北京
智通财经获悉，亚马逊(AMZN.US)、微软(MSFT.US)及谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)近期公布的激进AI投资计划，为芯片及相关设备需求将保持旺盛提供了最新佐证，令近期持续承压的硬件供应商获得喘息之机。
亚马逊周四将全年资本支出预测上调至2200亿美元，此前的预期为2000亿美元。首席执行官安迪·贾西表示，大部分支出将投向人工智能领域。
上述展望伴随全球最大几家云计算服务商的财报密集出炉，数据显示这些科技巨头在AI基础设施建设上的雄心丝毫未减。
微软在剔除会计变更影响后，确认了其资本支出指引;谷歌母公司Alphabet上调了支出预期;Meta Platforms亦提高了资本支出指引的下沿。
这对芯片制造商、网络设备供应商及数据中心其他技术提供商而言无疑是利好。近期市场对支出放缓的担忧一度令这些公司股价承压。
行业研究分析师Kunjan Sobhani与Oscar Hernandez Tejada指出，未来一年行业前景趋于明朗。他们在报告中表示：“随着多数大型超大规模业者在财报中上调或重申资本支出计划，计算及网络芯片制造商2026至2027年业绩预期超预期的可能性正在上升。”
亚马逊的财报获得投资者认可，其云计算收入连续第五个季度加速增长，传递出明确信号：公司的巨额投入正在转化为实际成果。
微软同样受到市场热烈回应，在周四公布四年来最快云业务增速后，公司市值飙升近5000亿美元，创下史上单家企业单日市值增幅之最。
相比之下，Meta和Alphabet并未赢得投资者同等青睐。市场对两家公司支出能否带来清晰回报存有疑虑。
Facebook与Instagram母公司Meta周四股价重挫近8%，因其销售指引疲软，同时承诺未来支出规模接近7000亿美元。
富国银行分析师肯·加雷尔斯基表示，如今仅凭“重金投入AI”已不足以打动市场，投资者愈发关注投资回报。“倒退12到18个月，市场关心的是你能花多少钱、能上线多少算力。现在风向已变，重心正确转向了投资回报率。”
谷歌于7月23日下跌7.1%，此前一天公司预计2026年全年资本支出将达1950亿至2050亿美元，高于此前1900亿美元的预测。
无论如何，这些巨额支出有望令近期处于阴霾中的供应商受益。
存储芯片巨头三星电子和SK海力士本周早些时候股价大跌，随后在最新支出信号下反弹。CoreWeave(CRWV.US)、Nebius Group(NBIS.US)、英特尔(INTC.US)及英伟达(NVDA.US)等公司也纷纷从类似跌势中回升。
据知情人士透露，上述多家公司曾位列Leopold Aschenbrenner旗下对冲基金Situational Awareness的公开持仓之中，该基金在近期AI板块暴跌中遭受损失后，已减持部分股票头寸，这或许是部分个股下跌的原因之一。
分析师Sobhani指出，当前关键在于芯片商及其他设备商能否延续反弹势头。他提醒，数据中心企业已暗示若有需要可能放缓支出，因此超额收益并非板上钉钉。“对半导体股而言，这应有助于稳定市场情绪，但或许不足以扭转格局、推动股价大幅上行。”他说。
本文源自：智通财经网
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