兴业500ETF季报解读：净值增长19.36% �...

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：本期利润近千万 资产净值3.99亿元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），兴业中证500ETF（以下简称“兴业500ETF”）主要财务指标表现如下：本期已实现收益728.00万元，本期利润980.16万元，加权平均基金份额本期利润0.2118元，期末基金资产净值3.99亿元，期末基金份额净值1.4230元。

指标名称数值（单位：元）本期已实现收益7,280,006.87本期利润9,801,636.15加权平均基金份额本期利润期末基金资产净值39,931,213.06期末基金份额净值

基金净值表现：三个月超额收益0.8% 长期跑输基准14.43%

过去三个月，基金份额净值增长率为19.36%，同期业绩比较基准（中证500指数）收益率18.56%，超额收益0.80%；净值增长率标准差1.63%，低于基准的1.65%，波动控制略优。过去六个月净值增长21.57%，基准20.97%，超额0.60%。但自基金合同生效（2020年6月30日）以来，累计净值增长率42.30%，显著低于基准的56.73%，跑输14.43个百分点。

阶段净值增长率①业绩比较基准收益率③超额收益①-③过去三个月19.36%18.56%0.80%过去六个月21.57%20.97%0.60%自合同生效起至今42.30%56.73%-14.43%

投资策略与运作分析：坚持指数化投资 跟踪误差控制良好

二季度市场整体强势，中证全指上涨10.57%，中盘股表现突出，中证500指数涨幅16.48%，高于沪深300（10.85%）、中证1000（13.41%）及中证2000（5.99%）。风格分化显著，科创50（71.18%）、创业板指（32.67%）领涨，中证红利指数下跌13.34%。

基金管理人表示，中证500指数已发展为中盘股代表，成分股平均市值超200亿，科技、制造、医药等成长属性行业贡献显著。本基金作为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数，报告期内坚持指数化投资策略，在确保产品平稳运行的前提下，努力将跟踪误差控制在较低水平。

基金业绩表现：净值增长19.36% 超额基准0.8个百分点

截至报告期末，基金份额净值1.4230元，报告期内净值增长率19.36%，同期业绩比较基准收益率18.56%，超额收益0.80%，实现对标的指数的正向偏离。

宏观与市场展望：A股长期投资属性仍在 中证500成长特征显著

管理人认为，当前市场波动加大，风格切换频繁对投资者构成挑战，但A股长期投资属性未变，宽基指数随市场调整内涵，有望成为长期投资工具。中证500指数成分股中，科技、制造、医药等成长行业占比高，与市场风险偏好相关性强，具备中盘成长特性。

基金资产组合：权益投资占比94.07% 现金及等价物仅1.04%

报告期末基金总资产4183.15万元，其中权益投资（全部为股票）3935.09万元，占比94.07%；银行存款和结算备付金合计43.54万元，占比1.04%；其他资产（含存出保证金、应收证券清算款等）204.52万元，占比4.89%。资产配置高度集中于股票，符合指数基金完全复制标的指数的投资策略。

项目金额（元）占基金总资产比例（%）权益投资（股票）39,350,926.04银行存款和结算备付金合计435,407.281.04其他资产2,045,197.604.89合计41,831,530.92

股票投资行业分布：制造业占比超七成 科技板块持仓6.37%

按行业分类，制造业为第一大重仓行业，公允价值2972.73万元，占基金资产净值比例74.45%；信息传输、软件和信息技术服务业（I类）持仓254.31万元，占比6.37%；金融业（J类）206.29万元，占比5.17%；采矿业（B类）119.82万元，占比3.00%；电力、热力、燃气及水生产和供应业（D类）94.40万元，占比2.36%。前五大行业合计占比89.35%，行业集中度较高。

行业代码行业类别占基金资产净值比例（%）C制造业信息传输、软件和信息技术服务业6.37J金融业5.17B采矿业3.00D电力、热力、燃气及水生产和供应业2.36

前十大重仓股：源杰科技、德明利并列第一 权重均为1.42%

期末指数投资前十大股票中，源杰科技（688498）、德明利（001309）公允价值均超56万元，并列第一，占基金资产净值比例1.42%；长川科技（300604）、华虹宏力（688347）紧随其后，占比1.28%、1.26%。前十大重仓股合计占比11.93%，权重分散，符合中证500指数成分股分散的特点。

序号股票代码股票名称占基金资产净值比例（%）1源杰科技1.422德明利1.423长川科技1.284华虹宏力1.265光迅科技1.166华海清科1.137协创数据1.118大族激光1.099中科飞测1.0810信维通信1.08

基金份额变动：净申购500万份 规模增长21.68%

报告期期初基金份额2306.06万份，期间总申购4750万份，总赎回4250万份，净申购500万份，期末份额2806.06万份，较期初增长21.68%。份额规模扩张显著，反映市场对中证500指数及该基金的关注度提升。

项目份额（份）报告期期初基金份额总额23,060,583.00报告期期间基金总申购份额47,500,000.00减：报告期期间基金总赎回份额42,500,000.00报告期期末基金份额总额28,060,583.00

风险提示：单一投资者持有58.01% 集中度风险需警惕

报告显示，截至期末，单一机构投资者持有基金份额1627.85万份，占比58.01%，存在较高的持有人集中度风险。若该投资者大额赎回，可能对基金净值稳定性及流动性产生冲击。此外，基金自成立以来长期跑输基准14.43%，需关注跟踪误差控制效果。

投资机会：中盘成长属性突出 制造业与科技板块或持续受益

中证500指数作为中盘股代表，成分股以制造业、科技等成长行业为主，二季度涨幅16.48%跑赢多数宽基指数。若未来市场风格偏向中盘成长，或相关行业景气度提升，该基金有望受益于指数表现。投资者可结合自身风险偏好，关注其作为工具型产品的配置价值。