是早盘红火一把转头就变脸？
冰火两重天，盘面藏着不一样的信号
很多人只盯着指数红彤彤，没仔细扒盘里的细节，上周五盘面本身就是分裂的。
涨得最凶的全是AI相关方向，AI视频、AI应用、算力租赁，大把个股冲上涨停板，芯片、华为概念更是巨量资金扎堆往里冲，几十只涨停堆在一起，盘面热闹得不像话。科创50开盘一路冲高，中途虽然有回落，但收盘依旧稳稳收出大阳线，小盘股彻底占上风。
但有意思的点就在这里。医药、高股息、电池这些板块明明当天是红盘上涨，主力资金却在持续往外撤。板块股价在涨，大资金却在卖，这就是典型借着板块热度出货的现象。一边是AI科技赛道疯狂往里冲，另一边部分上涨板块内部资金悄悄跑路，多空分歧已经摆到台面上。
还有一个不能忽略的点，上周五是7月最后一个交易日。月末资金调仓、量化资金集中发力，会把短期行情给推得特别好看。这种靠月末资金助推出来的大涨，到了下周一新的交易周，资金还能不能接着跟上，要打一个大大的问号。
别看昨天普涨，涨跌家数对比4691家上涨728家下跌，看着是遍地机会，但是不是真的能延续到周一，这里面变数不小。历史上很多次月末漂亮大阳线，周一直接就来冲高回落的剧本，早盘一片欢天喜地，午后高位票集体跳水，指数跌的不多，不少追高的散户账户直接吃亏。
高位抱团火热，周一最大的变数在这里
现在市场最核心的矛盾，就是AI科技这条主线已经抱团抱到很高的位置。
上周五AI各个细分遍地大阳线，涨停数量扎堆，热度已经彻底炸开。热度到这个份上，就会出现两种资金的博弈。一部分继续看多的资金，想接着往上打，吃后面的行情；另一部分早早埋伏进去的资金，借着市场人气火爆，找机会落袋跑路。
周一开盘就是这两拨资金正面掰手腕的时候。
如果开盘之后，场外增量资金源源不断冲进来，承接住跑路的筹码，那抱团行情还能接着嗨。可要是周一早盘，只是存量资金在里面互相折腾，外面没有新钱进场，那很容易就走出早盘冲高，随后慢慢往下掉的老套路。
另外别忘了，8月正式进入中报密集轰炸期。前面炒疯的不少AI题材，纯粹是炒想象，业绩还没有跟上。到了8月份，一份份财报陆续往外放，虚高的题材会不断迎来业绩的考验。就算大盘继续震荡往上，那些纯靠讲故事炒上去的票，随时会迎来一波杀估值。
上周五大盘资金整体是净流入的，但板块之间撕裂感很强。科技赛道疯狂吸金，不少别的上涨板块，资金在偷偷撤离。这种分化行情，很难直接走出单边一路暴涨。
下周周一，直接来一波全面普涨大爆发的概率不大。更大的可能是先上演情绪博弈，开盘先把上周五的热度释放一把，随后市场开始剧烈分化。AI科技主线还会是舞台中心，但内部会大洗牌，一部分强者继续往上，另一部分蹭热度的小票，涨完之后就会被资金抛弃。之前靠避险逻辑走俏的高股息、医药，资金已经在悄悄撤退，很难再重新成为全场的主攻方向。
整个8月开局，市场不会是闭眼买就能赚钱的环境，就算指数维持震荡上行，板块轮动切换的速度会变快，抱团主线内部也会出现巨大分歧，熟悉的分化剧情很大概率会在下周一上演。
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