央行划定多用途预付卡监管红线！推动行业从“机构监管”走向“功能监管”

来源：市场资讯

（来源：现代商业银行杂志）

多用途预付卡将迎来新规。

2024年5月，《非银行支付机构监督管理条例》（中华人民共和国国务院令第768号，以下简称《条例》）正式实施，进一步完善了多用途预付卡业务准入、监管方面基本原则。为做好《条例》配套制度衔接，中国人民银行在全面梳理2012年版《支付机构预付卡业务管理办法》基础上，组织起草《储值账户运营Ⅱ类业务管理办法》。

7月24日，中国人民银行在其官网发布《储值账户运营Ⅱ类业务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），面向社会公开征求意见。

图片来源：中国人民银行官网

《办法》要点梳理

《办法》总共分为七章，五十七条。

梳理要点如下：

储值账户运营Ⅱ类业务有啥作用？

所谓储值账户运营Ⅱ业务即多用途预付卡业务。多用途预付卡由专营发卡机构（非银行支付机构）发行，具有可跨地区、跨行业使用的特点。在商超零售、餐饮服务、园区商圈、公共交通等特定消费场景下，多用途预付卡是银行卡、移动支付等通用非现金支付方式的有益补充，有助于丰富支付服务供给，构建层次分明、互补共生的支付行业生态。

为啥此时要出台《办法》？

中国人民银行在起草说明中表示，出台《办法》是落实《条例》的必然要求。《条例》及实施细则重新划定支付业务分类，将预付卡发行与受理归入储值账户运营Ⅱ类业务，并提出基本业务要求。《办法》作为《条例》的配套制度之一，明确储值账户运营Ⅱ类业务具体规则，确保《条例》要求落实落细。

此外，《办法》是促进储值账户运营Ⅱ类业务健康发展的制度保障。随着预付卡业务发展，市场中出现了一些新情况，有必要结合预付卡业务发展趋势和风险隐患，适配完善监管制度，营造良好的政策环境，促进预付卡行业健康有序发展。

具体来看，《办法》立足多用途预付卡业务“小额、便民”核心定位，构建完善涵盖发卡、充值、使用、赎回等业务全生命周期监管规则，夯实行业高质量发展根基，有利于强化多用途预付卡行业治理。

此外，《办法》规范多用途预付卡经营行为，促进预付卡支付机构提高支付服务水平，满足商家多元化经营需要，适配消费者部分场景化、预付式消费需求，进一步激发多用途预付卡服务小额便民消费的效能。

围绕业务风险管理，《办法》提出健全风险监测机制、加强交易信息管理等要求，确保交易信息准确、完整、可追溯，提升预付卡支付机构风险防控能力，保障用户资金安全。

本次主要有哪些调整？

较2012年版《支付机构预付卡业务管理办法》，《办法》延续了多用途预付卡业务监管总体要求，在机构业务许可、业务模式等方面没有重大变动，主要是在《条例》框架下，对原有多用途预付卡业务管理规则进行衔接、整合和完善。

据介绍，《办法》主要调整体现在四个方面：

一是完善多用途预付卡业务规则，要求预付卡支付机构进一步加强用户身份识别，压实特约商户管理责任，加强交易信息管理，提升交易透明度。

二是兼顾防范风险和便民支付需求，适当允许预付卡支付机构线上展业，并提出配套风控要求。

三是强化风险管理要求，持续健全多用途预付卡业务及资金风险防控体系。

四是立足行业健康发展，要求预付卡支付机构自建受理网络。

总体看，本次调整在适应业务分类、回应市场发展需求、保持制度总体延续性的基础上，进一步提升了多用途预付卡业务管理的规则统一性和可操作性。

注重保护消费者权益

值得一提的是，针对多用途预付卡“先充值、后消费”的业务特点，《办法》将消费者权益保护作为制度安排的重要内容，重点围绕规则透明、资金安全、信息保护和责任约束等方面做出规定。

主要包括以下四个方面：

一是强化告知义务和规则公示。要求预付卡支付机构向购卡人提供多用途预付卡章程或签订协议，并通过经营场所、官方网站、移动互联网应用程序等渠道予以公示，保障客户知情权。

二是完善查询和挂失服务。要求预付卡支付机构免费向持卡人提供特约商户名录、卡内资金余额及一年以内的交易明细查询服务；向记名多用途预付卡持卡人提供紧急挂失服务。

三是加强信息安全管理。要求预付卡支付机构依法处理用户信息，公开信息处理规则，明确处理目的、方式和范围，提升消费者用卡的信息安全性。

四是强化责任约束。对未按规定落实购卡告知、提供查询服务等用户权益保障要求的行为，依法追究相应法律责任，提高预付卡支付机构的违规成本。

重构行业竞争逻辑

博通咨询首席分析师王蓬博分析认为，作为《条例》的重要配套制度，《办法》将原“预付卡发行与受理”正式归入储值账户运营Ⅱ类业务，从发行、受理、使用、充值、赎回等全链条重塑监管规则，并将《条例》针对储值账户运营业务的框架要求转化为可落地执行的条款，清晰划定业务准入资质与业务品类边界，彻底封堵无证经营、跨界混业的灰色操作空间，进一步完善行业标准化准入规则。

从具体内容来看，业内专家普遍认为，《办法》要求的“预付卡支付机构应当为其发行的预付卡提供受理服务，自行签约和管理特约商户”，将迫使机构重构商业模式。

王蓬博表示，以往规则允许市场设立独立受理持牌机构，同时设置了发卡机构自营特约商户占比不低于七成的硬性指标，第三方受理主体可通过三方合作协议参与商户拓展、交易受理等相关工作。新版文件则直接取消了发行与受理双主体拆分模式，删除七成自营商户比例限制，明确所有特约商户都需要由持有储值账户运营Ⅱ类资质机构自行签约，资金管控、商户尽调、交易风控等核心业务不能委托第三方机构处理。

南开大学金融学教授田利辉认为，通过商户全链路管理，根治虚假商户与资金挪用顽疾，将责任彻底绑定于发卡机构。此举不仅提升合规成本，更重构了行业竞争逻辑，推动行业发展从规模扩张转向责任压实与风控能力的比拼。

苏商银行特约研究员付一夫表示，两类机构受影响最大：一类是长期依赖线上批量发卡、借助第三方渠道代销做大交易规模的中小预付卡机构，新规对线上展业场景与代销模式作出了严格限制，其赖以扩张的路径被直接切断；另一类则是资本实力薄弱、合规能力不足的区域性玩家，随着合规门槛与运营成本全面抬升，部分机构已因实缴资本面临续展压力。

对于行业未来，王蓬博认为，统一的挂失、赎回、余额延期服务标准落地之后，持卡人预付资金相关权益保障能力有所增强，行业整体不会再出现规模快速扩张的情况。

田利辉也表示，短期看，部分依赖代理销售和外包运营的中小机构面临合规阵痛与模式重塑。长期看，此举旨在正本清源，让预付卡业务回归“小额、便民”的支付工具本源，与移动支付错位互补，未来竞争核心在于将合规转化为不可替代的服务优势。

“通过构建全生命周期监管规则，提高违规成本，加速行业洗牌，推动市场从粗放扩张转向规范竞争。这是金融监管从‘机构监管’走向‘功能监管’的生动实践，有助于构建层次分明、互补共生的支付行业生态。”田利辉说。