AI科技见底了吗？但斌“子弹打光”，葛卫东相信没结束，梁宏继续加仓……

7月31日，市场早盘高开后震荡，创业板指涨超5%，深成指涨超3%。全市场超4500只个股上涨。从板块来看，AI应用端爆发，中文在线、荣信文化、蓝色光标、易点天下20cm涨停。算力租赁概念持续拉升，美利云、云赛智联、宏景科技、利通电子等多股涨停。半导体产业链表现活跃，盛景微、盛剑科技涨停。机器人概念震荡拉升，中大力德、锋龙股份涨停。截至收盘，沪指涨0.76%，深成指涨3.16%，创业板指涨5.04%，科创综指涨6.12%，科创50指数涨5.91%。

据私募排排网，月份的科技股持续下挫，截至7月30日收盘，创业板指的单月跌幅已超过25%，在历史上都是十分罕见。最让科技板块投资者崩溃的是，在前期已经大幅下挫后，近两个交易日，无论是海外市场还是A股市场，科技股再次加速下跌。对此，投资经验丰富的大佬们又是怎么看的呢？

但斌：大跌一定要敢买，刚把剩余的子弹打光

7月29日，韩国股指继续大跌，但斌发文点评了SK海力士的下跌，在回复读者评论时，他表示：大跌一定要敢买，刚把剩余的子弹打光。

7月30日，A股科技股继续大幅下挫，但斌发文表示：我还是看好人工智能10年牛市，目前只是一个阶段性调整而已。整个逻辑没变，就是涨多了回调一下，我不太相信人工智能3、4年就结束。

但斌是知名百亿私募东方港湾的创始人，具有34年投资经验。他的投资哲学就是致力于投资“改变世界的公司”和“不被世界改变的公司”。

但斌表示，其投资重点集中于两类公司：一是以创新改变世界的企业；二是拥有深厚护城河、不易被外界变迁所撼动的企业。他强调，历史表明技术进步是长期价值增长的根本动力，技术创新领域始终是核心布局方向。

据悉，从2022年起，但斌的投资思路是全力拥抱人工智能时代的到来，重点布局以英伟达为代表的AI巨头。这几年来，但斌的持仓始终聚焦在AI产业链。

但斌强调，真正的长期投资，贵在穿透波动看本质。不必为每年的常规回撤焦虑，反而应将其视为布局优质资产的良机。忽略短期扰动，坚守AI革命的核心主线，这份抵御噪音的定力，正是穿越周期、把握时代红利的关键。

但斌曾指出，在互联网崛起之初，泡沫破裂、监管收紧等波折频发，却终究挡不住技术革命重塑世界的步伐。如今的人工智能时代，正复刻着这一历史轨迹。作为新一轮生产力革命，AI技术落地、产业渗透、盈利兑现的过程，注定伴随着估值分歧与情绪起伏。多数投资者败在被短期噪音裹挟，在回调时恐慌离场，在回暖后追高入场，最终错失时代机遇。

葛卫东：我相信没结束

7月29日，投资大佬葛卫东转发了一篇关于AI产业的文章，并附上评论：我是相信没结束的，这毕竟是追寻最接近上帝的道路，谁会停下脚步呢？谁停下，接下来的就会遭到降维打击！这点硅谷的、中国的顶尖AI人材最清楚。

7月初，葛卫东曾发文表示：下半年继续坚定看好AI、算力、半导体和硬科技方向，市场波动不改长期趋势。

葛卫东是国内投资界的风云人物，早期靠期货起家，之后转战股票市场和股权投资。据网络资料，葛卫东在业内有期货“四大天 王”之一、“民间铜王”、“东邪”等多个称号，是《胡润全球富豪榜》上的常客。他2005年创办的上海混沌投资集团，是一家多元化的投资机构，在一、二级市场均参与了多家科技公司的投资。近年来，葛卫东聚焦投资科技板块

梁宏：下杀已经差不多，将继续加仓科技

7月30日，百亿私募海南希瓦的掌舵人梁宏发文表示：我还是看好AI基本面的。这轮去杠杆、联储加息预期、交易拥挤、资本开支债务、部分股票泡沫导致的A杀非常惨烈。我认为这轮下杀已经差不多了，后续硬件会分化。我还是会继续申购去加仓我认为好的科技股。

梁宏在此前重仓了存储板块，在6月下旬他意识到韩国两家存储巨头分走了AI硬件的太多利润后，认为有风险，于是卖出了存储切入到了港股互联网公司。随着科技在7月大幅下挫，他似乎又发现了机会。

7月以来，梁宏及旗下的私募已经先后3次自购梁宏所管理的基金。其中，7月30日自购1040万元，7月15日和17日合计自购4200万元。

资料显示，梁宏拥有22年投资经验，他毕业于上海交通大学管理学院，擅长成长股投资和价值投资，擅长期货期权等衍生工具交易以及衍生工具组合应用。

梁宏7月7日在私募排排网路演时表示，他们公司从去年底开始布局存储，并在今年初加大仓位。在存储一路上涨过程中，组合随之进行了减仓。剩余配置主要集中在先进制程、逻辑晶圆代工、高端封装，以及部分“老树发新芽”的传统硬件公司。

陈宇：8月市场将百花齐放，”AI中军”价值提升

神农投资的创始人陈宇，7月29日发文表示：7月这波调整洗掉了一些爱冲动的“小登”。中国的AI中军们陆续登场，中国AI产业从战略防御转向战略相持。国内外AI公司此消彼长，估值再平衡。说白了，中国的AI龙头公司估值提升，而“七仙女”下降。

同时，A股各赛道失衡比较严重：50%资金去了AI，其中很大部分是在乱炒。而医药消费被虹吸之后呈现较高的长期投资价值，也需要再平衡。

这就奠定了8月反攻的基础：一是，AI从老破小乱炒，转向”AI中军”价值提升。二是，医药消费价值回归。因此我们会看到百花齐放。

资料显示，陈宇拥有20年投资经验，历任招商地产董事会秘书、重阳投资董事副总经理、白云山董事，曾连续三年获评上市公司“金牌董秘”，2009年创立神农投资。他先后获得10项“私募金牛奖”，聚焦医药、消费、科技等领域的投资，以深度基本面研究挖掘长期价值。