小K播早报|SK海力士第二财季营业利润大增557%仍不及预期 康宁Q3业绩指引略逊预期

《科创板日报》7月29日讯 今日科创板早报主要内容包括：中际旭创董事长提议40亿元-80亿元回购公司股份；寒武纪拟推500万股限制性股票激励计划；京东方A控股股东北京电控拟增持5亿至10亿元公司A股股份。

【市场动态】

SK海力士营业利润大增557% 仍不及投资者过高预期

SK海力士第二财季营业利润增长557%，但仍不及预期，进一步加剧了市场对于推动半导体行业繁荣的人工智能热潮可能正在降温的担忧。SK海力士公布6月当季营业利润为60.5万亿韩元，低于分析师平均预测的64.2万亿韩元。营收为79.3万亿韩元，市场平均预估为83.9万亿韩元。SK海力表示，已与约10家客户签署多年期合同。得益于一次性投资收益，该公司净利润飙升1242%，增幅超过市场预期。

另外，SK海力士预计2026全年资本支出将达到40万亿韩元区间高段（约48~50万亿韩元）；计划2026年下半年大幅扩充HBM4产能供给。已与10家行业大客户签订长期芯片供货协议（LTA）；预计2026年三季度DRAM出货量环比二季度提升约10%；预计2026年三季度NAND闪存出货量环比二季度小幅上涨，涨幅为低个位数（1%~4%）。

康宁三季度业绩指引略逊预期 AI光通信业务增速放缓 股价一度跌超20%

康宁周二公布了好于市场预期的第二季度业绩，受益于生成式AI基础设施建设持续升温，公司光通信业务继续保持强劲增长。不过，由于第三季度收入指引中的核心销售额略低于华尔街预期，加之作为核心增长引擎的光通信业务增速较前几个季度有所放缓，引发市场对AI基础设施投资节奏的担忧，受此影响，康宁股价周二早盘一度暴跌超20%。财报显示，康宁预计第三季度核心销售额为49亿至50亿美元，同比增长约16%，略低于市场普遍预期的50亿美元；预计调整后每股收益为0.85至0.89美元，同比增长约28%，其中指引下限与分析师平均预期持平。

台积电：日本熊本工厂人员已被疏散至室外

7月28日，日本熊本突发7.1级地震，台积电发言人向媒体表示，其熊本工厂人员已被疏散至室外，公司正在评估情况，对于其设施的损坏或中断程度目前尚不清楚。台积电工厂所在的熊本县菊阳町的地震烈度为5级。

长鑫科技将被纳入MSCI中国全股票指数

7月28日晚，明晟公司(MSCI)公告称，长鑫科技因IPO新股上市，将被纳入MSCI中国全股票指数，于8月10日正式生效。

中国AI大模型周调用量领跑全球 占据全球三分之二市场份额

OpenRouter最新数据显示，中国AI大模型周调用量领跑全球。依次为小米MiMo-V2.5、DeepSeek V4 Flash、腾讯HY3、智谱GLM-5.2以及DeepSeek V4Pro。OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，中国模型近28天份额约为63.5%，美国模型仅为35.5%，占据全球三分之二市场份额，差距进一步拉大。

【公司面面观】

中际旭创：公司1.6T的ASP远高于市场传言 部分重点客户已给出2028年新产品指引且金额非常可观

中际旭创(300308.SZ)发布投资者关系活动记录表公告，针对行业1.6T光模块价格降幅较大的市场传闻，公司1.6T的ASP远高于市场传言，行业不存在恶性竞争。当前整体行业需求非常旺盛，原材料紧缺，1.6T交付紧张，只有少数厂商具备大规模交付1.6T的能力。公司产品定价具备竞争力，能够稳定维持毛利率水平。目前几乎所有客户订单已覆盖2026全年，部分客户订单已下到2027年，交付计划细化到月度。2027年行业情况明晰，800G、1.6T、2.4T、NPO等产品需求都具有较强的确定性，增速也非常快。部分重点客户已给出2028年新产品指引，指引金额非常可观。

中际旭创：董事长提议40亿元-80亿元回购公司股份

中际旭创(300308.SZ)公告称，董事长兼总裁刘圣提议公司使用自有或自筹资金通过集中竞价方式回购股份，回购资金总额不低于40亿元且不超过80亿元，回购价格不高于董事会决议前30个交易日股票交易均价的150%，回购期限为自董事会审议通过之日起12个月内。回购的股份用于股权激励或员工持股计划，若公司未能在本次股份回购实施结果暨股份变动公告披露后三年内使用完毕已回购股份，尚未使用的回购股份将予以注销。

寒武纪：拟推500万股限制性股票激励计划 业绩考核目标为2026-2028年累计营收不低于1000亿元等

寒武纪(688256.SH)公告称，公司发布2026年限制性股票激励计划(草案)，拟向激励对象授予500万股限制性股票，占公司总股本的0.80%，授予价格为750元/股。首次授予400万股，涉及激励对象945人，占员工总数的85.37%。业绩考核目标为：2026年营收不低于135亿元，2026-2027年累计营收不低于405亿元，2026-2028年累计营收不低于1000亿元。

京东方A：控股股东北京电控拟增持5亿至10亿元公司A股股份

京东方A(000725.SZ)公告称，公司控股股东、实际控制人北京电子控股有限责任公司计划自公告披露之日起6个月内，通过深圳证券交易所系统以集中竞价方式增持公司A股股份，增持金额不低于5亿元且不超过10亿元，资金来源为自有及自筹资金。本次增持不设置固定价格区间，旨在基于对公司未来发展的信心和长期投资价值的认可，增强投资者信心。

九州一轨：全资子公司拟投资6.3亿元建设先进半导体晶圆激光隐形切割产业化项目

九州一轨(688485.SH)公告称，公司全资子公司苏州晶禧半导体科技有限公司拟投资建设先进半导体晶圆激光隐形切割产业化项目，项目预计投资总额不超过6.3亿元，其中购买设备金额预计不超过6亿元。项目预计于2027年第一季度完成生产线建设并逐步投产，主要切割加工规格8/12英寸硅光芯片、硅陪条，下游客户为光模块厂商和芯片制造商。本次投资尚需提交公司股东会审议。

金山办公：预计上半年净利润同比增长210%-264% 持续推进AI原生办公能力建设

金山办公(688111.SH)公告称，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为23.16亿元-27.19亿元，同比增长209.98%-263.89%。上半年，公司持续推进AI原生办公能力建设：推出全新灵犀专业版，进一步提升AI完成复杂办公任务和成果交付能力；发布WPS Comate，推动组织级AI办公能力建设，加快企业大脑落地。报告期内，公司部分对外投资基金项目实现较好的投资回报，相关投资收益对公司净利润增长贡献显著。小财注：公司Q2净利润预计1.21亿-5.24亿，Q1净利润21.95亿，据此计算，Q2净利润预计环比下降76%-94%。

【科技前沿】

成都药企研发全球首款长效TSLP x IL-13双阻断剂 已被纳入突破性治疗品种名单

近日，成都医药健康企业康诺亚自主研发的全球首款长效TSLP x IL-13双阻断剂CM512正式被国家药品监督管理局药品审评中心纳入突破性治疗品种名单，用于治疗慢性鼻窦炎伴鼻息肉。目前CM512已同步推进慢性鼻窦炎伴鼻息肉、哮喘、慢性阻塞性肺病及特应性皮炎等多个适应症的II期临床研究。其中，CM512治疗慢性鼻窦炎伴鼻息肉的中国II期临床已完成患者入组，预计于2026年下半年启动III期临床研究。

采用晶态红荧烯薄膜的OLED研制成功 电流密度较非晶态器件最多提升一千倍

日本富山大学研究团队成功研制出一种采用晶态红荧烯薄膜作为发光层的新型有机发光二极管（OLED），与传统非晶态红荧烯OLED相比，该器件电流密度最高提升1000倍，开启电压降低至1.33伏。相关研究成果27日发表于《合成金属》杂志。

夹杂互联双层乳液可模仿人体组织的分类和过滤能力

美国得克萨斯大学奥斯汀分校的科学家开发出一种新型3D打印材料——夹杂互联双层乳液。它能像人体组织一样分类和过滤，允许特定分子通过，同时阻挡其他分子，这一特性有望在医学、机器人等领域发挥重要功能。相关论文发表于最新一期《自然•材料学》杂志。