四川
7月21日，A股上演“深V反弹”，主要指数集体上攻，截至收盘，创业板指涨7.05%，科创50指数涨10.73%。盘面上，算力硬件、光通信等方向领涨，存储、半导体设备、先进封装赛道近170只相关个股涨超10%；科创50、创业板指数成份股中，长川科技、格科微、中科飞测等6只个股20cm涨停。相关ETF交投放量，科创50ETF广发（588060）日成交额达12.75亿元，创业板ETF广发（159952）日成交额达16.83亿元。
科技板块的强力反弹，是市场情绪修复、产业催化与基本面兑现的多重共振。7月20日，A股迎来多重积极信号，证监会召开投资者座谈会倾听市场诉求，国有资本平台、上市央企、险资、公私募资管机构等同步推出增持回购、自购加码等举措，多方协同发力提振市场信心。外围层面，前期全球科技股调整情绪充分释放，海外存储大厂持续提价，费城半导体指数企稳，市场对海外AI资本开支的悲观预期修复，海外风险偏好向A股传导。
产业端，全球半导体行业协会（SEMI）最新报告称，2026年全球半导体设备销售额预计增长23.2%至1659亿美元，到2028年有望达到2295亿美元。科技部提出聚焦六大未来产业，重点推动量子科技、脑机接口、具身智能等发展方向，为“硬科技”产业提供政策支持。科创板、创业板企业中报业绩密集预喜，“硬科技”盈利预期逐步兑现。截至7月16日，科创板已有32家公司披露2026年半年度业绩预告，其中30家预喜，预喜率超过九成。
科创50是科创板的核心代表指数，由科创板中市值大、流动性好的50只证券组成。从指数结构看，科创50聚焦国产算力链映射，截至7月21日，其半导体权重占比高达83.69%，前十大重仓股汇聚寒武纪、澜起科技、中微公司等AI算力龙头，合计占比62.78%，是A股市场中对半导体产业链表达最为纯粹的宽基工具之一。跟踪科创50的ETF中，科创50ETF广发（588060，场外联接A/C/F：013810/013811/021768）对资金的吸引力居前，截至7月20日，科创50ETF广发近一周净流入达10.99亿元，最新规模达79亿元。
创业板指数，由创业板中100只战略新兴行业代表性龙头组成，是观察AI硬件、高端制造景气变化的重要宽基工具。第三方数据显示，截至7月21日，创业板指前三大权重行业分别为通信设备（29.08%）、电池（18.99%）、半导体（9.91%），借道相关宽基ETF，可更为完整地布局科技成长板块，把握国产算力、光模块等核心赛道机会。百亿级创业板ETF中，创业板ETF广发（159952，场外联接A/C/F：003765/003766/021739）属于全市场最低费率档位，截至7月20日，该ETF近20个交易日中有18日获得资金净流入，合计达29亿元。
展望后市，华泰证券研报表示，近期A股波动更接近科技拥挤交易的出清而非系统性风险，中报预告和稳增长预期尚未证伪，科技板块仍有修复基础；配置上建议保持均衡，科技端可低吸存储、半导体设备材料等仍有盈利上行动能的方向，兼顾红利、资源品、出海链和非银结构机会。中信证券认为，随着短线恐慌释放，AI下游、长鑫产业链、券商、医药生物等主题热度有望升温，建议结合市场环境、催化因素以及综合量化指标关注相关方向。
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