必须尽快淘汰一半光伏产能！

两年多了，光伏在一声声“自律”与“反内卷”中愈发艰难的前行。

现在的光伏仍处于磨底阶段，甚至在下半年会更为惨烈；真正的“拐点”临界还需要很长时间。

要凤凰涅槃，就需要壮士断腕——光伏的“反内卷”，已经没有时间继续左右摇摆下去了。现在行业的核心矛盾没有根本性改变：当超过1000GW的产能对应有限的需求，行业的竞局状况就可想而知。产能还是那些产能，价格还是如此低迷，企业盈利还是一塌糊涂！

还好，综合政策、市场与企业各种变量，“反内卷”在加码，“去产能”在实质提速，未来一年之内，大量落后产能必将被淘汰出局。

【1】三大强制性国标落地，推动超300GW产能淘汰。

工信部联合两大部委正式发布三项光伏领域强制性国家标准，新规覆盖多晶硅、硅片、组件、逆变器全产业链，全部为法定强制标准，将于2027年1月1日全面落地执行。综合协会、券商及专业人士判断，标准将重塑光伏行业规则，终结行业低价内卷、参数虚标的乱象，大批量老旧低效产能、劣质产品将被清出市场。

华泰证券研报测算，本次新规将带来行业大规模产能出清，光伏组件环节总出清产能可达327.6GW，整体出清比例33%；即便按照最保守测算，所有企业都将产线技改至自身最优水平，仍有153.6GW产能永久退出市场，占行业总产能15%。

【2】《光伏行业成本核算模型通则》落地，要彻底“杀死”恶性的低价竞争。

光伏的低价竞争已持续很长一段时间，近期光伏组件的价格又开始集体坠落，价格竞争的泥潭似乎遥遥无期。光伏行业低价恶性竞争，绝非市场经济的健康形态，而是企业端失血、产业端失速、用户端失信的“三输”困局。反内卷，肯定要控价，通过价格执法来控价，这恰恰是法治化反内卷的要义所在。

近期《光伏行业成本核算模型通则》正式发布，这对判定低价倾销就有了明确的依据，企业也敢于抵制低价亏本销售，能有效守住企业合理的利润空间，改变劣质企业搅局、优质企业吃亏的不正常局面，引导大家告别粗放式低价内卷，引导企业踏踏实实做品质、做技术、做口碑，守住企业长远发展的根本。标准所确立的成本底线，天然地过滤掉了那些靠偷工减料维生的低劣产品，保障流入市场的组件都达到基本的安全与效能要求，使行业发展与终端用户福利实现真正意义上的双赢。

【3】有的产能，就需要金融机构“拔管”了。

如何反内卷？有企业家说：不死几家行业好不了，真要开药方，就是银行拔管！死道友不死贫道，谁该死呢？就像过去一年讨论供需失衡的论坛，在每家企业眼中，永远都是别人家的产能是落后产能，自己家的永远可以活下来。

笔者想起在今年上海SNEC展会的沟通活动上，爱旭董事长陈刚提到一个值得重视的方向：如果产品质量、能效标准与出口信用保险、银行授信、央国企采购体系联动，光伏出清的速度会进一步加快。过去低效产能能够长期存活，一个重要原因是仍能拿到融资、地方资源和短期低价订单。未来如果能效、质量、可靠性、安全标准进入金融机构和大客户采购模型，大量低效产能将会逐渐失去金融支持和市场入口。

供需严重失衡的行情下，真正借不到钱的公司有哪些特点？其实就是银行、债券、融资租赁、商业信用融资、风险投资、股权投资等，某个领域走一遍都不给钱。你哪怕是有其中一种能给企业贷个款或者投个资的，且资金数量看上去可以让企业渡过难关、让该公司未来经营中有业绩表现的，就能行得通。如果企业财报长期不佳、业绩无法通过对方的评级或者审计要求，融资会大打折扣。特别值得注意的是，产业“极寒”之下，有的企业不仅借不到钱，甚至可能出现银行“抽贷”的情况，这会加速企业的倒闭出清。

【4】五大六小等央企国企必然积极配合支持落后产能出清。

全球的光伏需求，中国占一半，国内的需求，央国企占六成以上。若没有五大六小和地方国企的的支持，限产、限价的“反内卷”显然很难推行下去。去年，多位光伏企业家都曾隐晦表示：在行业招投标过程中普遍唯价格论，影响新能源发电行业高质量发展，亟需国家层面出台光伏产品招投标管理办法，破除低价中标乱象，在价格分计算时引入新的评标方法，保障国内新能源行业健康可持续发展。

如今，伴随着反内卷进入深水区，包括国家层面、各大部委以及多方力量的强力推动之下，华能、华电、大唐、国家能源集团、三峡等等大量央国企的协同、配合与支持成为现实。中银国际证券在去年底发布的光伏行业动态点评提到，央国企积极响应光伏组件涨价，三峡集团2026年光伏组件框架集中采购中标价格超过0.75元/W，反内卷推动落后产能退出与优质产能接续，看好高效电池组件溢价。

其实，新国标为组件、逆变器集采建立了统一、权威的能效标尺，倒逼采购模式从单纯比价的低价竞争，转向“高效优价”的良性竞争，既能稳定光伏电站长期发电收益，也推动整个产业链技术升级。

对于五大六小等央国企核心采购方而言，新规落地是多重利好。第一是规避合规风险，彻底杜绝采购劣质设备、项目能耗不达标、后期审计追责等问题；第二是降本增效，一、二级高效产品发电量大、衰减速度慢，能有效降低电站全生命周期度电成本，契合双碳考核和节能指标要求；第三是简化集采流程，统一的能效标准减少了技术评审争议，通过加分机制引导优质产品落地；第四是落实绿色采购责任，依托庞大的集采规模倒逼行业技术迭代，助力大型新能源基地项目提质增效。

【5】构建统一大市场，坚决杜绝和整治地方保护与招商引资乱象。

出清落后产能的一大关键，在于统筹好有为政府与有效市场的关系。近期，市场监管总局局长刊发署名文章中表示，一些地方将政府投资基金异化为变相补贴的工具，陷入以投代补的新误区。一些地方产业园千园一面，扎堆布局热点赛道。的确如此。近期某些地方国资企业作为光伏企业担保方，推动相关上游企业债转股，并做出兜底承诺，这也是变相保护，延缓了行业公平竞争产能有序退出的步伐。有观察人士分析，死而不僵成了光伏产业部分企业的真实写照，退而不能，活而不成成了一种“新常态”。地方不断输血，穷尽各种方法拯救治下的光伏企业，不仅仅是入戏过深，还是入局过深了。

还好，国家层面已一次次明确要着力整治地方招商引资乱象。要制定全国统一的地方招商引资行为清单，明确鼓励和禁止的具体行为，要加强招商引资信息披露；要制定全国统一的地方招商引资行为清单，明确鼓励和禁止的具体行为，加大违规招商引资行为查处和通报力度。我们看到，过去这一年里，地方政府与很多关联企业也早已过了“蜜月期”，甚至开始决裂，对薄公堂，把企业告上了法庭——这对光伏产业的产能出清而言，反而不是坏事。

【6】那些只想靠“抄作业”活下去的产能，这次必然被淘汰。

过去，光伏的“抄袭成本”太低，一哄而上，迅速同质化，新兴技术从出生到过剩有时只有两三年，产能都还没折旧完，很难为创新者创造超额回报。知识产权保护不够，劣币驱逐良币，制约创新的积极性，引导大家更关注生产和销售，血拼产能，死磕价格，本末倒置，内卷不止，恶性循环。此轮周期，李振国、高纪凡、李仙德、刘汉元、瞿晓铧等所有光伏企业大佬均多次强调专利保护紧迫性。

国家知识产权局、工业和信息化部联合发布的《关于进一步加强光伏产业知识产权保护工作的意见》明确采取以下几大措施保护企业知识产权：1、建立信息共享机制，有效规制光伏领域知识产权故意侵权、重复侵权行为。2、强化招投标中的侵权规制。3、提高专利预审和审查效率。4、建设光伏产业知识产权数据库。5、强化纠纷行政裁决高效处理。6、加强商标品牌建设和保护。同时加大对光伏领域公共服务平台的扶持力度，对创新研发和知识产权管理运用能力水平突出的光伏企业，在项目申报、信用管理等工作中给予支持。

【7】反对地方国资不要再接盘无竞争力企业与产能。

一大批中小企业虽然倒下，却死而不僵，并未完全退出市场，原因之一就是有地方国资接盘。2024年以来，这样的的案例数不胜数，例如，海源复材新股东金紫欣背后是江西新余国资的身影；厦门国资背景的建发股份，入主了中利集团；炘皓新能源100%股权被绵阳市国资下属的绵阳市安建投资有限公司收购……这些被接盘的光伏企业，只因有了国资撑腰，仍能得以续命，市场的自我净化很难彻底。

当然，地方国资有自己的打算，相比从零开始扶植产业，接盘一家现成的光伏企业要快很多成本也低很多。只是，救得了一时，救不了一世，国资接过来的往往是“烫手的山芋”。那些没有一点竞争力的企业，终将无法改变被淘汰的命运，只是最终，为之买单的是地方国资和整个行业生态。

【8】技术迭代加速，部分无力跟随的产能必然出清。

大洗牌竞局下，创新始终是“破卷”的核心利器。如何穿越周期，如何夯实护城河，如何破内卷？面对此轮洗牌，几乎所有规模企业的掌舵者都强调了“创新”的重要性。

光伏是一个技术驱动的新兴产业，每一次技术迭代都促进了行业的快速发展。过去十年，光伏转化效率每年提升0.7%，技术进步推动发电成本下降了90%，使光伏成为全球最清洁、最经济、最安全的能源之一。过往近二十年时间，包括协鑫、隆基、晶澳、晶科等光伏龙头的周期经验都证明，科技创新这条路不好走，但走通了就是别人抄不走的护城河。周期有起伏，日子有好坏，但创新是永恒的主题。我们一起为光伏行业中孜孜不倦的创新者点赞。

关于研发创新，可以是底层技术的革新、迭代，可以是产品层面的优化、改进，也可以是工艺层面的数字化、智能化提升，总之所谓创新，就是要实现新产能“干掉”旧产能，不断技术迭代，这个在光伏行业历史比较明显。对于微观企业而言，如何在研发创新及知识产权上建立更高壁垒，是未来应对内卷的首要任务，也是能够自主决定的“反内卷”举措。创新能力是真正硬核的优势，唯有核心技术突破，才能带来产业上限拓展和内卷生态改善！