那就从AI办公聊起吧

做了九年、年入30亿的飞书，产品团队整个并进了豆包，没想到这么快。

01

你往前倒几天，7月27号，阿里传出了「千问办公」内测的消息；QoderWork、悟空、MuleRun，三款赛马产品捏成一个，交给钉钉新任CEO陈宇森。

再往前倒十来天，腾讯把QClaw团队并进了WorkBuddy所在的云产品六部。

一个夏天，三家大厂，同一个姿势：收。

等等，年初可不是这样的，OpenClaw「龙虾」开源之后，没人知道AI办公该长什么样。于是，家家都在赛马。

腾讯内部跑着WorkBuddy、QClaw、Marvis三款。字节有Trae、扣子、豆包办公、飞书Aily四条线。阿里三线并行。

分，是为了试错，可为什么才试了半年，就集体不试了？表面上的答案很简单。市场做出了选择。

我查了个数据，你参考一下：

7月20号，易观发了份报告；6月国内桌面端AI办公智能体，月访问量突破了6000万。腾讯WorkBuddy以2097万登顶，超过第二名和第三名的总和。

外面管这份报告叫「终结赛马的那根稻草」，第一名都跑出来了，还赛什么马？

可是，把时间线摆在一起看，问题就来了：腾讯收编QClaw在7月中旬，阿里整合和易观报告前后脚，字节的内部讨论，甚至比报告发布还早。

如果真是看到第一名才收兵，动作不该这么齐。

也许，核心问题还是和钱有关，很多人忘了，这已经是三家的第二场办公大战，第一场从2014年钉钉上线，打到2020年飞书免费破局。抢用户。

钉钉花了三年才用户破亿。腾讯会议两年多冲到3亿注册。代价呢？

阿里财报里，免费供着钉钉，一个季度亏掉30.63亿；阿里云为疫情流量，短期扩容了10万台服务器。

打到2021年，中国办公软件付费率不到15%；时任钉钉总裁叶军说了句实话，真正掏钱的客户，不到1%，到2022年三家才硬着头皮集体收费，抢了近十年用户，谁都没挣着钱。

你再看现在，这一轮区别在大模型。

我特意查了下，字节2026年AI基础设施开支，预计2000亿，而月活3.82亿、国内排第一的豆包，每天收入不足100万。3.82亿人天天用，一天收不回一百万。

什么概念？靠C端订阅，窟窿永远填不上。

那钱往哪儿收？放眼全球，企业愿意为办公场景里的AI付真金白银，这是大模型行业目前唯一被反复验证过的变现出口。

所以，让三家收兵的，是账单；分，是试探市场在哪儿。合，是发现账单等不起了。

02

往AI办公收，定了。可怎么收钱，是个技术活，这道题，美国人先做了三年，还考砸过一次。

微软，2023年7月，给Microsoft 365 Copilot定了价。每人每月，30美元。什么概念？比此前市场预期，还高出260%。

消息出来的当天，微软股价涨了近4%，创了历史新高；券商研报一片欢呼，原话是「验证了AI+办公商业化的可行性」。

全世界都觉得，办公软件收AI的钱，这事成了。三年过去，成绩单长这样：

全球4.5亿Microsoft 365商业用户，愿意为Copilot付钱的，3.3%，付费用户里，每周真打开的，也就两三成。

算下来，周活大概1%上下。

微软不甘心啊，去年底在Word、Excel里塞了个悬浮按钮，追着用户用，结果被骂到公开认错，灰溜溜改了回来。

2025年夏天，Gartner问了187个IT负责人，敢全员部署Copilot的，6%。

很明显，微软考砸了，考砸的还不止它一个。

去年MIT一份报告刷了屏，95%的企业AI试点，看不到任何能写进财报的回报。

这份报告有人较真，说样本小、口径窄、数字有水分，但麦肯锡的同题调查也好不到哪去。88%的企业在用AI，真正赚到钱的，6%。

Gartner更直接，到2027年底，四成以上的智能体项目会被砍掉。

今年《金融时报》还曝了个细节，亚马逊、沃尔玛、Uber、Meta，已经开始给员工设AI额度了，Uber四月份就把全年AI预算烧完，每人每月限1500美元。

企业不傻。不掏钱，是因为掏了钱，没看到回头钱。

但是，注意但是，就在同一段时间，另一拨人，把钱收得手软。那就是Anthropic。

The Information的数据，它家年化收入已经冲到440亿美元往上；5月底，它刚以9650亿美元估值完成H轮融资，一家成立五年的公司，估值超过了OpenAI。

85%来自企业客户，年付费超100万美元的企业客户，超过1000家，推理毛利率从38%干到了70%以上；今年二季度，预计史上第一次实现运营层面的季度盈利。

恐怖吧，还有，它的王牌产品，Claude Code，一个替程序员写代码的智能体，年化收入25亿美元起步。

换句话说，光这一个产品，一年就顶飞书做了九年的六倍。

Salesforce也考得好，它的智能体平台Agentforce，年化收入12亿美元，同比增长205%；今年6月，还掏了36亿美元收购客服AI公司Fin。

这家公司干的活是什么？端到端，替客户解决76%的客服量。

Salesforce自己把话说得很直接，以前我们卖软件许可证，客户得雇人来操作软件，现在，我们卖AI员工，按它干了多少活收费。

发现没有？微软考砸，因为它把AI卖成了工具，Copilot，副驾驶，帮人写文档，做PPT。干活的还是你。

工具这东西，值钱。但不值太多钱，每人每月30美元，企业都得掂量。

Anthropic和Salesforce考得好，因为它们卖劳动力。Claude Code替程序员干活，Fin替客服干活，干完按件结算。

企业买的是产能，这笔账，CFO闭着眼都会算。一个客服一年的工资，够买多少AI工作量？所以，三年学费，就这一句话，帮你干活的，现在不值钱；替你干活的，未来才值钱。

你可能说，你为了得出结论硬凑的。好的，我再说一个事实。

最诚实的，还是微软自己。

今年6月16号，它把Copilot Cowork推向了全球。计费方式改了，按量付费，用多少，算多少，绕了三年，微软终于也把收费的姿势，从「坐」改成了「干」。

还有一个细节，Anthropic那个白领智能体叫Claude Cowork，微软跟进这个叫Copilot Cowork，你再想，腾讯那个叫什么？WorkBuddy。

名字是不会骗人的。这场仗，从一开始就是同一个浪头。只是现在，拍到了中国的岸边，拿着这份答案回头看中国的牌桌，问题就只剩一个：

这三家里，谁的替身，能真的卖出去？

03

先泼一盆冷水。Claude Code替代程序员，Fin替代客服，都是产出最容易量化的岗位，而三家要替的，是杂得多的白领办公，替身在这儿值多少钱，美国人也没算出答案。

这道题，得中国牌桌自己解。我的判断是，最后拼的还是三样东西，渠道、成本、场景。

腾讯手里的牌，是渠道，WorkBuddy能跑第一，靠的是两次复用。

技术复用，它和腾讯的编程智能体CodeBuddy共用一套多智能体架构，不用从零造轮子，生态复用，它直连微信、企微、QQ、腾讯文档。

说出来有点反常识，三家里，腾讯模型公认最弱，但产品跑得最快，因为它想明白了一件事，卖替身的第一课，是能把替身送进多少家公司。

我特意查了下，财报里还有个数字。WorkBuddy付费用户留存率，超过80%。卖出去是本事。卖出去人家不退，是真本事。

再看字节。它手里的牌，是成本。

卖替身，说到底是个按件计费的生意，一件的成本，就是一单的Token。

火山引擎披露的数据，豆包大模型日均Token调用量，6月已经冲到180万亿，这个量级的推理，练出来的单件成本，可能是三家里最低的。

AI办公产品同质化后，打价格战时，这就是底气。

目前它缺干活的车间，豆包有几亿C端用户，但C端不付钱。飞书有企业工作流，但体量是天花板；所以，合并来看，7月30号这步棋，就懂了，飞书并进豆包，就是把流量池和车间焊在一起。

客户已经投过票了。

《财经》的数据，飞书二季度营收同比增长100%。新签客户里，超过九成，是连着AI功能一起买的。

最后看阿里。它押的牌，是场景。三家里最激进的。

钉钉手里有两千多万家企业组织，这是最大的矿。挖法也已经公开了：

把钉钉的IM、文档、审批，拆成上千条原子指令，让AI直接调用，不再模拟人点界面；问题是起晚了，这套打法3月就随悟空亮过相，无招认知那么高，关键没干成啊。

易观统计的3月月访问量，只有53万；财新报道，阿里员工自己都在用QoderWork。所以才有了千问办公三合一、陈宇森挂帅，课，得补，应该不会慢。

还有一个玩家，百度，它手里的牌，是数据本身。

中国人的文件，本来就存在它那，文库和网盘联合做的GenFlow，月活已经1亿，付费也早被验证过。

别人的替身要往公司里送，它的替身，就住在文件堆里。往AI办公走，水到渠成。

上一轮，三家抢企业通讯录，谁的软件装进了组织，这一轮，抢企业的工资单，谁的AI算进了人力预算。

别以为这是口号，微软今年推出了Agent 365，专门给企业统一管理AI智能体，那是给AI员工，建的人力资源部。

好了，聊到最后，说点和每个人有关的。

我昨天看到一个白皮书，大意是，未来办公组织形态，是「一个人，带一队智能体」，反过来说也成立，以后每个拿工资的人，都得证明一件事：你比一队AI员工，贵得有道理。

办公软件以前是组织的工具，从今往后，是组织的成员，通讯录时代，赢家装进了每家公司的手机，工资单时代，赢家会装进每家公司的成本表。

一个夏天收了三家兵的，还是账单，而账单指向的地方，终究是你我的工资单、和生产效率。哎。

本文核心数据来自：

易观《中国办公智能体平台市场研究报告2026》、腾讯控股2026年一季度财报、《财经》、QuestMobile、火山引擎；The Information、Fortune、麦肯锡、Gartner