陆家嘴财经早餐2026年7月17日星期五

•世界人工智能合作组织协定签署仪式在上海举行，大会今日开幕

•美军对伊朗发动新一轮空袭，伊朗被曝计划开启曼德海峡战线

•周四半导体抛售潮重创全球股市，A股大幅调整韩国综指跌逾6%

•韩国暂停单一股票杠杆ETF产品上市，现有ETF保证金门槛提高至3000万韩元

•首批18家主动ETF正式上报，主打稳健策略

•台积电二季度净利润同比大增77%，将在美国追加千亿美元投资

•长鑫科技网上发行最终中签率公布，今日摇号抽签

•DeepSeek最新估值超3500亿元

1、世界人工智能合作组织协定签署仪式7月16日在上海举行，中共中央政治局委员、外交部长王毅出席并代表中国政府签署协定。协定明确，世界人工智能合作组织是独立的政府间国际组织，旨在促进人工智能国际合作和全球治理，确保人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展，造福全人类。组织总部设在中国上海。

2、2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月17日在上海开幕。本次大会汇集1100多家参展企业和300多款全球首发产品。同时设置158场论坛及配套活动，1500多位海内外院士、顶尖专家和企业领军人物参会，嘉宾阵容创历届新高。

3、周四全球半导体股遭到大规模抛售，AI驱动行情持续性受到投资者质疑。韩国综指大跌逾6%，盘中再度触发熔断；SK海力士跌逾11%。日经225指数跌2.79%，铠侠跌15%。A股大幅调整，上证指数失守3900点。美国三大股指集体收跌，纳指跌逾1%，费城半导体指数跌超4%，SK海力士跌超13%，闪迪跌逾12%，英特尔、博通、美光科技跌超5%。

4、韩国金融监管部门发布个股杠杆ETF一揽子管控措施，对这一引发韩股市场剧烈震荡的金融工具“踩下刹车”。其中包括：暂停新增个股杠杆ETF产品；最低保证金从1000万韩元提高至3000万韩元，且仅认可现金作为保证金；全面禁止券商、基金公司为此类ETF投放宣传广告。另外，最小交易单位由目前的1份暂定提高至20份。

5、消息人士透露，伊朗告诉也门胡塞武装，若美国袭击伊朗电力网络，胡塞武装就封锁曼德海峡。伊朗军方强调，霍尔木兹海峡问题是伊朗的“红线”，不会因美国施压而恢复开放。如果针对伊朗的敌对行动持续，冲突将扩展至新的领域。美军中央司令部宣布，美军于美东时间7月16日下午2时开始对伊朗发动新一轮空袭，这是美军连续第五个夜晚对伊朗实施打击。伊朗部分机场、桥梁和铁路枢纽遭到袭击。

6、白宫新闻秘书莱维特表示，伊朗仍在与美国对话，并希望与美国达成协议，因为其正在遭受“毁灭性打击”。莱维特称，美方近期打击行动源于伊朗违反谅解备忘录。

1、有外媒认为，中国希望通过大会寻求全球南方支持，在AI领域占据“大国竞争”领导地位，甚至还渲染中国提供开源AI模型是“陷阱”。外交部发言人林剑对此表示，中方反对以意识形态划线和技术封锁，致力于统筹发展与安全，愿同各方共享经验，提升全球人工智能创新发展水平。

2、教育部发布新增补的27个职业教育本专科专业，将于2027年开始招生。此次专业目录增补重点增设一批数字经济、低空经济、人工智能、高端装备、城市更新以及民生紧缺等领域专业。

3、《社会组织评比表彰活动管理办法》自8月1日起施行。新规明确，评比表彰严格实行清单管理，一般每五年开展一次，严禁违规收费和发放奖金。未经批准，不得以“国家”“全球”等名义开展评比，不得借峰会、论坛等活动颁奖。

1、长鑫科技网上发行最终中签率约为0.47141739%，7月17日将进行网上摇号抽签。7月20日，中签投资者需履行缴款义务。有声音担心“如此大的募资规模和上市后预计体量会不会影响二级市场”，甚至把近期科技板块的调整与之相关联讨论。市场资深人士对此表示，当前市场流动性充裕，大型IPO对市场总体流动性产生冲击的体量较小。即便个案对个别板块有短暂的影响，只要市场和行业基本面持续向好，也会很快得到缓释和修复。

2、ETF市场“主动时代”即将到来。境内首批18只主动ETF即将正式上报证监会，沪深交易所各有9只产品。首批主动管理ETF多采用容量充足的稳健策略，如大盘价值、大盘均衡等，持仓分散、换手率较低，以确保产品平稳起步。业内人士预测，该批产品或将在近期火速获批。

3、A股震荡下挫，上证指数收跌1.85%报3882.41点，深证成指跌1.97%，创业板指跌2.95%，科创50跌4.02%，万得全A跌1.91%，市场成交额2.42万亿元。盘面上，半导体、算力硬件产业链持续调整，医药、影视股延续涨势，文化传媒、消费电子概念股表现活跃。

4、港股震荡走强，恒生指数收涨1.33%报25008.6点，恒生科技指数涨1.98%，恒生中国企业指数涨1.63%。汽车、消费股领涨，半导体板块领跌。南向资金净买入超50亿港元，阿里巴巴、智谱、腾讯控股获大幅加仓。

5、台积电第二季度营收402亿美元，同比增长33.7%；净利润增长77.4%至约224亿美元，远超市场预期。台积电将2026年资本支出预期从520亿至560亿美元上调至600亿至640亿美元，并预计全年以美元计营收增速将略高于40%。台积电CEO魏哲家称，将在美国追加投资1000亿美元。

6、上市公司开润股份一纸投资进展公告，意外披露DeepSeek最新估值。公告显示，开润股份全资子公司出资4000万元间接参与DeepSeek首轮融资，穿透后持股比例约为0.0114%。据此估算，DeepSeek本轮融资后估值约为3510亿元。

1、应美国国内企业提交的申请，美国对原产于中国的晶体硅光伏电池（无论是否组装入模块）发起反规避调查，审查是否存在规避美国反倾销和反补贴税令的行为。

2、三部门发布《海水淡化产业发展行动方案》，提出要推动海水淡化产业链全面提质升级，不断提升海水淡化水规模化利用水平。到2030年，全国海水淡化工程总规模达到450万吨/日以上。

3、中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，6月，我国动力和储能电池销量为196.0GWh，同比增长49.1%。其中，动力电池销量为133.4GWh，同比增长41.8%；储能电池销量为62.6GWh，同比增长67.5%。

4、7月17日24时，国内成品油调价窗口将再度开启，或迎2026年以来第九次上调。据隆众资讯测算，本轮成品油上调幅度在250元/吨左右，折合升价大约0.18元左右。

5、市场研究机构Citrini Research最新预测，到2030年，全球DRAM市场仍将出现大规模供应缺口，规模预计达28.7EB，约占当年总需求的18%。在紧平衡下，DRAM平均售价可能长期维持高位，存储芯片市场或迈入长期供需紧张周期。

1、韩国正式将区块链、数字资产纳入2026年下半年核心政策议程。本次韩国区块链核心政策包含三大核心方向，分别是推进稳定币专项立法、搭建代币化金融基础设施、落地公共部门区块链试点项目。韩国当局将重点推进《数字资产基本法》落地。

1、韩国检方近日对澜起科技、日本瑞萨电子和美国Rambus在韩国的办公室展开突击搜查，调查三家公司涉嫌串通内存接口芯片价格一事。据弗若斯特沙利文数据，2024年三家企业市场份额合计高达93.4%，澜起科技以36.8%居首。

2、知情人士透露，月之暗面计划在未来几天内发布新模型Kimi K3，参数规模达2万亿至3万亿。按照主流评测基准，K3预计将超越Opus 4.8的表现，并将以所谓“开放权重”模型的形式免费提供下载。

3、据知情人士透露，谷歌旗舰最强模型Gemini 3.5 Pro发布已较原定计划推迟数月，主因在于谷歌正试图提升模型的编程能力，但进展不如预期。许多工程师和管理层担忧谷歌正在失去市场先机。部分研究人员的挫败感已演变为离职潮，Anthropic等成为主要去向。

4、英伟达投资企业Fireworks周四公布，年化营收已突破10亿美元，是去年同期的5倍；公司刚完成一轮15亿美元融资，投后估值1750亿美元。公司CEO乔琳透露，此前代码开发工具初创企业Cursor贡献了其过半收入；如今随着越来越多企业转向开源模型，公司客户结构已实现多元化。

5、小鹏汽车披露，将在今年实现首款飞行汽车量产，目前小鹏飞行汽车已收获超过7000个订单，成为全球订单数量最高的飞行汽车公司。小鹏MONA L03开启全球上市，售价12.38万元起，预售订单量已超过小鹏所有车型同期预售纪录。

6、小米发布Xiaomi-Robotics-1具身基座模型，基于10万小时真实世界操作轨迹预训练和1.1万小时跨本体数据后训练。这是国内首次在机器人策略模型中，对Scaling Law进行较为完整的系统验证。

7、Uber同意收购德国外卖平台Delivery Hero，交易对后者估值148亿美元。

1、据多名知情官员透露，美国防部军事规划人员正研究对古巴采取军事行动的一系列方案，但这并不表明美国总统特朗普或五角大楼已决定实施具体行动。鉴于上周美国对伊朗的军事行动重新开始，目前不太可能将军事重点转移到古巴。

2、美国宣布对部分巴西产品加征25%的关税。加征关税措施将从7月22日开始生效，涉及数千种巴西产品，但对咖啡、牛肉、橙子和橙汁、部分石油和天然气产品以及航空航天零部件等美国不生产或可能影响供应链的产品提供豁免。

3、达拉斯联储主席洛根呼吁提高利率，并表示通胀似乎没有可持续地回到央行2%的目标。适度提高利率将能更好地平衡美联储在物价稳定和充分就业双重使命下的前景与风险。人工智能（AI）最终可能会带来生产力的激增，但目前，当需求超过供给时，需求效应正在推高物价。堪萨斯城联储主席施密德表示，近期通胀数据令人鼓舞，但现在下结论还为时尚早。在制定货币政策时关注通胀，是时候停止将食品价格排除在核心通胀指标之外。通胀冲击并非天然具有暂时性，不认同美联储应“忽略”某些类型的价格上涨。

4、美国商务部数据显示，美国6月零售销售环比增长0.2%，创今年2月以来的最低增速。受油价下跌拖累，加油站销售额环比骤减5.3%，为2022年12月以来最大跌幅。剔除加油站后，零售销售环比增长0.7%。

5、美国全国住宅建筑商协会（NAHB）数据显示，7月住宅建筑商信心指数下降2点至34，已连续15个月低于40，创2012年以来最长纪录。美国6月成屋签约销售指数环比下降5.4%至72.5，降幅远超市场预期。

6、美国上周初请失业金人数减少8000人至20.8万人，低于市场预期的21.7万人。前一周续请失业金人数降至180.5万人，同样低于预期。

7、韩国央行将基准利率上调25个基点至2.75%，为时隔三年半来首次加息，标志着韩国步入货币紧缩周期。韩国央行称，经济增长强于预期，通胀将在“相当长一段时间内”处于目标水平上方，有必要采取与进一步加息相一致的政策立场。

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.2%报52552.97点，标普500指数跌0.51%报7533.77点，纳指跌1.47%报25881.95点。高盛跌近5%，谷歌跌超4%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌1.31%，脸书、英伟达跌超2%。SpaceX跌超3%。半导体、存储概念股大跌，希捷科技跌10%，西部数据跌超9%。纳斯达克中国金龙指数涨1.79%，腾讯音乐涨超4%，哔哩哔哩涨近4%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.34%报24915.49点，法国CAC40指数跌0.05%报8377.86点，英国富时100指数涨0.54%报10572.24点。中东地缘局势升级引发避险情绪，美联储鹰派信号加剧流动性担忧，但历峰集团业绩提振奢侈品股，多空交织致欧股涨跌不一。

3、半导体抛售潮重创亚太股市，韩国综合指数收跌6.37%报6820.60点，盘中再度触发熔断；SK海力士跌11.5%，三星电子跌近9%。日经225指数跌2.79%报66835.54点；铠侠重挫15%，软银集团、爱德万测试均跌6%左右。

4、奈飞二季度营收为125.6亿美元，同比增长13%，预期为125.9亿美元。营业利润为42亿美元，同比增长11%。二季度EPS为0.8美元，预期0.79美元。预计全年营收510亿-514亿美元，公司原本预计507亿-517亿美元。预计三季度营收128.6亿美元，分析师预期130亿美元。预计三季度EPS为0.82美元，分析师预期0.84美元。

5、雅培二季度营收同比增长13%至125.9亿美元，调整后每股收益为1.31美元，均超出市场预期。公司上调2026全年盈利指引，预计调整后的每股收益将在5.45美元至5.6美元之间。

6、美国铝业二季度销售额39.7亿美元，同比增长31%，预期40.2亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润9.01亿美元，上年同期为3.13亿美元。公司维持全年铝产量预期在240万-260万吨不变，维持全年铝发货量预期在260万-280万吨不变。

1、中国银行间债市震荡调整，主要利率债收益率普遍上行，但幅度有限。国债期货集体下滑，30年期主力合约跌0.24%。央行开展6260亿元逆回购操作，净投放6160亿元，税期走款开始，银行间市场资金面维持紧势。

2、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.47个基点报4.139%，3年期美债收益率涨1.68个基点报4.189%，5年期美债收益率涨0.89个基点报4.266%，10年期美债收益率涨0.60个基点报4.549%，30年期美债收益率涨0.72个基点报5.083%。

1、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.77%报3979.90美元/盎司，COMEX白银期货跌2.90%报55.77美元/盎司。多位美联储官员释放鹰派加息信号，高利率预期压制行情，叠加市场观望情绪浓厚，虽地缘避险有支撑，仍难改收跌态势。

2、美油主力合约收跌0.03%，报79.58美元/桶；布油主力合约跌0.11%，报84.86美元/桶。前期油价连续上涨后，投资者进行获利回吐，遏制了油价涨势。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期镍涨1.83%报17110.0美元/吨，LME期锌涨0.99%报3581.0美元/吨，LME期铅涨0.92%报1869.0美元/吨，LME期铝涨0.86%报3177.0美元/吨，LME期锡涨0.42%报53000.0美元/吨，LME期铜跌0.28%报13543.5美元/吨。

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报6.7678，较上一交易日上涨33个基点，夜盘收报6.7711。人民币对美元中间价报6.7909，较上一交易日调升1个基点。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.2%报100.72，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.17%报1.1443，英镑兑美元跌0.44%报1.3480，澳元兑美元跌0.13%报0.6998，美元兑日元涨0.11%报162.3730，美元兑加元跌0.01%报1.4041，美元兑瑞郎涨0.43%报0.8088，离岸人民币对美元跌51个基点报6.7733。