上海
截至2026年7月17日10:02，中证5G通信主题指数(931079)下跌5.24%。成分股方面涨跌互现，景旺电子领涨4.69%，中科创达上涨1.43%，光环新网上涨0.08%；光迅科技领跌8.57%，剑桥科技下跌8.15%，长芯博创下跌7.50%。通信ETF华夏(515050)下跌5.47%，换手5.24%，成交10.95亿元。
国产大模型能力持续升级，AI基础设施建设景气度延续，算力需求正加速向交换机、高速互联等环节兑现。国联民生证券指出，随着字节、智谱、MiniMax等厂商密集升级多模态与长程Agent能力，国内算力产业已从订单预期阶段进入业绩验证期，锐捷网络、浪潮信息、工业富联等核心标的上半年业绩均实现超预期增长，印证国产算力产业链高景气。
Meta宣布将在加拿大投资超百亿美元建设1GW数据中心，并计划2027年将全球算力规模翻倍至14GW。长江证券分析认为，海外科技巨头持续加码AI基础设施投入，从算力、芯片到模型三端同步提速，不仅强化全球AI军备竞赛格局，也进一步拉动高速光模块、交换机及液冷等配套环节需求，形成海内外共振的产业趋势。
CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年6月30日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为兆易创新、新易盛、中际旭创、立讯精密、东山精密、工业富联、生益科技、亨通光电、沪电股份、天孚通信，前十大权重股合计占比63.31%。
易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%。前10大权重股为中际旭创(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、网宿科技、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。
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