车市驶入存量博弈“深水区” “油冷电热”纯电车型高歌猛进

来源：中国经营报

受多重因素影响，车市已迈入存量博弈“深水区”。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（以下简称“乘联分会”）数据显示，6月份，全国乘用车市场零售160.2万台，同比下降23.2%，环比增长6.1%；今年以来累计零售870.1万台，同比下降20.2%。

《中国经营报》记者注意到，在竞争加剧的大背景下，市场结构也在持续“洗牌”“油冷电热”趋势明显。相关数据显示，今年二季度，纯电渗透率持续突破40%，反超燃油成市场主流动力形式。

在此情形下，车企销量表现也在持续分化，公开信息显示，今年上半年，蔚来、零跑等车企销量稳步提升，以前者为例，其上半年销量同比增长67.4%，而零跑汽车在6月份全球交付量突破9万台大关。

“随着快充技术普及以及纯电平台成本进一步下探，纯电车型在性价比和体验上形成了绝对的‘降维打击’。”中国汽车流通协会专家委员会委员章弘向记者表示，“市场心智已全面向纯电倾斜。”

6月新能源零售渗透率达62.8%

在上半年乘用车国内销量下滑的情形下，车市结构分化趋势也愈发受到外界关注。

“6月常规燃油车份额37.2%，同比减量占乘用车总减量的78%，其中普通混合动力车型零售下降7%，纯燃油车下降42%，燃油车结构进一步分化。”乘联分会同时认为，高油价、消费转型等因素加速“油电替代”过程，6月新能源零售渗透率保持在62.8%的历史高位。

而在新能源渗透维持高位的背后，纯电、插混及增程的市场份额也出现显著变化。

以今年6月为例，乘联分会数据显示，在该月的新能源批发销量结构中，纯电动占比66.2%，同比上涨4.0%，环比上涨0.7%；狭义插混占比27.4%，同比下滑0.2%，环比下滑0.1%，而增程式则占比6.4%，同比下滑3.8%，环比下滑0.6%。

进一步研究可发现，在6月份，纯电动成为唯一正增长动力形式，而曾经颇为火热的增程式车型，当下却在市场“遇冷”。

对此，章弘向记者分析，增程预冷与该赛道同质化产品增多、纯电与增程车型价差缩小、消费者纯电续航焦虑降低等多重因素密不可分，如在市场颇为关注的续航焦虑方面，章弘认为，当下超快充加速普及、充电网络日趋完善，“纯电的里程焦虑大幅降低，削弱了增程‘可油可电’的补能优势”。

“从用户的视角来看，他其实是容易做出选择的，不像前几年那么纠结，前几年因为基础设施还不发达，充电换电条件还没那么好，那个时候选增程、选插混都是合理的。”日前，蔚来创始人、董事长、CEO李斌向包括《中国经营报》在内的媒体表示，“我认为现在用户开始选纯电、选智能电动汽车，我觉得是水到渠成的事情。”

在纯电车型愈发受到消费者青睐的情况下，作为国内唯一全系纯电车企的蔚来，其销量表现也受益于此。蔚来方面向记者提供的数据显示，“依托ES8、ES9四款大型SUV 热销，上半年销量同比大涨67.4%，增速行业首位。”

“特别是5月份，燃油车销量降了40%，但纯电还是增长的，深刻反映了车市已经进入了存量的时代，增购、复购、换购变成一个主流。”李斌此前向记者表示，“在这种情况下智能电动汽车纯电的技术路线，我相信一定会得到更多用户的选择。”

自主品牌加速抢占高端市场

车市结构分化的另一边，包括新势力在内的不少自主品牌，正在加速崛起。

“从月度新能源车国内零售份额看，6月自主品牌新能源车零售份额63.2%，同比下降7.7个百分点。”乘联分会数据显示，“新势力份额26.0%，零跑汽车、蔚来汽车等品牌拉动新势力份额同比增长6.5个百分点。”

以新势力黑马零跑汽车为例，根据其此前发布的数据，今年6月份，零跑全球交付达93376台，同比增长95%，再次刷新品牌单月销量历史纪录，持续领跑新势力。乘联分会数据显示，在今年上半年狭义乘用车厂商零售销量排行榜中，零跑汽车进入前十。

除此之外，自主品牌在高端市场的亮眼表现，近期也成为市场关注焦点。

“2026年上半年，国内乘用车市场呈现结构性分化特征，各价位段车型走势差异显著。”盖斯特汽车战略咨询数据显示，“40万元以上高端车型市场成为唯一实现同比正增长的细分赛道。”

而在40万元以上这个诸多车企竞争的重要赛道中，包括蔚来在内的诸多自主品牌，正展现出愈来愈大的竞争力。

“40万元以上市场，每卖出3台车就有1台是蔚来。”蔚来方面提供给记者的信息显示，5 月份，蔚来旗下ES8、ES9及 ET9 在40万元以上高端市场中占比30.2%。而作为传统豪华车市场风向标的BBA（宝马、奔驰、奥迪），当下正面临来自自主品牌的竞争压力。蔚来方面就表示，5月份在中国市场，公司销量首次超过 BBA。

乐道汽车作为蔚来为高品质家庭打造的品牌，实现了新能源市场难得的“量价齐升”。

而乐道汽车总裁沈斐此前向记者表示，从乐道整个品牌的用户增购复购数据来看，该品牌用户群体是来自相对高端的品牌，“BBA和传统豪华品牌这一批大概占了35%，还有合资品牌车主也占到30%”。

相关数据显示，今年6月份，乐道汽车交付11743台，同比大增 83.5%，二季度销量环比涨幅118.3%，上半年乐道累计交付42463 台，同比增长 33.3%。而在成交均价方面，上半年，乐道汽车成交均价突破24万元。

“两年积累近16万的用户基数，不仅形成了一个覆盖20万—30万元区间完整的产品线，更拥有了一批非常忠实、热爱的核心用户群体。只要方向对了，怎么走都是上坡路。”据悉，蔚来联合创始人、总裁秦力洪如此表示。

对于自主品牌在高端赛道的持续突围，章弘向记者分析，这与自主品牌持续创新投入自研、精准的差异化产品定位等因素息息相关，其同时认为，自主品牌通过将高端技术下放到主流市场，“形成技术壁垒，实现‘技术平权’”，获得消费者认可。不过章弘也提醒，高端突围需要长期主义的支撑，车企需要多措并举，从而“实现高质量、可持续的规模增长”。