北京
7月30日，和讯投顾高璐明在今日市场分析中指出，隔夜海外多重因素共同带来市场扰动。其一，美联储最新利率决议维持当前利率区间不变，但有三位委员对政策路径投下反对票，为2016年以来首次出现该情形，市场对后续收紧政策的预期明显升温，美股盘中同步出现下行行情。其二，海外区域冲突局势再度升级，相关方释放强硬应对信号，原油受避险需求推动涨幅达到6%-7%，进一步抬升全球通胀预期，对全球权益资产形成情绪压制。其三，海外存储，半导体相关标的集体走弱，美光，存储企业，费城半导体指数均录得明显跌幅，全球科技赛道短期承压节奏趋于一致。
高璐明判断，当前市场仍处在二次探底和底部震荡阶段，今日盘面大概率维持震荡走势，存在短期回踩可能性，大幅下行风险需要观察几大核心变量。第一，国内半导体，存储，元器件等硬科技细分的分时承接力度。若该类赛道能够消化外围利空并且维持运行韧性，指数仅会小幅震荡整理。若跟随海外同步走弱，盘面调整幅度会相应放大。第二，东亚市场日内运行表现，海外市场相关维稳预期出现变动，短期或加重资金观望情绪，需同步跟踪其波动对A股情绪传导效果。
高璐明分析板块轮动规律指出，消费细分是现阶段相对具备修复机会的方向，多数消费赛道短期运行趋势偏温和，走势尚未转弱的标的可保持持续跟踪。同时他提醒，该板块行情与科技赛道存在轮动制衡特征，一旦硬科技板块企稳回暖，消费板块容易迎来资金阶段性切换，不宜过度放大中长期预期，不适合在上涨阶段追加配置，行情走顺时可逐步梳理持仓结构。高璐明强调，整体环境扰动因素较多，操作上保持稳健观察思路。
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