当信用卡成为「算力中介」：一场价值回归的长跑

AI权益不只是一次性的拉新获客手段，而是可以持续迭代、不断扩充品类的长期服务，可以为用户持续提供长期价值。

——馨金融

洪偌馨、伊蕾/文

AI正在成为信用卡行业新的「叙事主线」。

6月以来，从国有大行到股份行、城商行，各类 AI 主题卡密集上新，算力包、大模型会员、数字Token纷纷成为信用卡的新卖点。

这背后的逻辑并不难理解：随着AI应用深入日常，算力、工具、智能硬件成为一些用户的日常「刚需」，信用卡的权益和服务自然也要与时俱进。

不过，褪去AI的概念包装，这种借热点发新卡、以新卡拉新客的操作，似乎还是「老套路」——没有摆脱流量思维的惯性。

央行数据显示，截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡存量已降至6.87亿张，较2022年三季度8.07亿张的峰值，三年累计缩减1.2亿张。

在信用卡总量持续回落、休眠卡加速出清的背景下，相比于发行一张新的信用卡，如何激活存量客户的真实需求，让服务真正产生长期价值，或许才是更务实的命题。

从这个视角来看，广发信用卡近期对智汇卡进行的一系列升级，提供了另一种思路：

他们没有通过批量发行新卡来追逐风口，而是锚定目标客群的真实需求，为已发行的存量产品注入AI权益，以积分为纽带，把日常消费与AI的软硬件需求串联起来，让日常消费能成为用户接入AI生活的稳定入口。

1、AI时代的「软硬一体」新连接

存量时代的信用卡竞争，本质是客群经营能力的竞争。

行业早已走过「人人都是目标客户」的阶段，从「大而全」的通用权益转向「窄而深」的垂直服务，分层经营、精准匹配已是大势所趋。

此次广发智汇卡的升级的前提也在于此。

作为广发信用卡长久以来的「拳头产品」，其过往持卡人的画像，恰好与当下AI主力用户高度重合。这也使得广发信用卡可以更高效地锚定目标客户。

这类人群对 AI 工具有刚性需求，算力、工具会员是按月消耗的固定支出，对智能硬件有明确的尝鲜和使用意愿，付费意愿和用户粘性都远高于普通客群。

基于这样的用户画像，广发信用在权益设计上进行了精细化匹配，形成「数字服务 + 智能硬件」的 「软硬一体」布局。

从2026年7月27日到2026年底，持卡人当月消费达标，即可用积分高比例抵扣兑购AI算力包、专业工具会员、创意平台服务等数字权益。

与此同时，广发银行在「发现精彩」APP内开辟了专门的「AI馆」专区，用户购买AI眼镜、AI笔记本、航拍机等智能硬件，可享长周期免息分期与积分抵扣。

换言之，广发信用卡用成熟的积分体系，把「消费」和「AI权益」进行了深度绑定：

前端连接持卡人的日常消费行为，后端对接AI时代的数字资产——算力、工具会员、智能硬件，中间则以APP作为承载平台，形成「消费—积分—AI权益」的闭环。

值得注意的是，和市面上多数新发 AI 主题卡相比，这套方案呈现出一些差异化的思路。

比如，不少AI卡权益仅限新客户，或是开卡后短期内有效。但智汇卡的AI活动面向全量持卡用户，不限制开卡时间，且当月任意一笔18元消费即可达标，门槛更低，且权益周期更长。

与此同时，广发信用卡为持卡人提供的权益选择也更加丰富和灵活，覆盖多类算力产品与工具会员，没有把客户限定在「三选一」「二选一」的框架内。

这种设计的指向很明确：AI权益不只是一次性的拉新获客手段，而是可以持续迭代、不断扩充品类的长期服务，可以为用户持续提供长期价值。

2、一个关于「有效需求」的注解

经济学中有一个经典概念叫「有效需求」，既有购买意愿也有支付能力的需求，才是真实的需求，二者缺一不可。

对于当下的信用卡行业而言，激活有效需求，是存量时代运营的核心命题。

在行业尚未摆脱规模扩张的惯性依赖时，大量资源被消耗在了「无效需求」上。

虽然各种权益眼花缭乱，但本质上还是在价格补贴上贴身肉搏——你返现5%，我返现10%；你覆盖餐饮，我就做全场景通用。

但市场参与者们为此付出的代价越来越高。有从业者透露，当前信用卡的单个获客成本可能达到数百元，而低效客户年创造利润可能不及获客成本的十分之一。

这种「内卷」的结果是行业利润被持续透支，却没有换来真正的用户粘性。因为补贴随时可以被替代，用户自然也会跟着优惠走。

更大的风险在于，用户如果因为权益刺激进行超出自身能力的消费，反而给经营埋下了隐患。

从这个角度来看，广发信用卡入局的思路，正是对AI时代有效需求的深度挖掘。

眼下，算力正在成为新的基础生产资料。

QuestMobile数据显示，截至2026年一季度，国内AI原生App月活用户已突破4.4亿；行业月人均使用次数和人均使用时长分别为87.1次、173.3分钟，同比分别大增了55.3%和41.4%。

市场对于AI应用的态度，正在从尝鲜玩具转向日常刚需。

对于AI从业者而言，算力是按月消耗的生产资料；对于科技爱好者而言，AI工具会员是持续性的订阅支出；对于普通用户而言，AI硬件是价格不菲的尝鲜消费。

这些需求真实、高频、且有明确的付费意愿，却长期游离于传统信用卡权益体系的覆盖范围之外。

而广发智汇卡不仅把这些需求纳入了权益体系设计，而且将权益与用户成长路径相绑定。

对于那些真正热爱AI、需要AI生产力的从业者来说，他们日常的每一笔餐饮、购物、旅游消费，都在转化为可使用的AI服务额度，这种获得感与价值感，可以让用户与信用卡之间建立起超出权益套利之外的连接与粘性。

在「消费力」与「生产力」的双重驱动之下，这样的设计更能激发用户为提升自身竞争力、拥抱新技术而产生的内生需求，而不是一时的消费冲动。

这才是真正可持续的价值，也为存量时代的信用卡经营打开了新的增量空间。

从更宏观的视角来看，激活有效需求不仅是信用卡行业的命题，更是当前经济发展的重要课题。

「十五五」时期，「有效需求不足，国内大循环存在卡点堵点」是亟待破解的重要问题，从根本上解决「能消费、敢消费、愿消费」的痛点，更是重中之重。

信用卡作为连接消费与金融的核心媒介，在这一进程中理应有所作为。而要真正激活有效需求，靠一次性的热点营销远远不够，它考验的是机构长期经营用户价值的能力。

3、「价值深耕」如何落地

从「规模崇拜」转向「价值深耕」，早已是信用卡行业的共识。

然而，共识之下，更难的是落地。市场参与者要在「成本—风险—价值」的平衡与博弈中，找到属于自己的最优解。

对于广发信用卡来说，「价值化经营」是一条明确的经营主线。而选择在存量智汇卡上做AI升级，则是其整体经营战略落地的一个缩影。

一方面，放弃广谱的流量竞争，转而深耕细分客群的全周期价值，换来的是更高的用户粘性、更优的风险表现，以及更可持续的单客收益。

另一方面，避免简单堆砌热点概念，而是通过体系化的打法、生态协同能力来构建更稳固的护城河。

当下，席卷全球的AI浪潮才刚刚开始，信用卡行业的AI竞速也刚刚拉开帷幕。

从支付工具到生活连接器，再到AI时代的「算力中介」，信用卡的角色、权益、服务在快速变化与迭代。

然而，越是在新概念和热点层出不穷时，越是需要回归服务消费、创造价值的本源，让行业的长期生命力真正得以延续。