AI算力需求持续推升光通信产业链景气度，看好光模块选哪个ETF好？涵盖芯片、光模块等多条AI硬件线的TMTETF景顺(512220)备受市场关注

近期，AI算力需求持续推升光通信产业链景气度，高端光芯片供应紧缺态势凸显。国盛证券指出，全球EML产能高度集中于海外头部厂商及少数国内企业，当前订单已排至2028年，国产替代节奏有望加速。具备100G、200G高端光芯片量产能力的厂商正通过产能扩张与技术迭代强化竞争优势，同时硅光方案布局亦在同步推进，以应对光互联技术演进趋势。（来源：《东山精密：12亿美元加码光芯片+光模块，AI进程再加速》，时间：2026年06月17日）

消息面上，7月14日，长飞光纤发布的最新业绩预告显示，预计公司上半年实现归属于上市公司股东的净利润24亿元—30亿元，同比增长711%—914%；预计上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20亿元—26亿元，同比增长1349%—1784%。

瑞银此前发布研报称，全球光纤行业正处于一轮新的超级景气周期起点，最大的变化在于需求来源发生了根本转换。过去70%—80%的光纤需求来自电信运营商，包括FTTH（光纤到户）和5G网络建设，而未来AI数据中心将逐渐成为行业第一大需求来源，预计到2030年，企业和数据中心相关需求占比将超过80%。（来源：《光纤超级周期，AI数据中心重构需求结构》，时间：2026年06月09日）

数字芯片方面，全球半导体设备国产替代进程明显提速，交银国际预计，AI通信网络芯片市场规模将大幅上调至2026/2027年的1075/1549亿美元，主因博通、英伟达等龙头公司网络芯片收入占比快速提升，印证AI基建中通信环节重要性上升。存储行业供不应求格局或延续至2027年四季度，专用型存储短缺亦将持续至2027年二季度。（来源：《AI基建的基本面没有发生变化》，时间：2026年07月15日）

从资金净流入方面来看，截至2026年7月14日，TMTETF景顺(512220)近5个交易日内，合计“吸金”1340.33万元。

Wind数据显示，截至2026年7月14日，TMTETF景顺最新融资买入额达395.60万元，最新融资余额达724.56万元。

费率方面，TMTETF景顺管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

TMTETF景顺(512220)紧密跟踪中证科技传媒通信150指数，中证科技传媒通信150指数从业务涉及科技、传媒、通信产业的上市公司证券中，选取150只市值较大、成长性较好的上市公司证券作为指数样本。该指数聚焦最全面的硬件科技,涵盖芯片/光模块/PCB多条AI硬件线，广度与龙头兼顾、集中度适中。Wind数据显示，按照申万三级行业分类，中证科技传媒通信150指数前五大权重行业为数字芯片设计(23.52%)，通信网络设备及器件(13.12%)，半导体设备（12.06%），印制电路板(11.24%)，消费电子零部件及组装（8.03%）。

数据显示，截至2026年6月30日，中证科技传媒通信150指数(H30318)前十大权重股分别为新易盛、兆易创新、中际旭创、寒武纪、北方华创、立讯精密、澜起科技、中微公司、海光信息、东山精密，前十大权重股合计占比33.45%。（注：相关个股仅为指数成分股展示，不作为个股推荐。）

以上数据来源：Wind，公开信息，截至2026/7/15。

风险提示：

1、文中涉及的相关个股仅为指数成分股展示，不作为个股推荐。

2、文中登载的指数涨跌幅仅供参考，不预示未来表现亦不代表具体基金表现。登载的基金过往持仓不代表基金经理未来的投资方向亦不构成任何投资建议，最新持仓可能有变化。

3、景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金晨星风险评级：中高，适合激进型、积极型投资者。

景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金联接基金（A类：001361，C类：004371）晨星风险评级：中高，适合激进型、积极型投资者。

4、关于基金销售费用的说明：景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金联接基金A份额每笔申购金额（M）分段收取申购费，具体为：M＜50万元，1.00%；50万元≤M＜250万元，0.60%；250万元≤M＜500万元，0.30%；M≥500万元，1000元/笔。根据每笔份额的持有时长（N）分段收取赎回费：其中：7日以内，1.50%；7日以上（含）-1年以内，0.50%；1年（含）-2年，0.25%；2年（含）以上，0。不收取销售服务费。C份额每笔申购金额（M）分段收取申购费，具体为：M≥1元，0。根据每笔份额的持有时长（N）分段收取赎回费：其中：7日以内，1.50%；7日（含）以上，0。销售服务费为0.40%/年。相关费率折扣情况以销售机构展示为准。

景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金：投资人在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过申购或赎回份额0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。场内交易费用以证券公司实际收取为准。

5、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段,基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险请投资者全面认识本基金的风险特征,听取销售机构的适当性意见,结合自身风险承受能力,谨慎投资。投资者应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。

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