早报 (07.18）| 坠入熊市！美芯片股全线溃败，国际油价飙涨；Meta拟向Anthropic出租算力；美国或设立独立AI监管机构

当地时间18日凌晨，伊朗多地传出爆炸声。据伊通社，油轮“贝尔玛”号再次遭到2枚美国导弹袭击，这艘空载油轮当时正停泊在哈尔克岛。此前，美军中央司令部表示，美军对伊朗发动新一轮打击，这是连续第七晚采取此类行动，旨在“继续削弱伊朗军事能力”。

对此，伊朗回应称，已对位于科威特和叙利亚的美军目标发动了大规模打击。伊朗最高领袖军事顾问表示，若美方未来几天继续袭击，伊朗武装部队将跨越当前“威慑和报复”阶段，进入“全面进攻和摧毁”阶段。

美股市场，三大指数集体收跌，道指跌0.77%，本周累跌0.93%；纳指跌1.4%，本周累跌2.9%；标普500指数跌1.01%，本周累跌1.55%。

大型科技股普跌，SpaceX跌超5%，英伟达、Meta、特斯拉、谷歌跌超2%。美股芯片股全线大跌，费城半导体指数收跌1.63%，较6月22日创下的历史高点下跌20.2%，进入技术性熊市。其中，应用材料跌超5%，台积电ADR、德州仪器、泛林集团跌超2%，英特尔跌2%。存储概念股低开高走小幅收涨，希捷科技涨超5%，西部数据涨超2%，SK海力士涨超1%，闪迪跌超4%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克金龙中国指数收跌1.8%，本周累涨2.6%。百度收跌4.95%，美团、腾讯、理想跌超3%，拼多多、阿里跌超2%，网易涨0.74%。

全球资产表现上，WTI原油期货结算价收报82.49美元/桶，上涨3.54美元，涨幅为4.48%，本周累计上涨14.35%。布伦特原油期货结算价收报88.10美元/桶，上涨3.87美元，涨幅4.59%，本周累计上涨15.91%，录得战争爆发以来最大单周涨幅。

1. 据报美国考虑设立独立AI监管机构

据媒体报道，美国财政部长贝森特参与制定提案，拟仿照金融业监管局模式，创建一个独立AI监管机构，由行业出资、向SEC负责，允许科技与金融界共同参与安全标准制定。此前硅谷抱怨美国政府限制尖端AI发布的措施缺乏一致性和透明度。

2. 据悉Meta洽谈向Anthropic出租算力

据《纽约时报》消息，Meta正和Anthropic磋商AI算力租赁合作，两年协议规模最高100亿美元。该方案由Anthropic6月提出，费用按月支付，双方均可提前解约。此次采购规模仅为其与SpaceX合约的三分之一，目前谈判仍处早期，交易存在落空可能。

3. SpaceX向五角大楼兜售数十亿美元AI算力

据媒体报道，SpaceX正与美国国防部谈判，拟签价值数十亿美元的算力供应协议，或成双方迄今最大商业合作。目前谈判仍在进行中，也可能最终破裂。

4. 苹果与美国司法部就反垄断案进行早期和解谈判

据彭博援引知情人士透露，苹果公司与美国司法部正就一项2024年反垄断诉讼进行初步和解磋商。双方谈判目前处于早期阶段，谈判能否达成协议并无保证，目前该案亦尚未设定开庭日期。目前主导司法部反垄断工作的第三号官员Stanley Woodward主张积极寻求和解，若谈判成功，苹果将消除一项重大法律不确定性。

5. 贵州茅台：上调飞天茅台i茅台平台零售价及合同价

贵州茅台公告称，公司自2026年7月18日零时起，将飞天53%vol500ml贵州茅台酒(2026)i茅台平台零售价由1539元/瓶调整为1639元/瓶，销售合同价由1269元/瓶调整为1369元/瓶。此次价格调整将对公司经营业绩产生一定影响。

6. 中际旭创港股上市获中国证监会备案

中国证监会国际合作司发布关于中际旭创股份有限公司境外发行上市备案通知书，公司拟发行不超过94,004,350股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。高盛发布报告，将中际旭创12个月目标价从1187元大幅上调至2581元，维持"买入“评级。

7. 阿斯麦将向全体员工发放2万欧元大红包

光刻机制造商阿斯麦将向全球员工发放等价2万欧元的股权激励。据悉，阿斯麦通过全员内部邮件宣布了这项政策，公司计划于明年1月1日授予股份奖励。这笔奖励还有附带条件：员工必须至少任职至2030年1月1日，方可归属并出售所持股票。阿斯麦全球员工数量约为4.45万人，这笔一次性激励等价近9亿欧元。

8. SK集团会长崔泰源：存储需求呈指数级增长

受AI资本开支担忧拖累，SK海力士股价自高点回撤近四成。SK集团会长崔泰源表示，对存储芯片的需求呈指数级增长。他在被问及SK海力士近期股价下跌时表示，股价通常会随着市场预期上涨，然后在过度上涨阶段后出现回调。“我认为，存储芯片的需求将持续存在，因此随着时间的推移，其股价走势将呈上升趋势。”

9. 美光与高通等七家企业签订SCA保障汽车内存供应

美光宣布，已与高通、伟世通、哈曼、均联智行、电装、安斯泰莫和现代摩比斯等支撑汽车生态系统的关键技术供应商签订了战略客户协议(SCA)。据悉，这些协议属于美光在2026财年第三季度财务电话会议上提到的SCA。

10. SHEIN据报获联交所批准IPO

路透引述消息称，中国跨境快时尚巨头希音(SHEIN)已获联交所上市委员会批准进行IPO，并计划于本月27日发布可供公众查阅的上市文件，最快8月底上市。知情人士透露，希音已开始安排与投资者的营销会议，目标估值约400亿-500亿美元，集资额料约20亿-30亿美元。此外，据中国证监会上周五通知显示，希音已获准发行不超过3.41亿股境外上市普通股，并在港交所上市。

11. 新易盛据悉秘密提交香港IPO申请

据媒体援引知情人士透露，中国光模块制造商新易盛已经以保密形式提交在香港上市的申请，或筹集40亿至50亿美元。摩根士丹利也加入了安排此次发行交易的银行之列。媒体4月份曾报道，新易盛正与中信证券和摩根大通合作筹备香港上市事宜。

12. 铁路部门试点提前60天预约购票服务

据中国国家铁路集团有限公司客运中心消息，7月20日起京沪高铁、京沪铁路共200余趟列车试点预约购票。旅客可在12306预约专区，开车前60至17天提交需求，系统于开车前20至16天完成出票。7月20日至8月29日为过渡期，8月30日后该预约模式常态化运行。

13. 美方不再延续涉港国家紧急状态，商务部回应

商务部发言人回应美方不再延续涉港国家紧急状态相关行政令一事，称美方此举是落实中美马德里经贸磋商承诺，中方对此表示赞赏。中方表示维护香港稳定契合两国共同利益，希望美方持续遵守共识，尊重我国主权与香港法治，恢复两地正常经贸往来，助力中美稳定发展。

14. 2025年以来韩国股市融资余额变化

截至2026年7月15日，韩国股市融资余额为34.37万亿韩元(占总市值的比例为0.53%)，较峰值38.63万亿韩元(占总市值的比例约0.54%)，减少了4.26万亿韩元，较峰值下降11.03%。

1. 国家外汇局：争取尽快发放新一轮QDII额度

外汇局披露数据，6月银行结汇20299亿元、售汇16437亿元；上半年累计结汇超10.79万亿元、售汇8.92万亿元。当月银行代客涉外收支均超6万亿元，上半年涉外收入、对外付款累计分别突破32万亿元、30万亿元，跨境资金流动整体平稳。

同日，国新办发布会介上，外汇局称将尽快发放新一轮QDII额度，还计划出台举措提升跨境投融资便利度。前五月外资来华投资净增约1600亿美元；上半年查处外汇违法案件罚没超4亿元，必要时将实施逆周期调节稳外汇市场。

2. 证监会组织财务造假综合惩防跨部门培训

国办相关打假意见出台两周年，证监会开展跨部门业务培训，多领域专家研讨立体化追责与协同监管。今年4月启动第三轮打假专项，目前办结47起典型案件；2024年以来累计查办247起造假案，21家问题公司退市。后续将深化多部门协同，筑牢资本市场防造假长效机制。

3. 税务总局：进一步优化企业重组所得税处理征管规定

国家税务总局出台新规，2026年起企业重组特殊性税务处理同意股东持股门槛由100%下调至50%，拓宽适用主体。新规缓解上市公司重组缴税压力，其余股份按一般计税处理，同时设置大股东持股12个月锁定期保障政策初衷，降低企业重组财税成本，助力产业资源整合。

4. 市场监管总局：加强“拼豆”产品质量安全管控

市场监管总局发布拼豆产品安全公告，区分使用年龄划定规范。14岁以下儿童款需取得CCC认证、标注适龄警示，配件需符合玩具安全国标；成人款禁止使用熨烫电熨斗作加热配件，宣传不得误导低龄人群。生产、销售及电商平台均需落实主体责任，违规行为将被严查曝光。

5. 伯纳姆当选英国工党党首

当地时间7月17日，英国执政党工党在特别大会上宣布，安迪·伯纳姆当选工党党首，待英国国王查尔斯三世任命后，将接替斯塔默出任英国首相。根据程序，斯塔默将于20日向英国国王查尔斯三世递交辞呈。随后，伯纳姆将接受国王任命，正式就任英国首相。

6. 高市早苗：应鼓励家庭和GPIF增加对日本金融资产投资

日本首相高市早苗表示，应鼓励家庭和政府养老金投资基金(GPIF)增加对日本金融资产的投资。她表示：“随着股市持续表现稳健，我们认为有必要采取措施，鼓励家庭和包括政府养老金投资基金在内的养老金资金进一步增加对日本金融资产的投资，让公众能够分享日本经济增长带来的成果。通过这一举措，我们希望促进经济增长与家庭资产积累之间形成良性循环。”

1. 国家发改委发布《人工智能合作发展行动计划》

国家发改委印发《人工智能合作发展行动计划》，围绕八大方向开展国际合作，涵盖跨境数据流通、普惠绿色算力、开源生态共建、产业赋能、人才培养、标准制定、安全治理与AI伦理建设。计划推动全球AI资源共享，完善治理规则，助力各国数字化发展，践行智能向善理念。

2. 财政部等三部门：调整部分电池消费税政策

财政部等三部门发布新规，2026年9月起锂电、镍氢等电池按2%征消费税，2027年提至4%；光伏电池2027年4月起征税并逐年上调税率。钠电池、固态电池、燃料电池及高端光伏电池，2026至2028年底可免征消费税。

3. 国内成品油价上调！

7月17日，国家发改委下发调价通知，受国际原油震荡走高影响，当日24时起上调国内成品油价格，标准品汽油每吨上调300元、柴油每吨上调290元。通知要求油企保障市场供应、落实定价，各地加强价格监管

4. 工信部组织召开重点汽车生产企业座谈会

工信部装备工业一司召集重点车企座谈，要求企业抵制非理性竞争，全面排查产品与供应链安全隐患，严控新技术宣传与装车标准，强化自动驾驶多维度安全管控。后续多部门将开展整车质量提升专项行动，严查生产企业与检测机构违法违规行为，守住汽车安全底线。

5. 上半年邮政行业业务收入累计完成9256亿元

国家邮政局披露2026上半年邮政运行数据，行业业务收入9256亿元，寄递总量1088.9亿件，快递业务量超1003亿件、同比增5%。异地、国际快递保持增长，同城件下滑；中西部快递业务占比持续提升。二季度快递公众满意度85分，行业头部集中度小幅回落。

6. 7月总票房突破20亿

据灯塔专业版，截至7月17日，2026年7月总票房（含预售）突破20亿，《功夫女足》《小黄人与大怪兽》《四渡》《特立独行》《后室》暂列7月票房榜前五。其中，电影《功夫女足》累计综合票房（含预售）突破10亿，观影人次破3000万，最新预测总票房已超30亿元。

昨日，A股方面，上证指数跌3.05%，深证成指跌5.4%，创业板指跌7.15%，全市场成交额26716亿元。存储芯片、CPO、CRO概念、消费电子等板块下挫，电力、银行等板块走强。东方财富策略分析师陈果认为，当前正迎来年内难得的“黄金买点”，主要指数有望在下半年创出阶段新高。

港股方面，恒生科技指数跌4.37%，国企指数跌2.18%，恒生指数跌1.78%。光通信概念股、半导体芯片股、黄金股低迷，电力股、航运及港口股、内银股强势。“大空头”MichaelBurry称现在是在港股市场寻找廉价股票的"绝佳时机"。

主力动向，南下资金净卖出港股14.57亿港元，净买入盈富基金29.75亿、南方恒生科技9.71亿、小米集团3.22亿，净卖出阿里巴巴24.51亿、美团20.36亿、华虹宏力19.39亿。

龙虎榜中，单日净买入额前三为星网锐捷、哈药股份、九安医疗。涉及机构专用席位的个股中，净买入额前三为贤丰控股、甘咨询、海南海药。

两市融资余额：截至7月16日，上交所融资余额报14308.21亿元，深交所融资余额报13982.04亿元，两市合计28290.25亿元，较前一交易日减少285.86亿元。